Gold-Bullen fürchten sich nicht vor dem starken Anstieg der US-Staatsanleihenrenditen, das Rückkaufprogramm des Finanzministeriums steht bevor.

Vor der Veröffentlichung der wichtigsten US-Inflationsdaten konsolidiert sich Gold um die 4.400 US-Dollar-Marke.

In den letzten beiden Handelstagen bewegte sich der Goldpreis in der Spanne von 4.340 bis 4.400 US-Dollar, wobei die Marktbewegung auf weitere Konsolidierung hindeutet. Nach der Bekanntgabe der Rückkäufe durch das US-Finanzministerium stiegen die Renditen von US-Staatsanleihen an, die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe erhöhte sich um 5 Basispunkte auf 4,845 %, was einen belastenden Effekt auf Gold hat.

Das US-Finanzministerium kündigte an, Anleihen mit einem maximalen Gesamtwert von 6 Milliarden US-Dollar und einer verbleibenden Laufzeit von 10 bis 20 Jahren zurückzukaufen. Dies ist die erste Rückkaufaktion seit Amtsantritt von Minister Scott Besant, mit dem Ziel, den Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen zu begrenzen, insbesondere am langen Ende der Zinskurve bei den 10- bis 30-jährigen Anleihen.

Die zuvor veröffentlichten US-ADP-Beschäftigtenzahlen zeigten einen Vierwochen-Durchschnitt von 12.000, höher als die revidierten 10.000 aus der Vorwoche. Auf Basis des Arbeitsmarktberichts vom vergangenen Freitag sowie der Aussage von Fed-Vorsitzendem Walsh, dass die Arbeitsmarktdaten „dem Zustand der Vollbeschäftigung entsprechen“, hätte die Federal Reserve die Bedingungen für eine Zinserhöhung, falls die US-Inflationsdaten am Donnerstag und Freitag entsprechende Signale liefern.

Nach Angaben von Prime Terminal zeigen Marktbewertungen, dass Investoren erwarten, dass die Fed auf ihrer Zinsentscheidungssitzung am 15. bis 16. September die Zinsen um 25 Basispunkte erhöhen wird. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung beträgt 63 %, während die Wahrscheinlichkeit für einen unveränderten Satz bei etwa 37 % liegt.

Neben den US-Inflationsdaten richten Händler ihre Aufmerksamkeit auch auf die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und den vorläufigen Konsumklimaindex der University of Michigan für September.

Gold-technischer Ausblick: Gold erholt sich an der 100-Tage-Linie, Ziel bei 4.450 US-Dollar

Der Goldpreis konnte sich an der starken Unterstützung der 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.343 US-Dollar erholen, bleibt jedoch seitwärts ausgerichtet. Der Relative-Stärke-Index (RSI) zeigt, dass die Aufwärtsdynamik der Bullen zunimmt; der Hochpunkt vom 8. September bei 4.425 US-Dollar bildet jedoch einen entscheidenden Widerstand und begrenzt das weitere Aufwärtspotenzial, sodass Gold derzeit die Marke von 4.500 US-Dollar nicht erneut testen kann.

Wenn die Bullen die 4.500 US-Dollar-Marke überwinden, liegt das nächste wichtige Ziel bei der 200-Tage-Linie bei 4.537 US-Dollar. Wird dieser Wert überschritten, rückt ein Kursziel von 4.600 US-Dollar in den Fokus, gefolgt von der psychologischen Marke bei 4.650 US-Dollar sowie dem Tageshoch vom 25. August bei 4.697 US-Dollar.

Auf der Unterseite gilt: Sollte der Goldpreis unter 4.400 US-Dollar fallen, fungiert die 100-Tage-Linie als erste Unterstützungsebene. Wird diese Unterstützung durchbrochen, liegt die nächste Unterstützung am zyklischen Tief vom 2. September bei 4.282 US-Dollar, anschließend an der 50-Tage-Linie bei 4.261 US-Dollar und schließlich an der runden Marke von 4.200 US-Dollar.

Redakteur: Guo Jian