KOSPI löst „tägliche“ Circuit Breakers aus, da hohe Volatilität Privatanleger anzieht und den koreanischen Aktienhandel zu einem „Squid Game“ macht.

BlockBeats News, 7. Juli: Das Wall Street Journal veröffentlichte gestern einen Artikel, in dem die jüngste hohe Volatilität des südkoreanischen Aktienmarktes analysiert wurde. Der Artikel zitierte Daten, denen zufolge der südkoreanische KOSPI-Index im vergangenen Jahr an insgesamt 77 Tagen eine Tagesvolatilität von über 2 % aufwies. Zum Vergleich: Der große US-amerikanische Aktienindex S&P 500 hatte eine derart starke Volatilität nur 5-mal. An 44 Tagen lag die Tagesvolatilität des KOSPI-Index sogar über 3 %, während der S&P 500 diesen Wert nie überschritt. Der KOSPI verzeichnete zudem 23 Tage mit einer Tagesvolatilität von über 5 %.

In dem Bericht wurde festgestellt, dass diese Volatilität zu den Faktoren gehört, die viele südkoreanische Privatanleger anlocken, die ausschließlich um des Handelns willen traden. Maxence Visseau, Gründer des Makro- und Quant-Hedgefonds Arkevium Capital, kommentierte: "Für risikofreudige Privatanleger ist die Volatilität der Hauptanziehungspunkt."

Der Bericht wies außerdem darauf hin, dass die Abflüsse ausländischen Kapitals im ersten Halbjahr dieses Jahres mehr als 100 Milliarden US-Dollar überstiegen, wobei allein im Juni 30 Milliarden US-Dollar abflossen. Dieser Trend "könnte letztlich zu Verlusten für lokale Investoren führen".