Exklusive Meldung – Quellen berichten, dass Refresco einen Börsengang (IPO) mit einer Bewertung von über 10 Milliarden US-Dollar plant
Laut informierten Kreisen konkurrierten in den vergangenen Wochen mehrere Banken um den Auftrag als IPO-Underwriter. Die Quellen geben an, dass ein potenzieller Börsenplatz in den USA oder Europa liegen könnte. KKR hatte Refresco 2022 für etwa 8 Milliarden Dollar übernommen.
Laut Reuters New York vom 8. Oktober haben die niederländische Refresco und ihre Muttergesellschaft KKR.N in den letzten Wochen Präsentationen von mehreren Investmentbanken angehört, um die möglichen Rollen dieser Institute beim geplanten Börsengang eines der größten unabhängigen Getränkehersteller der Welt zu besprechen. Informanten berichten, dass Refresco die Börsennotierung prüft, die entweder in den USA oder Europa erfolgen könnte. Unabhängig vom Markt könnte das Unternehmen mit über 10 Milliarden Dollar bewertet werden. Die Pläne sind jedoch noch in einem frühen Stadium und könnten sich noch ändern.
KKR hatte Refresco 2022 über ihre globale Infrastruktur-Strategie für etwa 8 Milliarden Dollar übernommen, wobei sich diese Strategie auf Investitionen in wichtige Infrastrukturwerte fokussiert. Weitere Investitionen unter dieser Strategie umfassen Versorgungsunternehmen, Energie- und Telekommunikationsdienstleister. Sowohl Refresco als auch KKR lehnten eine Stellungnahme ab.
Refresco wurde 1999 gegründet, hat seinen Hauptsitz in Rotterdam, Niederlande, und produziert Eigenmarken-Getränke für Einzelhändler wie Walmart (WMT.O) und Aldi, arbeitet aber auch mit Markenunternehmen wie Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) und Monster Beverage (MNST.O) zusammen. Refresco bezeichnet sich selbst als den weltweit größten unabhängigen Getränkehersteller und bietet seinen Partnern Produktions-, Abfüll-, Lager-, Logistik- und Distributionsdienstleistungen über 85 Standorte in Nordamerika, Europa und Australien an. Laut Geschäftsbericht erzielte das Unternehmen 2025 einen Umsatz von knapp 7 Milliarden Dollar und einen bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) von etwa 930 Millionen Dollar.
Informierte Kreise merken an, dass, obwohl Coca-Cola Consolidated (COKE.O) eine enge Partnerschaft mit Coca-Cola pflegt, der in North Carolina ansässige Getränkehersteller dennoch ein geeigneter Vergleichswert für Refresco sein könnte. Nach Angaben von LSEG beträgt die Marktkapitalisierung des US-Unternehmens etwa 12,5 Milliarden Dollar bei einem EBITDA-Multiplikator von fast 12.
Laut Daten von Dealogic ist der US-IPO-Markt bisher stark in das Jahr gestartet, mit klassischen IPO-Finanzierungen von bisher fast 140 Milliarden Dollar, was Hoffnungen weckt, 2026 das historische Höchstniveau von 2021 zu erreichen. Volatile Märkte, steigende Anleiherenditen, Zinsängste sowie zunehmende Zweifel an den Ausgaben und Bewertungen für Künstliche Intelligenz könnten jedoch die erhoffte glänzende IPO-Saison im Herbst gefährden.
Unternehmen wie der Hersteller von Smart-Ringen Oura haben ihre ursprünglich geplanten Börsengänge in den vergangenen Wochen verschoben. Dennoch erklären IPO-Berater und Investoren, dass Unternehmen weiterhin mit Banken sogenannte „Beauty Contests“ abhalten, um sich einen Platz als Underwriter zu sichern. Außerdem finden weiterhin informelle Gespräche mit Investoren statt und es werden andere Vorbereitungen getroffen, um bei besseren Marktbedingungen schnell reagieren zu können.
路透社•2026-10-08 21:36
