Se filtra un memorando interno de Meta: la empresa firma acuerdos de suministro a largo plazo con SanDisk, Samsung y Sumitomo Electric, y duplicará su capacidad de cómputo para 2027.

Autor | Zhao Ying

      Editor | Duro IA

Un memorando interno filtrado de Meta puso sobre la mesa los planes completos de expansión de infraestructura de IA de este gigante tecnológico, generando importantes movimientos en los papeles vinculados a la cadena de suministros el jueves.

El viernes, según Reuters citando el contenido del memo, Meta ya firmó acuerdos de suministro a largo plazo con Sandisk, Samsung Electronics y Sumitomo Electric, cubriendo memorias flash, chips de memoria y equipos de fibra óptica, para apoyar su masiva construcción de capacidad informática de IA. El memorando indica que Meta planea desplegar una infraestructura de 7 GW de capacidad computacional en 2026, duplicando el tamaño a 14 GW en 2027, y con un gasto anual de capital estimado de hasta 145 mil millones de dólares.

Tras la divulgación, las acciones de Sandisk subieron más del 6,8% durante la jornada, cotizando a 1844,96 dólares, los ADR de Sumitomo Electric en EE.UU. aumentaron alrededor de un 4,7% y las acciones de Samsung Electronics en Corea subieron aproximadamente un 2,5%. Mientras tanto, las acciones de Meta cayeron cerca del 2,2%, reflejando la preocupación del mercado por la presión de costos de su ambicioso plan de gastos.

El núcleo del memorando: mapa de capacidad y avances en chips propios

El memo revela detalles exhaustivos sobre el plan de expansión de infraestructura.Meta aspira a completar el despliegue de 7 GW de capacidad en 2026, incrementando el total a 14 GW en 2027.Al mismo tiempo, también quedó claro el cronograma para el chip de IA propio de Meta, "Iris" — se espera que entre en producción en masa en septiembre de 2026 y ya completó seis semanas de pruebas de fallas sin detectar problemas graves.

"Iris" es la cuarta generación del proyecto MTIA de Meta, cuyo objetivo a largo plazo es reducir la dependencia de la empresa sobre el hardware de Nvidia y AMD.El memo también muestra que Meta planea mantener el ritmo de lanzar un nuevo chip aproximadamente cada seis meses antes de 2027, lo que evidencia su permanente inversión en el desarrollo de capacidad propia.

En cuanto a la cadena de suministro, Meta firmó un acuerdo con Sandisk específicamente para almacenamiento flash, con Samsung para chips de memoria y con Sumitomo Electric para equipos de fibra óptica. Los tres acuerdos son contratos de largo plazo, pero ni Meta ni Sandisk han confirmado oficialmente los detalles o montos del acuerdo; Meta no respondió a comentarios de Reuters y Sandisk declinó realizar comentarios.

Sandisk lidera el alza, todo el sector de almacenamiento rebota

Sandisk es la empresa cotizada más beneficiada directamente por la divulgación del memo, ya que fue nombrada como proveedora de memorias flash para Meta, lo que provocó un fuerte rebote de sus acciones y revirtió la prolongada debilidad del sector NAND.

En cuanto a los fundamentos de Sandisk, sus ingresos trimestrales más recientes casi se duplicaron hasta 5,95 mil millones de dólares y el margen bruto no GAAP escaló a 78,4%, reflejando la severa escasez de suministro en el mercado NAND. En su último reporte, la compañía reveló que ya cuenta con contratos de suministro por varios años, con ingresos mínimos de contrato aproximados de 42 mil millones de dólares. Sandisk se escindió de Western Digital en febrero de 2025 para debutar como empresa cotizada, con un precio inicial de alrededor de 38,50 dólares y un incremento acumulado de más del 800% en el año, ubicándose entre las mejores acciones del S&P 500 en el primer semestre.

La suba del jueves impulsó a todo el sector de almacenamiento y memoria. Micron Technology subió cerca de un 8%, Western Digital y Seagate avanzaron cerca del 7% cada uno, continuando la recuperación tras las fuertes caídas de inicios de semana.

Los gastos masivos generan debate en el mercado: la "inflación de chips" como nuevo factor

Aunque los proveedores registraron subas generalizadas, la caída de Meta expone la actitud compleja del mercado frente a la magnitud de su gasto. Meta estima invertir hasta 145 mil millones de dólares en infraestructura de IA en 2026, representando una porción considerable dentro de los más de 700 mil millones de dólares previstos por los gigantes tecnológicos en conjunto.

Según analistas de Morgan Stanley, la rápida suba de precios de memoria y chips ha convertido la "inflación de chips" en una preocupación macroeconómica — esta tendencia beneficia a proveedores como Sandisk, pero al mismo tiempo aumenta la presión de costos sobre compradores como Meta. El balance de estas fuerzas se refleja directamente en la evolución de las acciones.

Además, SK Hynix planea fijar el precio de su IPO en Nasdaq el 10 de julio, lo que servirá como test real del apetito de riesgo institucional sobre la memoria IA, y podría afectar aún más el flujo de capitales en todo el sector.