Mercado cripto 2025: ¿Cómo pueden los inversores salir de la situación actual?

Autor: Route 2 FI

Traducción: Chopper, Foresight News

Título original: Crypto 2025, ¿por qué es tan difícil?

Si todavía te preguntás por qué la mayoría de la comunidad cripto está tan desanimada, solo mirá estos datos: entre las 50 principales altcoins por capitalización de mercado, muchas ya cotizan por debajo de los niveles posteriores al colapso de FTX en 2022.

Fuente de los datos: @VentureCoinist

Para empeorar las cosas, los precios de monedas principales como SOL, ETH y BTC también han retrocedido a los niveles de diciembre de 2024.

En este ciclo, muchos usuarios de la comunidad cripto no han obtenido ganancias significativas y han caído en la ansiedad de querer recuperar sus inversiones. El sentimiento del mercado está por el piso y, si creés en la teoría de los ciclos de 4 años, notarás que ya estamos en la fase final del ciclo. De hecho, ya pasamos el “punto de los 18 meses”, que históricamente suele ser el techo del ciclo de bitcoin.

Actualmente, las criptomonedas están atravesando una transformación visible. En los últimos 4 años, la mayoría de los lanzamientos de tokens han seguido el modelo de baja circulación y alta valoración totalmente diluida (FDV). El caso más típico fue en julio de este año, cuando el fondo Polychain vendió tokens TIA por un valor de 240 millones de dólares. Pero, ¿realmente hay que culparlos? Si lo pensás bien, solo están cumpliendo con su deber como inversores. Casi cualquiera que tenga tokens desbloqueados probablemente haría lo mismo.

¿Te acordás de la época dorada en la que los tokens se disparaban apenas listaban en exchanges centralizados? Esos buenos tiempos ya no volverán. Ahora, casi todos se sienten frustrados: los traders se adaptan a nuevas reglas, los jugadores de memecoins compiten entre sí, los equipos de proyectos se quejan de que los usuarios no usan sus protocolos, los minoristas dicen que el mercado está saturado y los fondos de inversión extrañan los días fáciles de ganancias automáticas.

Las instituciones financieras tradicionales ya entraron al juego, pero no muestran ningún interés en las altcoins. En resumen, así está el mercado cripto en 2025:

• Demasiados tokens en circulación;

• Gran cantidad de tecnología innecesaria;

• Muchos proyectos no encuentran el product-market fit;

• Modelos de tokenomics que ya no funcionan;

• Los tokens de airdrop son cambiados inmediatamente por stablecoins por los usuarios;

• El trading es mucho más difícil: cualquier activo que valga la pena y tenga liquidez suficiente, tiene una competencia feroz.

Así es, hoy casi nadie tiene confianza en ningún proyecto.

Después del “Black Friday”, alrededor de la mitad de los traders de criptomonedas perdieron todo su capital, y muchos de ellos probablemente nunca volverán al mercado. Es cierto que la ganancia de una operación es la pérdida de otra persona, pero en este caso, el dinero también fue a parar a los exchanges, lo que significa que tanto los traders agresivos, los profesionales como los minoristas, terminaron más pobres.

Las altcoins han entrado en una nueva etapa, y el problema central es: demasiados tokens nuevos salen al mercado con valoraciones altas, lo que incluso para proyectos sólidos y de calidad, genera una dispersión de la liquidez y termina debilitando el mercado en general.

En los últimos años, el lanzamiento de tokens ha seguido una tendencia: alta FDV, airdrops masivos, baja circulación y, más adelante, desbloqueos enormes de tokens por parte de fondos de inversión.

Antes pensábamos que, si se daban las condiciones adecuadas, todos los tokens iban a subir. ¿Pero realmente es así? Hoy en día, hay muchos más tokens que dicen tener utilidad que en 2021. Cada semana aparecen entre 3 y 5 nuevos tokens “de calidad”, la capitalización total sube y parece que todos están contentos. Pero preguntate: ¿quién va a comprar esos tokens? A menos que entren instituciones o minoristas en masa, el mercado solo se convertirá en un juego interminable entre los mismos jugadores.

Ahora, cada semana salen nuevos proyectos “de calidad” con FDV altísimas, lo que significa que una cantidad enorme de tokens llega al mercado. Si no aparecen nuevos compradores, el precio de estos tokens inevitablemente caerá (al menos a largo plazo).

Ya estamos en octubre de 2025, y el flujo de capital hacia las altcoins no solo es más selectivo, sino que tampoco alcanza para contrarrestar el impacto de los grandes desbloqueos de tokens.

Para terminar, seamos optimistas. Ya sea que creas que el mercado va a marcar nuevos máximos o que ya empezó el bear market, deberías empezar a desarrollar una habilidad propia para cubrirte del riesgo. Una habilidad propia es algo que solo vos tenés, o que hacés mejor que los demás. Todos tenemos un área en la que somos naturalmente buenos; si la profundizás, podés convertirla en una ventaja. Por ejemplo, yo soy bueno escribiendo, así que prefiero hacer hilos largos en Twitter antes que videos en YouTube o podcasts.

Tu habilidad puede estar en otra área: trading, networking, ventas, etc. Mi punto es: si perfeccionás una habilidad, vas a encontrar tu lugar en esta industria. Comparado con las finanzas tradicionales, el sector cripto tiene una barrera de entrada mucho más baja y muchas opciones: creación de contenido, trading en exchanges centralizados, research de proyectos, trading de memecoins, NFT, airdrops, YouTube, gestión de Telegram, podcasts, etc.

Si querés conectar con los mejores del sector, mantenerte activo en Twitter es la mejor forma: escribí sobre temas que te generen curiosidad, áreas que quieras aprender, subí contenido liviano de vez en cuando e interactuá con las personas que admirás. Publicá todos los días, aunque sea solo un “gm”. Mandá mensajes privados y ofrecé ayuda sin esperar nada a cambio. Así podés construir amistades y, quién sabe, tal vez surjan oportunidades de colaboración en el futuro. La clave es: “sé útil, mantenete amable y participá todos los días en la comunidad”.