USD: Oferta de refugio desafiada por postura agresiva del G10 – DBS
El economista de DBS Group Research, Philip Wee, argumenta que aunque la aversión al riesgo derivada del conflicto con Irán suele respaldar al Dollar, esta vez el atractivo del USD como refugio puede ser de corta duración. Señala una pausa de la Fed frente a aumentos de tasas de interés en los países del G10 y la presión sobre los bonos del Tesoro estadounidense por crecientes preocupaciones fiscales. El contexto recuerda el golpe de credibilidad que sufrió el año pasado por los aranceles de Día de Liberación.
El apoyo por aversión al riesgo se compensa por obstáculos de política
"Si bien la aversión al riesgo normalmente provoca una fuga hacia el USD, este atractivo como refugio puede ser efímero."
"El USD enfrenta una postura agresiva tras las reuniones centrales de la semana pasada, que enfrentaron una serie de aumentos de tasas en el G10 contra una pausa de la Fed."
"Además, los bonos del Tesoro estadounidense están bajo presión ante el aumento de preocupaciones fiscales, impulsadas por la solicitud del Pentágono de un incremento sustancial del presupuesto para el conflicto con Irán."
"Este entorno refleja el golpe de credibilidad que el USD sufrió tras los aranceles del Día de Liberación del año pasado, donde la venta simultánea de acciones y bonos estadounidenses resaltó las crecientes preocupaciones por la estanflación."
(Este artículo fue creado con la ayuda de una herramienta de inteligencia artificial y revisado por un editor.)
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
La división más peligrosa en las acciones de EE.UU.: las acciones comunes ya han caído mucho, ¿cuánto tiempo más podrán aguantar los gigantes de la IA?
El endurecimiento significativo de las condiciones financieras está golpeando fuertemente a las acciones comunes del mercado estadounidense; la mediana de las acciones del S&P 500 ha caído un 15% desde su punto máximo, y la prima de riesgo de capital ya se encuentra por debajo de cero. El aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. y los precios del petróleo ha impulsado un fuerte salto en el índice de condiciones financieras, lo que ha provocado un deterioro pronunciado en la amplitud del mercado, a pesar de la aparente calma del índice. La divergencia del mercado se ha agravado, y la duda central es si las acciones comunes lograrán recuperar terreno o si el índice convergerá a la baja.
Wall Street pone precio a las elecciones de medio término: el factor Demócrata sube un 20%, pero el mercado general queda atrapado en una "zona ciega"
El "factor demócrata" construido por JPMorgan ha subido aproximadamente un 20% desde agosto, mientras que el S&P 500 solo aumentó un 2,6% en el mismo período. Las plataformas de predicción muestran que la probabilidad de que los demócratas controlen ambas cámaras ha saltado del 23% en agosto al 64% actualmente. Según datos históricos de Goldman Sachs, esta probabilidad tiende a retroceder en promedio unos 5 puntos porcentuales antes del día de la votación. Las opiniones de las instituciones están claramente divididas: JPMorgan recomienda comprar en las caídas, mientras que Bank of America advierte que un barrido demócrata podría llevar a una caída del mercado de más del 10%.
Precios de las criptos
Más
