Ensayo: Utilizando estadísticas de compra de TSMC basadas en el modelo X para inferir el momento de cambio en la corrección de los semiconductores

O es ahora mismo (dentro de dos semanas), o queda aún uno a dos meses. La opción intermedia nunca apareció en cinco años.

Este hueco no viene de recortar la muestra. Si sólo tomo los últimos tres años, la forma es igual; si cambio la ventana de 60 días a 45 o 90 días, el hueco permanece; el sector de semiconductores de Filadelfia tiene 8 rondas comparables, también presentan distribución en los extremos y cero en el medio.

Otro dato: después de la primera compra, ¿cuánto más cayó el índice?

Las rondas más leves, tras comprar, apenas caen menos de tres puntos y tocan fondo.

La ronda más profunda,febrero de 2025, en pleno conflicto de aranceles de abril, tras la primera compra QQQ retrocedió otro 21,7%.

Aclaro: no excluí ninguna ronda en la muestra. La caída de 2022 está incluida, así como el conflicto de aranceles de 2025. Para una malla de compras de retroceso, el pánico no es un valor atípico a excluir—en cinco años el modelo sólo agotó las cuatro compras dos veces, y fue justamente en esas circunstancias. El pánico es el terreno principal del modelo.

Esto vuelve a la razón por la que uso TSMC como referencia. Es de baja volatilidad, así que cuántos tramos logra comprar, ya es una medición de la presión del mercado: 1 tramo, leve retroceso; 4 tramos, pánico sistémico. Las dos veces que se agotaron cuatro tramos, el fondo llegó tras 10 y 30 días; las otras nueve veces que sólo se compraron 1-2 tramos, la mediana fue 8 días. Cuanto más profunda la compra, más lejano el fondo—las cuatro compras sólo tienen dos muestras, pueden servir como orientación.

Pero esto significa una cosa: si en esta ronda las próximas compras se ejecutan, el fondo no está más cerca, sino que el ajuste será más profundo de lo que parece ahora.

Sobre la siguiente acción de mi modelo:

Volviendo a esta ronda. El 16 de julio, primera compra ejecutada. Conforme a la distribución de las 11 rondas, hay dos caminos: el fondo está a unos días, o queda uno a dos meses. El camino intermedio nunca apareció en la historia.

¿Cuál de los dos? Yo no lo sé, ni el modelo lo sabe.

Esta señal indica que la zona de riesgo ya entró en su punto álgido, así que no hay que adivinar si es ajuste o solo retroceso simple; las próximas tres compras están pautadas: si sube hay punto de venta, si baja, punto de compra. Eso es lo que dije al principio, toda acción de trading tiene un plan previo.

En qué tramo se ubica esta ronda, en qué día toca fondo el índice, en qué intervalo se cae, si TSMC se vende, lo publicaré en tiempo real en mi módulo independiente "Archivo de Trading"lo registraré tramo a tramo.