Überblick US-Aktien über Nacht | US-PPI im Juni kühlt stärker ab als erwartet – Drei große Indizes steigen, Apple (AAPL.US) gewinnt 4 %, Philadelphia Semiconductor Index fällt über 2 %

Nach Informationen von Sino Global Capital APP stiegen am Mittwoch die drei wichtigsten Indizes. Der US-PPI-Inflationsschlüsselindikator für Juni lag unter den Erwartungen. Der Fed-Vorsitzende Wosh nahm heute an einer Senatsanhörung teil und äußerte wiederholt Unzufriedenheit mit der Inflation. Er erklärte: "Die jüngsten Inflationsdaten spiegeln die zugrunde liegende Inflation nicht perfekt wider. Der Arbeitsmarkt sieht ziemlich gut aus, aber im Inflationsbereich bin ich weniger optimistisch. Ich bin mit keinem Inflationsindikator zufrieden. Wir werden unsere Instrumente prüfen, einschließlich Bilanz und Zinssätze, um zu sehen, ob Anpassungen erforderlich sind, um auf die Inflation zu reagieren."

Laut Beige Book der Fed verzeichnete die US-Wirtschaftsaktivität zwischen Ende Mai und Juni in 11 der 12 Fed-Distrikte ein leichtes bis moderates Wachstum. Das gesamtwirtschaftliche Wachstumstempo blieb gegenüber dem vorherigen Zeitraum weitgehend unverändert.

【US-Aktien】 Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones um 150,37 Punkte bzw. 0,29% auf 52.658,64 Punkte; der Nasdaq legte um 162,22 Punkte bzw. 0,62% auf 26.269,23 Punkte zu; der S&P 500 Index stieg um 28,81 Punkte bzw. 0,38% auf 7.572,40 Punkte. Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um über 2%, Apple (AAPL.US) stieg um 4%, ASML (ASML.US) legte um 2% zu, SK Hynix (SKHY.US) sank um 9%, SanDisk (SNDK.US) fiel um 8% und Intel (INTC.US) fiel um 4,4%. Der Nasdaq Golden Dragon China Index schloss mit einem Plus von 2,9%, Alibaba (BABA.US) stieg um 4,7%, Baidu (BIDU.US) um 1,5%.

【Europäische Aktien】 Der deutsche DAX30 Index fiel um 135,16 Punkte bzw. 0,54% auf 25.009,22 Punkte; der britische FTSE 100 Index sank um 15,76 Punkte bzw. 0,15% auf 10.513,63 Punkte; der französische CAC40 Index stieg um 15,58 Punkte bzw. 0,19% auf 8.382,43 Punkte; der Eurostoxx 50 Index verlor 14,44 Punkte bzw. 0,23% auf 6.265,75 Punkte; der spanische IBEX35 Index fiel um 81,81 Punkte bzw. 0,42% auf 19.274,79 Punkte; der italienische FTSE MIB Index sank um 437,00 Punkte bzw. 0,83% auf 52.425,50 Punkte.

【Asiatische Märkte】 Der Nikkei 225 Index stieg um 1,49%, der südkoreanische Composite Stock Price Index stieg um 6,24%.

【US-Dollar-Index】 Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fiel am Tag um 0,43% und schloss am Devisenmarkt bei 100,488. Am New Yorker Devisenmarkt tauschte 1 Euro zu 1,1466 US-Dollar, gegenüber 1,1423 US-Dollar am Vortag; 1 britisches Pfund zu 1,3536 US-Dollar, gegenüber 1,3382 US-Dollar am Vortag. 1 US-Dollar zu 162,05 Yen, gegenüber 162,20 Yen am Vortag; 1 US-Dollar zu 0,8047 Schweizer Franken, gegenüber 0,8092 Schweizer Franken am Vortag; 1 US-Dollar zu 1,4043 Kanadischen Dollar, gegenüber 1,4067 Kanadischen Dollar am Vortag; 1 US-Dollar zu 9,5898 Schwedische Kronen, gegenüber 9,6586 Schwedische Kronen am Vortag.

【Kryptowährungen】 Bitcoin überschritt zeitweise die Grenze von 65.000 US-Dollar, verzeichnete bis Redaktionsschluss einen leichten Rückgang von 0,09% auf 64.804,57 US-Dollar; Ethereum stieg um über 2% und notierte bei 1.920,29 US-Dollar.

【Rohöl】 Der Preis für August-Lieferungen von Leichtöl-Futures an der New York Mercantile Exchange stieg um 26 Cent und schloss bei 79,60 US-Dollar pro Barrel, was einem Anstieg von 0,33% entspricht; der Preis für September-Lieferungen von Brent-Öl-Futures an der Londoner Börse stieg um 22 Cent und schloss bei 84,95 US-Dollar pro Barrel, was einem Anstieg von 0,26% entspricht.

【Edelmetalle】 Spot-Gold stieg leicht auf 4.059,96 US-Dollar; Spot-Silber notierte bei 57,783 US-Dollar.

【Makro-Nachrichten】

Wosh: Jüngste Inflationsdaten spiegeln den wahren Druck nicht vollständig wider – KI-Investitionen kommen kurzfristig dem Arbeitsmarkt zugute. Fed-Vorsitzender Wosh erklärte während der Anhörung zum "Halbjährlichen Bericht zur Geldpolitik der Federal Reserve", dass die jüngsten Inflationsdaten das zugrunde liegende Inflationsgeschehen nicht perfekt abbilden. Er erklärte, dass jede Zentralbank zufrieden ist, wenn die Daten sich in die richtige Richtung bewegen. Ein einmaliger Preiswechsel führt nicht zwangsläufig zu Inflation. Bezüglich der Auswirkungen von künstlicher Intelligenz sagte er, dass KI-Investitionen kurzfristig dem Arbeitsmarkt zugute kommen und disruptive Veränderungen auslösen werden. KI-Investitionen können äußerst positiv für den Arbeitsmarkt sein, da in den USA Infrastruktur aufgebaut wird. Wosh sagte, er strebe Zugang zu einer Reihe neuer KI-Modelle an und beobachte aktuell, dass die Auswirkungen von künstlicher Intelligenz auf die Nachfrage schneller eintreten als auf das Angebot.

US-PPI-Inflationsschlüsselindikatoren im Juni unter den Erwartungen. Der zugrunde liegende Indikator für die US-Produzentenpreis-Inflation im Juni war schwächer als erwartet, was darauf hindeutet, dass die Auswirkungen des Iran-Kriegs in gewissem Maße unter Kontrolle sind. Die am Mittwoch veröffentlichten Daten zeigen, dass der Kern-PPI-Index – ohne Lebensmittel und Energie – im Vergleich zum Vorjahr um 4,7% und im Vergleich zum Vormonat um 0,2% stieg. Die Gesamtsteigerungsrate des PPI verlangsamte sich, mit einer Steigerung von 5,5% im Vorjahresvergleich. Der Bericht betont, dass die gesunkenen Energiekosten vergangene Monat dazu beigetragen haben, den Inflationsdruck zu mildern. Dies könnte der Fed mehr Spielraum geben, Zinserhöhungen hinauszuzögern – insbesondere nachdem ein anderer Bericht am Dienstag zeigte, dass die CPI im Juni ebenfalls milder ausfiel als erwartet. Allerdings könnte diese Verschnaufpause mit der erneuten Eskalation des Nahostkonflikts nicht lange währen. Der Bericht besagt, dass die Energiepreise im Juni um 6,4% fielen, die Preise für Transport und Lagerhaltung ebenfalls zurückgingen. Dennoch bleiben die Frachtkosten wegen gestiegener Treibstoffkosten sowie Fahrermangel durch die restriktivere Einwanderungspolitik der Trump-Regierung hoch. Inzwischen fielen die Lebensmittelpreise erstmals seit drei Monaten. Insgesamt sind die Lebensmittelpreise dieses Jahr wegen schlechten Wetters, Kriegen und Zöllen gestiegen.

Fed-Beige Book: Mäßiger Inflationsanstieg, Unternehmens-Kostenbelastung bleibt bestehen. Das Fed-Beige Book zeigt, dass das Preisniveau in den USA insgesamt moderat steigt. In 9 der 12 Fed-Distrikte wird ein moderater Anstieg gemeldet, 2 verzeichnen starke Zuwächse und 1 einen geringen Anstieg, insgesamt ist das Tempo unverändert oder verlangsamt gegenüber dem vorherigen Zeitraum. Der Bericht führt steigende Energie-, Transport- und Rohstoffkosten auf die höheren Unternehmens-Eingabekosten zurück, einige Unternehmen machen den Druck auf den Nahostkonflikt und Zölle verantwortlich. Die Verbraucherpreise steigen weiter, was die Gewinnspanne der Unternehmen teilweise belastet. Für die zukünftige Inflationsentwicklung bestehen unterschiedliche Meinungen am Markt: Einige erwarten ein Verbleiben auf dem aktuellen Niveau, andere glauben, dass sinkende Treibstoffpreise den Druck mindern könnten.

Fed-Gouverneurin Cook: Falls die Inflation nicht bald abflaut, ist sie bereit zum Handeln. Fed-Gouverneurin Cook sagte am Mittwoch, dass es weise sei, eine Zeitlang auf eine Abschwächung der Inflation zu warten, aber falls diese nicht bald abflaut, sei sie bereit zum Handeln. Cook erläuterte: "Ich denke, ab jetzt sollten wir mehr Zeit geben, um zu beobachten, wie sich die Inflation entwickelt. Dennoch sehe ich für die Zukunft die Risiken weiter vor allem auf der Inflationsseite – wegen des KI-Investitionsbooms, Zöllen und dem Preisdruck durch den Iran-Krieg. Wenn wir nicht bald Zeichen einer Abschwächung sehen, bin ich bereit zu handeln. Ich bin vollständig dem Ziel verpflichtet, unsere Inflationsziele zu erreichen." Cook verglich die aktuelle Lage mit der Situation vor einem Jahr, als die Inflation weit über dem Fed-Ziel von 2% lag und der Arbeitsmarkt stabil schien, aber Risiken für Arbeitsmarkt und Inflationsrückgang bestanden. "Ich stelle fest, dass sich das Risiko-Gleichgewicht gegenüber etwa einem Jahr deutlich verändert hat – aktuell sind die Inflationsrisiken größer als die Beschäftigungsrisiken", sagte sie.

Fed Williams: Die Inflationsrate ist zu hoch, aber könnte ihren Höhepunkt erreicht haben – der Arbeitsmarkt zeigt robuste Entwicklung. Fed-Mitglied Williams erklärte, dass die Inflation derzeit zu hoch sei und die Fed dafür sorgen müsse, dass die Rate nachhaltiger auf das angestrebte 2%-Ziel sinkt. Die aktuelle Geldpolitik sei angemessen. Allerdings sieht er ermutigende Anzeichen dafür, dass die Inflation den Höchstpunkt erreicht haben könnte und geht davon aus, dass sie in den nächsten Quartalen schrittweise zurückgeht – bis Ende dieses Jahres auf 3,25%, dann auf das 2%-Ziel zusteuert und dieses schließlich 2028 erreicht. Williams erwartet dieses Jahr und die nächsten beiden Jahre ein Real-BIP-Wachstum von 2,0% bis 2,25% und rechnet damit, dass die Arbeitslosenquote auf etwa 4,0% sinkt. Er betont die Festigkeit und Stabilität des Arbeitsmarktes.

Trump: New York sollte seine Rechenzentrumspolitik sofort ändern. US-Präsident Trump schrieb, dass einer der größten Treiber für zukünftige Arbeitsplätze Rechenzentren seien. Sie sind enorm, stark, und zugleich eine "Geldmaschine" für die betreffenden Bundesstaaten. Aus politischen Gründen habe Gouverneurin Kathy Hochul alle im Bundesstaat New York im Bau oder geplanten Rechenzentren gestoppt. Jetzt suchen diese Firmen Standorte in Alabama, Florida, Texas, Arizona und vielen anderen Staaten. Steuern und Jobs sind wie "flüssiges Gold"! New York hat eine schlechte Entscheidung getroffen. Alle Einnahmen und sonstigen Vorteile fließen nun in die roten Staaten und einige blaue Staaten, die Rechenzentren als Geldquelle suchen, wo die Steuern niedriger sind und mit Rekorden neue Jobs geschaffen werden. New York sollte seine Rechenzentrumspolitik sofort ändern.

Kanadische Zentralbank hält die Zinsen zum sechsten Mal in Folge unverändert, wirtschaftliche Aussichten verbessern sich. Die Bank of Canada hat am Mittwoch den Leitzins auf 2,25% belassen – zum sechsten Mal in Folge –, im Einklang mit den Erwartungen des Marktes. Die Politikmacher sehen eine Erholung der kanadischen Wirtschaft, während der durch Ölpreise ausgelöste Inflationsdruck nachlässt. In ihrem geldpolitischen Bericht heißt es: "Nach einem Jahr Schwäche zeigt die kanadische Wirtschaft nun Anzeichen von Besserung. Wir erwarten, dass das Wachstum anzieht und die Inflationsrate von ihren jüngsten Höchstständen schrittweise sinkt. Die Unsicherheit bleibt aber groß." Die Bank erklärte, dass das aktuelle Niveau der Kreditkosten weiterhin geeignet sei, um die wirtschaftliche Erholung zu stützen und die Inflation auf das Ziel von 2% zurückzuführen. Die Führung will weiterhin die Widerstandsfähigkeit der kanadischen Wirtschaft und die Inflationsperspektive bewerten und ist bereit, die Geldpolitik erforderlichenfalls anzupassen. Die Bank prognostiziert für das zweite Quartal ein jährliches Wachstum von 2,5% und für das dritte Quartal von 1,5%. Aufgrund der Schwäche zu Jahresbeginn wurde die Wachstumsprognose für 2026 stark auf 0,7% gesenkt, gleichzeitig jedoch die Prognose für 2027 und 2028 jeweils auf 1,8% angehoben. Die Bank of Canada erwartet eine durchschnittliche Gesamtinflation von 2,5% im Jahr 2026 – höher als die bisherige Prognose von 2,3% – und geht davon aus, dass sie zu Jahresbeginn 2027 das Ziel von 2% erreicht.

Deutscher Staatsfonds plant, den Anteil des Private-Markets von 25% auf 30% zu erhöhen. Der deutsche Staatsfonds Kenfo will innerhalb der nächsten zwei Jahre den Anteil seiner Allokation in den Private-Markt von 25% auf 30% erhöhen und gleichzeitig das Exposure in Private Equity senken. Laut Geschäftsbericht plant Kenfo, das Immobilien- und Infrastrukturportfolio auszubauen, um die geplante Zielverteilung zu erreichen. "Wir sehen weiterhin attraktive Renditen in diesen Märkten", sagte Verena Kempe, Leiterin des Investmentmanagements. Sie warnte zugleich, dass Private Equity zuletzt unter den Erwartungen geblieben sei und künftig eine vorsichtigere Strategie nötig sei. Einige Investoren haben wegen steigender Zinsen und den Herausforderungen durch KI bei Softwareinvestitionen ihre Engagements im Private-Equity-Markt reduziert. Kenfo hat auch seine Position bei US-Staatsanleihen angepasst: Der Fonds senkte die US-Staatsanleihen-Bestände zum Ende 2025 von 600 Millionen Euro im Vorjahr auf etwa 200 Millionen Euro, um dann bis Ende Juni über 500 Millionen Euro wieder aufzustocken. CEO Anja Mikus erklärte: "Wir planen nicht, die Investitionen in Staatsanleihen einzustellen, da sie weiterhin ein sehr wichtiger Bestandteil am Markt für Staatsanleihen sind. Aktuell erzielen sie bis zu 2,8% Rendite – mehr als viele andere Staatsanleihen. Wir verfolgen eine flexible Strategie."

【Unternehmensnachrichten】

Medien: ASML (ASML.US) plant, den Preis für EUV zu erhöhen – TSMC (TSM.US) hat bereits dagegen protestiert. Laut Medienberichten plant ASML eine Preiserhöhung für seine Chipfertigungsanlagen, was zu einem Konflikt mit Großkunde TSMC führen könnte. Berichten zufolge protestiert TSMC bereits gegen das Vorhaben. ASMLs fortschrittliche EUV-Geräte sind für die Produktion moderner Halbleiter unerlässlich, und die KI treibt deren Nachfrage enorm an. ASML-Finanzchef Roger Dassen sprach am Mittwoch bei der Telefonkonferenz zum Ergebnis darüber, dass möglicherweise die weniger fortschrittlichen Anlagen – Low-NA EUV – preislich angepasst würden. "Wir erhöhen kontinuierlich die Fertigungseffizienz bei Low-NA EUV, was uns für zukünftige Preiserhöhungen eine starke Entwicklungsperspektive bietet", erklärte er. Er ergänzte jedoch, dass bei langen Bestellzyklen Preisänderungen nicht sofort Auswirkungen auf die Preise hätten.

Guo Mingchi: Apple bleibt im zweiten Halbjahr im Aufwärtstrend. Tianfeng International Securities Analyst Guo Mingchi sagte, dass die Apple-Aktie (AAPL.US) zuletzt entsprechend seiner Prognose läuft. Vor der WWDC26 war er optimistisch für die Entwicklung der Apple-Aktie im zweiten Halbjahr 2026. Solange die langfristigen Wachstumsperspektiven von Apple bestehen, wird seiner Ansicht nach der kurzfristige Nachrichtenfluss den Trend nicht verändern. Er betonte, dass die Apple-Aktie nach Gewinnmitnahmen nach WWDC26 und Preiserhöhungsnachrichten zwar zunächst korrigierte, aber angesichts der Marktschwankungen trotzdem neue Intraday-Höchststände erreichte und so seine Einschätzung bestätigte.

SpaceX-Aktie fällt erstmals unter den IPO-Ausgabepreis. Am Mittwoch fiel SpaceX (SPCX.US) zeitweise unter den IPO-Ausgabepreis von 135 US-Dollar – das erste Mal seit dem Börsengang, und dies nur ein wenig mehr als einen Monat nach dem durch das IPO ausgelösten Investitionsboom, den größten IPO aller Zeiten und der Tatsache, dass Musk zum weltweit ersten Billionär wurde. Die SpaceX-Aktie erreichte ihren historischen Höchstpreis bei 225,64 US-Dollar – dieser Wert verschaffte dem Unternehmen zeitweise einen Marktwert, der kurzzeitig die Größen von Silicon Valley-Giganten wie Microsoft und Amazon übertraf. Mit dem Rückgang stehen Anleger, die zum IPO-Preis gekauft haben, erstmals vor Buchverlusten, was das Marktvertrauen testen könnte. Es zeigt auch, dass die Begeisterung an der Wall Street selbst bei einem Riesen wie SpaceX rasch abkühlen kann: Am ersten Börsentag sammelte das Unternehmen etwa 85,7 Milliarden US-Dollar ein und erreichte eine Bewertung von etwa 2,1 Billionen US-Dollar.