Industrial Securities: La noticia sobre Meta que alquila potencia de cómputo no debe interpretarse de manera demasiado pesimista como un exceso de capacidad de cómputo.

Glonghui, 2 de julio – El miércoles, la noticia de que Meta planea vender su capacidad de computación de IA excedente en sectores fuera de su negocio principal provocó un fuerte retroceso en las acciones de hardware de IA y tecnológicas líderes a nivel mundial. Según Industrial Securities, no se debe interpretar de manera demasiado pesimista la noticia sobre el alquiler y venta de capacidad de cómputo de Meta como un exceso de oferta de cómputo o una desaceleración generalizada del Capex, porque: (1) no se trata de una noticia completamente nueva, ya hubo informes relacionados en mayo de este año; (2) Meta es un caso especial entre los hyperscalers, su negocio enfocado principalmente en el consumidor final significa que su capacidad de monetizar la IA depende sobre todo de la publicidad, por lo que la exploración de servicios en la nube puede mejorar el retorno para los accionistas y el flujo de caja; (3) Meta aún enfrenta un déficit de capacidad de computación, y esta semana se informó que Google limitó su acceso, además Meta firmó un acuerdo con Crusoe; (4) la demanda de hardware proviene de la inferencia, no de la inflación por el lado del entrenamiento.