Morgan Stanley bevorzugt in den kommenden Monaten Hyperscale-Cloud-Unternehmen gegenüber Chip-Unternehmen

Am 21. Juli erklärte das Strategie-Team von Morgan Stanley unter der Leitung von Mike Wilson, dass nach einer 20%-Korrektur in der Halbleiterbranche breitere Sektoren weitere Marktgewinne antreiben könnten. „Im Gegenteil, wir glauben, dass der Trend zur Marktausweitung anhalten wird und sobald diese Korrektur endet, eine größere Anzahl von Branchen den Markt bis zum Jahresende nach oben treiben wird“, so Morgan Stanley. Das Unternehmen ist der Meinung, dass Konsumgüter und Transportsektoren profitieren könnten, da Erwartungen auf Gewinnsteigerungen in diesen Bereichen noch nicht vollständig in den Aktienkursen berücksichtigt wurden. In den kommenden Monaten bevorzugt Morgan Stanley Hyperscale-Cloud-Unternehmen gegenüber Chip-Unternehmen. Das Team von Wilson merkt jedoch an, dass Cloud-Aktien in den letzten drei Wochen bereits um etwa 30% gegenüber Chip-Aktien gestiegen sind und somit das Chancen-Risiko-Verhältnis gesunken ist. Morgan Stanley bleibt optimistisch hinsichtlich großer Tech-Unternehmen und verweist auf Vorteile wie stabile Kerngeschäfte, Potenzial für agentische KI-Entwicklung und die Fähigkeit, Gewinnmargen zu verbessern. Das Institut hält an seinem S&P 500 Jahresendziel von 8.000 Punkten fest, warnt aber, dass der Index bei einer Umkehr des Momentumhandels oder einer weiteren Eskalation des Nahost-Konflikts auf etwa 7.000 Punkte zurückfallen könnte.