Der Gewinn eines südkoreanischen College-Studenten durch 5-fach gehebelten Aktienhandel stieg zeitweise auf das 15-fache, fiel jedoch ins Minus, als der Aktienmarkt nachgab.

BlockBeats News, 21. Juli – Laut Reuters nutzte der 24-jährige südkoreanische Universitätsstudent Lee Seung-ho einen 5-fachen Hebel auf einer Trading-App, um seine Ersparnisse aus dem Militärdienst von 20 Millionen koreanischen Won zeitweise auf fast 300 Millionen koreanische Won zu steigern, etwa das 15-fache seiner Anfangsinvestition. Nach einem starken Markteinbruch im Mai löste sein Broker jedoch eine Reihe von Margin Calls aus, wodurch seine gesamten Gewinne innerhalb von vier Wochen verschwanden und sein Kontostand letztlich unter seine ursprüngliche Investition fiel. Lee erklärte, dass der Druck, dem er ausgesetzt war, ihn das Gefühl gab, „wirklich nicht atmen zu können“, plant aber trotzdem, nach dem Wiederaufbau seines Kapitals weiterhin Margin-Handel zu betreiben.

Lee erwähnte, dass sein Ziel der Kauf einer Wohnung in Seoul ist. Der durchschnittliche Preis für eine Wohnung in Seoul entspricht etwa 14 Jahresgehältern, weshalb einige koreanische Jugendliche hochspekulative Aktiengeschäfte mit Hebel als Möglichkeit sehen, mit den Vermögenspreisen Schritt zu halten. Er erklärte, dass mit steigendem Aktienmarkt ein 5-facher Hebel das Vermögenswachstum um das Fünffache beschleunigen kann, räumte jedoch auch ein, dass dauerhaftes All-in-Handeln letztlich zu Verlusten führen kann.

Daten der Korea Financial Investment Association zeigen, dass die Margin-Kreditsumme am koreanischen Aktienmarkt am 24. Juni ein Allzeithoch von 38,63 Billionen koreanischen Won erreichte und am 15. Juli bei 34,37 Billionen koreanischen Won lag. Die umfassenderen Statistiken der Bank of Korea weisen darauf hin, dass die gesamte Anleger-Verschuldung, einschließlich anderer Kreditformen, Ende Mai erstmals 60 Billionen koreanische Won überschritt. In der Zwischenzeit stieg der KOSPI-Index innerhalb von sechs Monaten um über 100 %, fiel dann aber in den darauffolgenden Wochen mehrmals um über 10 %.

Südkoreanische Aufsichtsbehörden haben eine Pause bei der Einführung neuer gehebelter ETFs angekündigt, die an einzelne Aktien gebunden sind; diese Produkte dürfen erst seit etwa zwei Monaten lanciert werden. Exness-Stratege Inki Cho erklärte, dass dies eine politische Korrektur der Regulatoren nach der übereilten Zulassung dieser Produkte sei; in hochvolatilen Märkten können gehebelte Produkte Verluste deutlich schneller verstärken, als sie Gewinne auf der Oberseite generieren können.