El fondo Point72 de Cohen cambia su estrategia de AI: reduce posiciones en Nvidia (NVDA.US) y Broadcom (AVGO.US), e inicia posición en Texas Instruments (TXN.US)

Se supo por la APP de Jinse Finance que, según lo divulgado por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), la gestora de activos Point72, propiedad del multimillonario Steve Cohen, presentó su informe de posiciones del segundo trimestre (13F) correspondiente al periodo finalizado el 30 de junio de 2026.

Los datos estadísticos muestran que el valor total de las posiciones de Point72 en el segundo trimestre alcanzó los 90,7 mil millones de dólares, un aumento del 16% respecto a los 78,1 mil millones del trimestre anterior. Durante el trimestre, la firma abrió posiciones en 1.064 nuevas acciones, aumentó posiciones en 1.327, mientras que liquidó completamente 845 y redujo posiciones en 1.461. Los diez principales activos de la cartera representan el 11,21% del valor total.

Entre las cinco principales posiciones, Credo Technology (CRDO.US) ocupa el primer lugar, con un valor de posición de alrededor de 1.673 millones de dólares, representando el 1,84% del portafolio, aunque la cantidad de acciones disminuyó un 17,73% respecto al trimestre anterior. Credo es una empresa dedicada a soluciones de conectividad de alta velocidad y eficiencia energética para centros de datos y redes de inteligencia artificial; su cotización subió un 190% en el segundo trimestre.

La opción de venta sobre el índice S&P 500 (SPY.US, PUT) se ubica en el segundo puesto, con un valor de posición estimado en 1.164 millones de dólares, equivalente al 1,28% de la cartera, y con un incremento del 27,28% en la cantidad de contratos respecto al trimestre anterior.

ASML (ASML.US), el gigante de la litografía, ocupa el tercer lugar, con una posición valorada en unos 1.103 millones de dólares, representando el 1,22% del portafolio, y reduciendo la cantidad de acciones un 1,78% frente al trimestre anterior.

La opción de compra sobre el índice S&P 500 (SPY.US, CALL) está en la cuarta posición, con un valor cercano a los 1.068 millones de dólares, equivalente al 1,18% de la cartera, y con un aumento del 16,25% en cantidad respecto al trimestre pasado.

Amazon (AMZN.US) está en el quinto lugar, con una posición de unos 1.061 millones de dólares, representando el 1,17% de la cartera, y con una disminución del 10,27% en acciones respecto al trimestre anterior.

Cabe destacar que, entre las diez principales posiciones, ocho corresponden al sector tecnológico, lo que refleja el optimismo continuo de Point72 sobre la potencia de la IA y la cadena de valor del sector semiconductores.

En sus movimientos específicos, la firma disminuyó posiciones en NVIDIA, Broadcom, AMD y otros gigantes del sector de chips durante el segundo trimestre, al tiempo que extendió su capital hacia segmentos especializados de la cadena, abriendo posiciones en empresas como Texas Instruments (TXN.US), el proveedor de servicios de manufactura electrónica Flex (FLEX.US), el fabricante de semiconductores de potencia ON Semiconductor (ON.US), y el proveedor de servidores para IA Hewlett Packard Enterprise (HPE.US), articulando así una estrategia vertical desde el diseño y la fabricación de chips hasta el hardware de servidores. Además, en el segundo trimestre liquidó completamente sus posiciones en Clorox (CLX.US), Ross Stores (ROST.US), Costco (COST.US), Airbnb (ABNB.US) y otros valores de consumo y retail.

Según el análisis de cambio en la proporción de inversiones, las cinco principales compras fueron: Snowflake (SNOW.US), Seagate Technology (STX.US), el proveedor de componentes para equipos de semiconductores MKS Instruments (MKSI.US), el gigante de bebidas Keurig Dr Pepper (KDP.US) y la opción de venta sobre Johnson & Johnson (JNJ.US, PUT).

Las cinco principales ventas fueron: NVIDIA (NVDA.US), la opción de venta sobre el Nasdaq 100 (QQQ.US, PUT), Teradyne (TER.US), Broadcom (AVGO.US) y Analog Devices (ADI.US).