Gerät der Nahost-Konflikt außer Kontrolle? Öltanker angegriffen, Öl-Infrastruktur bombardiert – Brent-Ölpreis schießt auf über 90 US-Dollar

German News Finanz APP berichtet, dass nach einer groß angelegten Eskalation der militärischen Feindseligkeiten zwischen den USA und Iran der internationale Ölpreis-Benchmark – Brent-Rohöl-Futures – am Montag in der asiatischen Sitzung um 3% stark gestiegen ist und die 90-Dollar-Marke überschritten hat. Dies bedeutet, dass die weltweite Ölpreis-Benchmark innerhalb einer Woche um insgesamt 20% gestiegen ist. In den letzten Tagen haben eine Reihe von eskalierenden geopolitischen Konflikten stattgefunden, darunter Angriffe des Iran auf Energie-Transport-Schiffe, die versuchten, durch die Straße von Hormus zu fahren, sowie Angriffe am Wochenende auf eine sehr wichtige Ölmarkt-Infrastruktur in Kuwait.

Die globale Rohöl-Benchmark stieg in der Frühphase der asiatischen Sitzung auf bis zu fast 4%, gab dann einen Teil des Anstiegs wieder ab und handelte weiterhin über 90 Dollar pro Barrel – der höchste Stand seit Mitte Juni; West Texas Intermediate Rohöl (US WTI Rohöl-Futures) notierte nahe 84 Dollar pro Barrel. Iran erklärte, dass der kurzfristige Waffenstillstand mit den USA tatsächlich gebrochen wurde, was die Wahrscheinlichkeit einer gravierenden Unterbrechung der Energie-Transporte durch die Straße von Hormus erhöht.

Das lebenswichtige Energienetz der Straße von Hormus wird erneut von einer Blockadekrise bedroht! Die Konfrontation zwischen USA und Iran rutscht von "begrenzter Vergeltung" Richtung groß angelegtem Energiekrieg?

Nach Angaben des US Central Command haben die USA Iran neun Nächte in Folge angegriffen, um dessen militärische Fähigkeiten zur Attacke auf Handelsschiffe und zivile Seeleute weiter zu schwächen. Kuwait erklärte ebenfalls, dass Drohnenangriffe des Iran abgefangen wurden.

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, bedroht die neue Runde geopolitischer Kriegsgefahr im Nahen Osten den Transport durch die Straße von Hormus, der Brent-Rohölpreis steigt wild auf über 90 Dollar – Teheran erklärt, dass der Waffenstillstand tatsächlich aufgegeben wurde.

Die aktuellen Gefechte zeigen, dass die militärische Konfrontation zwischen den USA und Iran deutlich eskaliert. Die USA haben neun Nächte in Folge Ziele im Iran angegriffen: einschließlich militärischer Kapazitäten der Revolutionsgarde, Raketen- und Drohnensysteme sowie Transport-, Strom- und andere Infrastrukturen; zuvor griff Iran US-Militäranlagen in Jordanien an, was zwei US-Soldaten das Leben kostete und weitere vermisste Personen zur Folge hatte, anschließend wurden auch Raketen nach Jordanien abgefeuert.

Laut Berichten decken iranische Vergeltungsmaßnahmen nun Kuwait, Bahrain, Katar und weitere Golfstaaten ab, in denen US-Truppen stationiert oder Verbündete sind. Kuwaitische Strom- und Wasserentsalzungsanlagen wurden mehrfach angegriffen, Bahrain, Jordanien und Kuwait mussten wiederholt ihre Luftabwehr zum Abfangen von Angriffen aktivieren; zugleich verhängten die USA eine Seeblockade gegen iranische Häfen und den Schiffsverkehr. Das Verkehrsaufkommen durch die Straße von Hormus ging von durchschnittlich etwa 140 Schiffen vor dem Konflikt auf nur noch 3 bis 8 Schiffe pro Tag zurück, was zeigt, dass der Konflikt sich von "punktuellen militärischen Gefechten" hin zu einer umfassenden militärischen Konfrontation um die Kontrolle der Straße, Energieexporte und regionale Infrastruktur entwickelt.

Die iranische Marine erklärte am Sonntag, dass sie vier nicht identifizierte Schiffe gestoppt habe, nachdem diese Warnungen ignorierten und versuchten, die Straße von Hormus auf einer "gefährlichen Route" zu passieren. Zwei Schiffe "erlitten einen Unfall und mussten anhalten", die anderen beiden "gaben die Route auf und kehrten sofort um", so die iranische Marine.

Das UK Maritime Trade Operations Office berichtete, dass es von militärischen Abteilungen erfahren habe, dass ein Schiff nordwestlich von Kumzar, Oman, in Brand geraten sei. Die Ursache des Brandes sei noch ungeklärt.

Eine Woche gegenseitiger Angriffe hat das rein militärische Ziel überschritten und sich auf weitere Länder im Nahen Osten ausgeweitet; die USA führen weiterhin groß angelegte Angriffe auf Brücken, Versorgungsanlagen und Häfen im iranischen Inland durch, sodass eine Rückkehr zum fragilen Waffenstillstand unwahrscheinlich erscheint. Die Kuwait Oil Company sagte, der Iran habe am Samstag eine entscheidende Öl-Anlage in Kuwait angegriffen und schwere Schäden verursacht.

Sol Kavonic, leitender Energieanalyst bei MST Marquee, erklärte, die anhaltenden Eskalationen der Angriffe "deuten darauf hin, dass der Konflikt sowohl im Ausmaß als auch in der Dauer weiter eskalieren könnte". Um einen weiteren Ölpreisanstieg zu befeuern, "müsste ein groß angelegter Raketenangriff auf Öl-Infrastruktur in der Region erfolgen oder die Houthi-Miliz den Rotmeer-Transportweg erfolgreich blockieren".

In Zeiten hoher geopolitischer Anspannung im Nahen Osten hat die vom Iran unterstützte Houthi-Miliz im Jemen den kommerziellen Schiffsverkehr am Eingang des Roten Meeres massiv gestört. Vergangene Woche drohte die Gruppe nach Raketen- und Drohnenangriffen auf Saudi-Arabien mit möglichen Angriffen auf saudische Öl-Anlagen.

Der Nahost-Konflikt nähert sich dem "Null-Fehlertoleranz"-Moment der Energiemärkte

Die ständigen Eskalationen geopolitischer Feindseligkeiten im Nahen Osten lösen auf den Märkten Bedenken hinsichtlich einer kritischen Versorgungsknappheit aus. Eine kürzlich veröffentlichte Studie von JP Morgan zeigt, dass – abgesehen von China – die weltweiten Ölbestände auf historischen Tiefständen sind und der globale Energiemarkt "so gut wie keine Fehler-Toleranz besitzt".

Kuwait ist Hauptziel iranischer Vergeltungsmaßnahmen am Wochenende geworden, auch Bahrain wurde angegriffen. Israel erklärte am Sonntag, es habe eine iranische Drohne nahe der Grenze zu Syrien abgefangen. Laut iranischen Medien griff das US-Militär die Insel Qeshm im Persischen Golf sowie südliche Städte einschließlich Shadegan an.

Die USA haben die vollständige militärische Blockade der Straße von Hormus wieder aufgenommen – mit dem Ziel, iranische Öltanker an der Durchfahrt zu hindern und dadurch die wirtschaftliche Lebensader Irans abzuschneiden; Iran wiederum setzt mit präzisen 24-Stunden-Angriffen auf Schiffe im Umfeld der Wasserstraße die "Schleichtransporte" der ölproduzierenden Länder des Persischen Golfs aufs Spiel. US-Energieminister Chris Wright erklärte, die Zahl der Schiffe durch die Straße von Hormus sei gesunken, aber derzeit würden größere Öltanker die Passage nutzen.

Laut den wöchentlichen ICE Europe Futures & Options-Daten, stieg die Zahl der Long-Positionen auf Brent-Rohöl in einer Woche so stark wie seit Dezember 2016 nicht mehr und zog die Gesamthaltung von einem Sieben-Monat-Tief wieder nach oben. In der Woche bis zum 14. Juli erhöhten Asset-Management-Institutionen ihre reinen Long-Positionen auf Brent um 75.996 Kontrakte auf 357.154 Kontrakte – der größte wöchentliche Anstieg seit Dezember 2016; insgesamt erholte sich die Gesamthaltung deutlich vom Sieben-Monats-Tief eine Woche zuvor.

Der jüngste starke Anstieg der internationalen Ölpreise beruht nicht nur auf geopolitischem Risiko, sondern darauf, dass der Markt Szenarien mit weiter sinkenden Exportmengen aus dem Golf, eingeschränkten alternativen Energie-Transportwegen und mangelnden Lagerbeständen einpreist.

Der kurzzeitige Waffenstillstand zwischen USA und Iran hat seine Bindungswirkung verloren, Ziele der Angriffe weiteten sich von militärischen Anlagen auf Schiffstransporte, Energie- und zivile Infrastruktur aus, und das geografische Engagement hat sich von iranischem Inland und Straße von Hormus auf mehrere Golfstaaten ausgedehnt, mit Risiken für Israel und den Rotmeer-Transportweg. Dies bedeutet aber noch nicht zwingend einen irreversiblen regionalen Gesamtkonflikt; entscheidend bleibt, ob die Anlagen der Hauptölproduzenten wie Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate fortlaufend attackiert werden und ob die Houthi-Miliz den Bab al-Mandab wirklich blockiert.

Für die Finanzmärkte ist die direkteste Preiskette: steigende Ölpreise – von Inflationserwartungen getriebene Zinswende – US-Notenbank hält hohe Zinsen länger oder erwägt erneute Zinserhöhung – starker US-Dollar – Bewertungsdruck auf Tech-Aktien mit hohen Bewertungen; Energie-, Öl-Versorgungs-, Raffinerie- und Verteidigungswerte erhalten Risikoprämien, während Luftfahrt, Transport, Chemie und hoch verschuldete Wachstumswerte sich doppelten Kosten- und Bewertungsdruck ausgesetzt sehen. Der derzeit entscheidende Frühindikator ist nicht die Erklärung beider Seiten, sondern die tatsächliche Passage durch die Straße von Hormus, die Beladung von Rohöl in der Golfregion sowie der Umfang der Schäden an Energie-Infrastruktur.