In den kommenden zwei Wochen stehen bei Halbleiteraktien mehrere wichtige Ereignisse an, wobei die Investitionsausgaben für Künstliche Intelligenz im Fokus stehen.

Odaily berichtet, dass Paradis Labs auf X mitgeteilt hat, dass es derzeit schwierig ist zu beurteilen, ob die Halbleiteraktien ihren Tiefpunkt bereits erreicht haben. Die meisten an die AI-Infrastruktur gebundenen Werte legten am Tag zu, darunter verzeichneten SIVE, AEHR und IQE einen Anstieg von über 20 %, SNDK, MU und AAOI stiegen um mehr als 10 %.

Paradis Labs erklärte, dass unabhängig von der heutigen Rendite die kommenden Wochen für mehr Klarheit entscheidend seien: Am 22. Juli veröffentlicht GOOGL den Finanzbericht für das zweite Quartal, was zum ersten offiziellen Messwert für die jährlichen Investitionsausgaben der etwa 750 Milliarden US-Dollar schweren Hyperscaler wird; vom 22. bis 23. Juli veranstaltet AMD das Advancing AI Event, bei dem sich die Auslastung der Foundries, der Fahrplan für Advanced Packaging und die Nachfrage nach Laseranwendungen bis 2027 beobachten lassen; am 23. Juli publiziert INTC den Bericht für das zweite Quartal, wobei 18A-Ausbeute und Foundry-Zusagen die Hauptvariablen sein könnten und auch die Dynamik von Herstellung und Packaging in den USA beachtet werden sollten; am 23. Juli veröffentlicht IBM die Q2-Zahlen, seine Marktkapitalisierung ist um rund 25 % zurückgegangen – die Marktreaktion auf eine mögliche Enttäuschung der Prognosen ist besonders spannend; am 24. Juli läuft der 10%ige globale Zoll aus, womit voraussichtlich neue Zölle für Dutzende Länder eingeführt werden, was als ein Faktor für Stagflation gilt und die Zinserhöhungs-Narrative der Fed beeinflussen kann; am 27. Juli werden die vollständigen Kimi K3-Gewichtungen veröffentlicht; vom 28. bis 29. Juli findet die FOMC-Sitzung statt, Experten und Polymarket erwarten, dass die Zinssätze unverändert bleiben – dabei ist zu beachten, dass eine Zinserhöhung oder ein Signal dazu eine erste echte regulatorische Wende für AI-Trades bedeuten könnte; vom 29. bis 30. Juli veröffentlichen META, MSFT und AMZN ihre Quartalsberichte, die weitere Auskunft über Investitionsausgaben geben werden; am 30. Juli veröffentlicht die USA den Kern-PCE für Juni.

Paradis Labs wies außerdem darauf hin, dass die USA und Iran jederzeit einen Waffenstillstand erreichen könnten. Ein 10-Tage-Vorschlag liegt weiterhin auf dem Tisch, während die Angriffe andauern. Eine formelle Bestätigung des Waffenstillstands würde dem Ölpreis helfen und die Halbleiteraktien begünstigen. Dies ist der zentrale Zeitplan für die derzeit wichtigsten Ereignisse, die allesamt mehr oder weniger auf die Halbleiteraktien wirken werden. Bei der Veröffentlichung der Berichte der Hyperscaler ist der AI-Kapitalaufwand besonders bedeutsam.