JPMorgan: Erhöht das Kursziel für Ford von 15 auf 16 US-Dollar.

Die US-Staatsverschuldung nähert sich der 40-Billionen-Dollar-Marke. Laut Hartnett von Bank of America ist „Long-Positionierung in Gold“ derzeit die beste Strategie – Gold gilt als bester Hedge gegen die Abwertung des US-Dollars, einen Anleihecrash und politische Risiken. Gleichzeitig hat der KI-Finanzierungsboom das Angebot von Unternehmensanleihen im Jahresvergleich um 61 % steigen lassen, wodurch strukturell Käufer von Staatsanleihen verdrängt werden. Die Zinsausgaben für Schulden belaufen sich bereits auf 1,4 Billionen US-Dollar. Hartnett warnt, dass das Ergebnis der Wahlen im November die größte Variable für die Marktentwicklung bis zum Jahresende sein wird.

Der Goldman-Sachs-Stratege Ben Snider weist darauf hin, dass Unternehmen in beispiellosem Tempo in Künstliche Intelligenz (AI) investieren. Für die meisten Firmen hat sich diese Technologie bisher jedoch noch nicht in eine substanzielle Verbesserung der Profitabilität umgewandelt.

Nebius und CoreWeave setzen auf kurzfristige Verträge und behaupten, dass sie im angespannten GPU-Markt einen Preisaufschlag von mehr als dem Doppelten erzielen können, was ihre Aktienkurse stark steigen lässt. AWS hingegen hält an seiner Langfristvertragsstrategie fest, um durch stabile Einnahmen Unsicherheiten bei KI-Investitionen zu begegnen. Analysten meinen, dass kurzfristige Verträge flexibel und hochpreisig, aber weniger vorhersehbar sind, während langfristige Verträge Stabilität bieten, jedoch mögliche Preisaufschläge verpassen könnten.