Goldman Sachs reduce significativamente su pronóstico para el yen, podría caer a 165 en un año.

Golden Ten Data informó el 6 de julio que Goldman Sachs prevé, debido a la diferencia de tasas de interés entre Estados Unidos y Japón, que el yen caiga a 165 por dólar en un año, una revisión a la baja respecto a su proyección previa de 155, situándose así como una de las instituciones más bajistas sobre el yen. El estratega Fishman señaló que la presión bajista sobre el yen proviene de las tensiones fiscales en Japón, el alto rendimiento de los bonos estadounidenses y el lento ritmo de suba de tasas del Banco de Japón, a pesar de que el yen ya está gravemente infravalorado. La disposición de las posiciones sugiere una mayor debilidad del yen. Los datos muestran que las apuestas bajistas de los fondos de cobertura sobre el yen el mes pasado alcanzaron su nivel más alto desde 2017, y el mercado estima una probabilidad de alrededor del 72% de que el dólar alcance los 165 yenes en junio del año que viene. Al mismo tiempo, Goldman Sachs favorece el yen en las operaciones de carry trade como moneda de financiación, es decir, pedir prestado yenes para invertir en activos de alto rendimiento. El banco espera que el tipo de cambio dólar-yen sea de 162 en tres meses y de 163 en seis meses (antes eran 160 y 158, respectivamente), y considera que la intervención oficial tendrá un efecto pasajero, ya que las causas para la debilidad persistente del yen permanecen.