Finanz-Frühstück am 22. Juli: Fed-Beamte verstärken die Falkenerwartungen, Goldpreis erholt sich und steuert auf 4100 zu, Trump droht mit schwerem Schlag gegen Irans Gachsaran-Atomanlage, Ölpreis erholt sich um fast 3%.

Forex Web 22. Juli berichtet—— Am frühen Mittwochmorgen, dem 22. Juli im asiatischen Handel, wird Gold bei etwa 4084 USD pro Unze gehandelt, der Goldpreis wird durch die verstärkten Erwartungen an einen falkenhaften Kurs der Fed und das Wiederaufleben von Zollabsicherungsstimmungen gestützt; US-Rohöl wird bei etwa 84,74 USD pro Barrel gehandelt, die Ölpreise stiegen am Dienstag, die anhaltend angespannte Lage im Nahen Osten sorgt für höhere Sorgen um eine kontinuierliche Unterbrechung der Logistik, insbesondere das Risiko einer weiteren Beeinträchtigung von Saudi-Arabien-Exporten nach Asien oder des Rotmeer-Schiffsverkehrs.

Am frühen Mittwochmorgen (Ostasien, 22. Juli) im asiatischen Handel wird Gold bei etwa 4084 USD pro Unze gehandelt, der Goldpreis wird durch verstärkte hawkish-Erwartungen der Fed-Offiziellen und das Wiederaufleben von Absicherungsstimmungen wegen Zöllen gestützt; US-Rohöl wird bei etwa 84,74 USD pro Barrel gehandelt, die Ölpreise stiegen am Dienstag um fast 3 %, die Spannungen im Nahen Osten bleiben bestehen und die Sorgen der Märkte über fortlaufende Logistikunterbrechungen nehmen zu, insbesondere das Risiko einer weiteren Behinderung von Saudi-Arabien-Exporten nach Asien oder des Rotmeer-Schiffsverkehrs.

Wichtige Tagespunkte

Aktienmärkte

Die wichtigsten US-Aktienindizes schlossen am Dienstag höher, der Nasdaq-Index führte mit einem Anstieg von 1,29 %, Dow Jones und S&P 500 stiegen um 0,74 % bzw. 0,89 %, das starke Rebound der Halbleiteraktien trieb den Markt, der Philadelphia Semiconductor Index stieg um 5,2 % und knackte zum zweiten Mal in Folge nach oben. Investoren kauften vor den Quartalsberichten der Tech-Giganten wieder Chip-Aktien, aus Angst, Chancen zu verpassen, aber Analysten warnten, dass, wenn die Aktien vor den Berichten bereits stark gestiegen sind, der weitere Aufwärtstrend begrenzt sein könnte.

Trotz der Ankündigung von US-Präsident Trump, 50 % zusätzliche Zölle auf Importgüter aus Kanada zu erheben, und der angespannten Lage im Nahen Osten wegen der Bedrohung der Red-Sea-Schifffahrt durch die Huthi-Milizen mit einem Anstieg der Ölpreise, blieb die Marktreaktion ruhig; der Fokus verschob sich auf die baldigen Quartalsberichte von Alphabet, Intel und Texas Instruments. Von den 11 Sektoren im S&P führte die Informationstechnologie mit einem Anstieg von 2,35 %, während die wichtigsten Konsumgüter- und Kommunikationsdienste-Sektoren um 1 % bzw. 0,85 % fielen; unter den Einzeltiteln stieg 3M nach einer Anhebung der Jahresprognose um 7,3 %, Hasbro sprang nach einer Anhebung der Umsatz- und Gewinnprognose um 8,8 % nach oben, Danaher senkte die Prognose für das Kerngeschäft und enttäuschte im Biotech-Bereich, die Aktie sackte um 11 % ab und war damit der größte Verlierer im S&P, MSCI übertraf zwar beim Quartalsumsatz die Erwartungen, hob aber die Jahresausgabenprognose an, die Aktie stürzte um 10 % ab und wurde zum zweitgrößten Verlierer im Index.

Edelmetalle

Der Goldpreis stieg am Dienstag um fast 2 %, Spot-Gold legte um 1,75 % auf 4086,71 USD je Unze zu, getrieben vor allem von den Erwartungen auf eine mögliche Entspannung in den Konflikten im Nahen Osten – ein iranischer Spitzenbeamter erklärte, Teheran habe einen Vermittlungsvorschlag für einen 10-tägigen Waffenstillstand erhalten, falls ein diplomatischer Durchbruch gelingt, könnte die Sorge um Energielieferungsunterbrechungen abnehmen und die Erwartungen an einen hawkish-Fed weiter dämpfen.



Marex-Analysten stellen fest, dass nach dem Überwinden des kurzfristigen Abwärtstrends die Goldpreise auch von technischen Käufen gestützt werden, kurzfristig könnte eine Seitwärtsbewegung bestehen bleiben; Investoren beobachten weiterhin die Entwicklung der geopolitischen Lage und das Fed Policy Meeting nächste Woche, die Rede von Chairman Walsh und die Zinsentscheidung werden dabei entscheidend sein, derzeit zeigt CME FedWatch, dass Händler eine Wahrscheinlichkeit von etwa 68 % für eine Zinserhöhung im September sehen.

Andere Edelmetalle zogen ebenfalls an, Spot-Silber sprang um 4,21 % auf 58,80 USD, Platin und Palladium stiegen um 1,9 % bzw. 2,4 %.

Ölmärkte

Die Ölpreise stiegen am Dienstag um fast 3 %, Brent-Rohöl schloss bei 91,36 USD pro Barrel, US-Rohöl bei 84,54 USD pro Barrel, beide erreichten die höchsten Schlussstände seit 10. und 11. Juni und damit die höchsten Stand seit fünf Wochen, vor allem getrieben durch die Eskalation des Konflikts im Nahen Osten.



US-Truppen bombardierten Ziele im Süden und Westen von Iran, Teheran griff US-Einrichtungen in Bahrain, Kuwait und Jordanien an, mindestens ein Tanker wurde in der Straße von Hormus attackiert, während die Huthi-Milizen im Jemen mit einer Blockade der Rotmeer-Schifffahrt drohen, was dazu führte, dass zwei Tanker mit Saudi-Rohöl auf dem Weg nach Asien im Roten Meer umdrehten, auch wenn Quellen behaupten, der Hafen Yanbu operiert weiterhin normal; Analysten betonen, dass diese Runde des Anstiegs nicht durch aktuelle Angebotsausfälle verursacht wurde, sondern durch die verstärkte Sorge um fortgesetzte Logistikunterbrechungen, insbesondere das Risiko einer weiteren Beeinträchtigung von Saudi-Arabien-Exporten nach Asien oder des Rotmeer-Schiffsverkehrs.

Brent-Rohöl befindet sich nun am siebten Handelstag in Folge im technisch überkauften Bereich, das erste Mal seit Juni 2025. Die Joint Organisations Data Initiative (JODI) weist darauf hin, dass Saudi-Arabiens Rohölexporte im Mai den dritten Monat in Folge auf Rekordtief gefallen sind, zudem hat das Caspian Pipeline Consortium (CPC) den Empfang von kasachischem Öl nach einem Angriff auf ein Tankerterminal am Schwarzen Meer eingestellt; die Märkte warten gleichzeitig auf den wöchentlichen Lagerbericht der US Energy Information Administration, Analysten rechnen mit einem Rückgang der Rohölbestände um 500.000 Barrel für die Woche bis zum 17. Juli, was den zweiten Rückgang in Folge bedeuten könnte.

Devisenmärkte

Der US-Dollar-Index stieg am Dienstag um 0,25 % auf 101,20 und erreichte damit den vierten Handelstag in Folge ein Plus, hauptsächlich getrieben durch die jüngste Angriffswelle im Nahen Osten, die Ölpreise nach oben trieb und die Sorge um dauerhafte Inflation verstärkte, zudem äußerten mehrere Fed-Verantwortliche, darunter Chairman Walsh, Sorgen über den Inflationsdruck und bekräftigten hawkish-Erwartungen.



CME FedWatch zeigt, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um mindestens 25 Basispunkte beim Meeting nächste Woche ist leicht auf 21,9 % gestiegen, im September liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei 68,2 %; obwohl Iran einen Vorschlag für eine 10-tägige Waffenstillstand erhalten hat und die Diplomatie weiterläuft, drohte US-Präsident Trump mit Reaktionen auf die Blockadeaktionen der Huthi-Milizen, das geopolitische Risiko bleibt bestehen.

Bei den wichtigsten Währungspaaren fiel der Euro gegenüber dem Dollar um 0,11 % auf 1,1402 USD, das Pfund fiel den vierten Tag in Folge um 0,39 % auf 1,3376, Investoren bewerten die Aussichten auf höhere Ausgaben der neuen Regierung von Premierminister Burnham sowie die Finanzierungsvorschläge des neuen Finanzministers Healey, während die Daten vom britischen Arbeitsmarkt zeigen, dass der Lohndruck nicht groß ist.

Der Yen fiel gegenüber dem Dollar kurzzeitig unter die Marke von 163 auf 162,42 Yen pro Dollar, erstmals seit Dezember 1986, Händler bleiben aufmerksam für Anzeichen einer Intervention der japanischen Regierung; der kanadische Dollar fiel um 0,27 % auf 1,411 CAD zum Dollar, gab von einem Monatshoch nach und wurde durch die US-Zollerhöhung für kanadische Produkte belastet; die Märkte beobachten auch das für diese Woche angesetzte Treffen der Europäischen Zentralbank, bei dem erwartet wird, dass die Zinssätze unverändert bleiben, aber später im Jahr zumindest eine weitere Erhöhung möglich ist.

Internationale Nachrichten

Laut CME „FedWatch“: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank die Zinssätze im Juli unverändert lässt, liegt bei 74,9 %, die kumulierte Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte beträgt 25,1 %. Bis September steigt die Wahrscheinlichkeit, die Zinssätze unverändert zu lassen, auf 28,9 %, die kumulierte Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte liegt bei 55,7 %, eine Erhöhung um 50 Basispunkte bei 15,4 %. Bis Dezember liegt die Wahrscheinlichkeit, die Zinssätze unverändert zu lassen, bei 12,8 %, für eine Erhöhung um 25 Basispunkte bei 37,4 %, für mindestens 50 Basispunkte bei 50 %.



Die Chicago Mercantile Exchange Group gab am Dienstag bekannt, dass sie plant, ab dem 24. August neue Sorghum-Basis-Futures-Kontrakte einzuführen, derzeit wartet sie auf behördliche Genehmigung. Der Vertrag soll Marktteilnehmern präzise Tools zur Verwaltung der Preisdifferenz zwischen Sorghum-Spotpreisen und Mais-Futures bieten. Sorghum ist ein trockenheitstolerantes Getreide, das hauptsächlich in den US-Prärien angebaut wird, ähnlich wie Mais für Tierfutter und Biokraftstoffproduktion genutzt, sein Preis wird gewöhnlich im Verhältnis zum CME-Mais-Hauptkontrakt als Prämie oder Abschlag notiert, die Schwankungen dieser Differenz haben in den letzten Jahren stark zugenommen und wechseln häufig zwischen hohem Aufschlag und tiefem Abschlag. Der Vertrag sieht eine physische Lieferung vor, die an verschiedenen Lagerhäusern im wichtigsten Sorghum-Anbaugebiet Kansas erfolgt, die Waren werden per LKW oder Bahn verladen. Der globale Leiter für Agrarprodukte stellt fest, dieses Instrument werde Bauern, Händlern und Exporteuren helfen, das Basisrisiko effektiv abzusichern.



Laut „Jerusalem Post“ unter Berufung auf zwei Quellen war der vom Vermittler vorgeschlagene 10-tägige Waffenstillstand zwischen USA und Iran ursprünglich von Teheran initiiert, was Irans dringendes Streben nach einem Waffenstillstand hervorhebt. Der Vorschlag soll ein Verhandlungsfenster für die Straße von Hormus eröffnen; die Vermittler (darunter hochrangige Beamte aus Katar, Ägypten, Oman und Pakistan) haben ihn der US-Seite vorgelegt und ein „Transitkorridor“ vorgeschlagen, um die sichere Passage von Handelsschiffen zu gewährleisten. Die US-Seite verlangt nun eine Verlängerung des Waffenstillstands und besteht darauf, vor Inkrafttreten zumindest eine Teilvereinbarung zur freien Straits-Passage zu erreichen, die verbleibenden Details sollen innerhalb von 10 Tagen geklärt werden. Manche Beamte der Trump-Regierung halten den iranischen Vorschlag für „absurd“, zudem erklärte ein US-Vertreter, Trump sei weiterhin bemüht, Iran für die Verletzung früherer Memoranden und den Tod von US-Soldaten „zur Rechenschaft zu ziehen“.



In der Nacht des 22. Juli gab Irans Khatam-al Anbiya-Zentralkommando eine Erklärung ab, wonach die USA damit drohen, Irans Atom- und empfindliche Einrichtungen anzugreifen. Sollte das US-Militär einen solchen Schritt unternehmen, betrachtet Iran dies als Ausweitung des Krieges in der Region und die Interessen der USA und ihrer Verbündeten im Nahen Osten werden zum Ziel entschlossener Angriffe der iranischen Streitkräfte. Die USA planen, spätestens am Freitag neue Zölle einzuführen, als Verlängerung der bald auslaufenden temporären 10 %-globalen Zölle. Quellen berichten, dass US-Präsident Trump plant, spätestens am Freitag Zölle auf Waren aus Dutzenden von Volkswirtschaften zu erheben. Dies soll sicherstellen, dass das Zollsystem auch nach Ablauf der temporären 10 %-globalen Zölle Bestand hat. Die Trump-Regierung schlug letzten Monat vor, mit Verweis auf Zwangsarbeit mindestens 10 % neue Zölle auf 60 Handelspartner zu erheben. Informierte Kreise berichten, das Team des Präsidenten bereite die Einführung der Zölle bis Ende dieser Woche vor, aber es sei noch unklar, ob die endgültigen Sätze von den ursprünglichen Vorschlägen abweichen.



Der neue britische Premierminister Andy Burnham hat den USA genehmigt, britische Militärstützpunkte für sogenannte defensive Angriffe auf Iran zu nutzen; trotz der verstärkten US-Militäraktionen gegen Iran hält Burnham die Politik seines Vorgängers Starmer aufrecht. Quellen berichten, Starmer habe letzten Freitag ein Treffen mit hochrangigen Ministern und Beamten abgehalten, um die britische Haltung nach Wiederaufnahme der US-Militäraktionen im laufenden Monat zu diskutieren. Man entschied, die bestehende Politik fortzusetzen – US-Flugzeuge dürfen im Stützpunkt Diego Garcia im Indischen Ozean sowie im RAF Stützpunkt Fairford in Gloucestershire operieren, zur Abwehr der iranischen Raketenbedrohung und zum Angriff auf Einrichtungen, die auf die Straße von Hormus ausgerichtet sind.



US-Präsident Trump erklärte am 21. Juli bei einem Treffen im Weißen Haus mit dem libanesischen Präsidenten Aoun, falls die Huthi-Milizen im Jemen das Rote Meer blockieren, werde die USA handeln. Trump sagte zum Thema der drohenden Blockade des Roten Meeres durch die Huthi-Milizen, dies sei bisher noch nicht eingetreten, „aber sollten sie es tun, werden wir handeln und das regeln“. Die Huthi-Milizen in Jemen erklärten am 20. Juli, dass sie gegen Saudi-Arabien eine „Seeblockade“ verhängen, die sofort in Kraft tritt. Die von Saudi-Arabien geführte Koalition erklärte daraufhin, sie habe Maßnahmen ergriffen, um die sichere Passage von Mitgliedsstaatenschiffen durch die Meerenge von Mandeb zu gewährleisten, und werde jede Bedrohung der Huthi-Milizen entschlossen beantworten. Zur Lage im Libanon sagte Trump, er sei bereit, mit der Hisbollah zu sprechen, zudem werde er mit Aoun Hilfen für Libanon besprechen und die Zusammenarbeit mit weiteren Parteien koordinieren. (Xinhua-Nachrichtenagentur)



US-Präsident Trump erklärte am 21. Juli bei einem Treffen im Weißen Haus mit dem libanesischen Präsidenten Aoun gegenüber Medien, die USA würden „bald“ einen Angriff auf Irans unterirdische „Berghammer“-Anlagen südlich von Natanz ausführen, und die Angriffe würden „sehr hart“ ausfallen. Es handelt sich um eine verstärkte unterirdische Anlage, Iran meldete sie 2020 der Internationalen Atomenergiebehörde, dort sollen künftig Zentrifugen für die Herstellung von Brennstoff für die Kernenergie montiert werden. Trump sagte letzte Woche in einem Interview ebenfalls, die USA „könnten sehr bald gegen ‘Mountain Hammer’ vorgehen“. Berichten zufolge haben iranische Behörden nach dem Ende des 12-tägigen Iran-Israel-Konflikts im Juni letzten Jahres fortschrittliche Zentrifugen und einen Teil des angereicherten Uranbestands in die unterirdische Anlage verlegt. (CCTV International News)



Am 21. Juli erklärte Kanadas Premierminister Mark Carney, nach der US-Zollerhöhung habe er mit US-Präsident Trump telefoniert. Carney fügte hinzu, falls die neuen Zölle in Kraft treten, werde Kanada alle möglichen Optionen als Reaktion prüfen. Das Weiße Haus veröffentlichte am 20. Juli eine Mitteilung, wonach die USA für bestimmte kanadische Produkte einen zusätzlichen ad-valorem Zoll von 50 % erheben, als Reaktion auf „kanadische diskriminierende Maßnahmen im Handel mit Autos und Autoteilen“. Ein Faktenblatt des Weißen Hauses zeigt, dass die USA Zölle auf kanadische Waren wie Wein, Hockeyschläger und Zement erheben werden, selbst wenn diese dem USMCA-Abkommen entsprechen. Das Weiße Haus erklärt, dass diese Zölle darauf abzielen, die Belastungen und Wettbewerbsnachteile für US-Unternehmen durch kanadische Praktiken auszugleichen, die neuen Zölle treten am 19. August US-Ostzeit in Kraft. (CCTV News)

Inlandsnachrichten

Am 21. Juli veröffentlichte die Nationale Energiebehörde den „China Oil and Gas Exploration and Development Report 2026“. Die Zahlen zeigen, dass Chinas Rohölproduktion im Jahr 2025 ein neues Rekordhoch von 216 Millionen Tonnen erreichen wird, die Erdgasproduktion wächst das neunte Jahr in Folge um mehr als 10 Milliarden Kubikmeter, die Gesamtproduktion von Öl und Gas wird mit 420 Millionen Tonnen eine neue Höhe erreichen, die Eigenversorgungskapazität wird deutlich verbessert, Innovation in Öl- und Gastechnologie, Reform der upstream Mechanismen und der Wandel zur Low-Carbon-Entwicklung machen solide Fortschritte. (CCTV News)