CITIC Construction Investment: Die Stromlücke in Nordamerika besteht weiterhin, der Rückgang des Sektors ist im Wesentlichen auf Bedenken hinsichtlich der langfristigen Angebots- und Nachfrageübersicht zurückzuführen.

格隆汇, 13. Juli – Laut einem Forschungsbericht von CITIC Securities erlebten die nordamerikanischen Strommangel-Aktien von Ende April bis Juni einen Rückgang von etwa 15–40 %. Im Wesentlichen lag dies daran, dass der Markt bereits vor diesem Abschwung die Bewertung der Gasturbinen-Branche umfassend an die erwartete Boomphase bis 2028 angepasst hatte. Ein Umschwung der Bewertung bis 2030 wurde durch zwei Faktoren gebremst: (1) Die geringe Sichtbarkeit langfristiger KI-Investitionsausgaben und (2) Sorgen über die Stromversorgungssituation auf dem nordamerikanischen Markt nach Freisetzung der SOFC- und Verbrennungsmotoren-Kapazitäten. Die Ansicht, dass die Aufträge für Gasturbinen ihren Höhepunkt erreicht haben, beschleunigte lediglich die Korrekturphase. CITIC Securities ist der Auffassung, dass die Stromlücke bis 2028 bestehen bleibt und im zweiten Halbjahr 2026 ein Gasturbinen-Engpass für das Jahr 2030 absehbar werden könnte.