Las acciones de chips de almacenamiento han caído más del 20% en las últimas semanas, enfrentando una reevaluación de su lógica subyacente.

Según Golden Ten Data el 11 de julio, expertos del sector señalan que en la historia de la industria de los chips de almacenamiento, cada vez que el mercado entra en una fase de auge, los fabricantes suelen expandir su capacidad de producción en simultáneo, lo que provoca una liberación concentrada de nueva capacidad y un desplome de precios, llevando a todo el sector a pérdidas. Posteriormente, los fabricantes recortan colectivamente el gasto de capital y, cuando se recupera la demanda, el mercado vuelve a entrar en una fase de auge; este ciclo constituye la particularidad cíclica de la industria. Desde finales de junio, las acciones de chips de almacenamiento en la bolsa estadounidense alcanzaron su punto más alto y noticias como la venta de capacidad de cómputo por parte de Meta han generado preocupaciones en el mercado sobre un exceso de oferta, lo que ha provocado una corrección generalizada en las acciones del sector. Los datos muestran que líderes del sector como SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology y Western Digital han experimentado una caída en el precio de sus acciones de más del 20% en las últimas semanas. Analistas indican que la lógica subyacente que sostiene la demanda de chips de almacenamiento está siendo reevaluada y que la variable clave es si las diferencias técnicas entre los principales modelos de inteligencia artificial continuarán reduciéndose. Además, los expertos señalan que la industria de chips de almacenamiento está atravesando un cambio profundo en su modelo de negocio: antes, el almacenamiento se asemejaba más a una materia prima, con precios que se determinaban por la oferta y la demanda, y contratos mayormente trimestrales o anuales; ahora, los proveedores de nube y centros de datos de inteligencia artificial, para asegurar el suministro crítico, están firmando cada vez más acuerdos de suministro a largo plazo directamente con los fabricantes, de tres a cinco años, que incluyen rangos de precios, volúmenes mínimos de compra y depósitos de garantía por parte de los clientes.