Größte Volatilitätsdifferenz seit 2008 – Anzeichen einer Abkühlung im Technologiebullenmarkt

Golden Ten Data berichtete am 3. Juli unter Berufung auf CNBC, dass sich das Kurswachstum der Technologiewerte zuletzt abgeschwächt hat und das Vertrauen der Trader in die weitere Marktentwicklung ins Wanken geraten ist. Die Volatilitätsdifferenz zwischen dem Nasdaq 100 und dem S&P 500 hat inzwischen das höchste Niveau seit der Finanzkrise 2008 erreicht. Hauptgrund dafür ist die deutlich gestiegene Bereitschaft der Investoren, Put-Optionen auf den Nasdaq zu kaufen, was auf zunehmende Sorgen vor einer möglichen Korrektur der Technologiewerte, insbesondere im Bereich künstliche Intelligenz, schließen lässt. Am Donnerstag fiel der Halbleiter-ETF (SMH) um mehr als 5 %, was die nachlassende Dynamik zuvor gefragter Technologiewerte zusätzlich widerspiegelt. Dennoch bleibt die Nachfrage nach Call-Optionen am Markt trotz gewisser Rückgänge auf hohem Niveau. Analysten gehen davon aus, dass der Sommerhandel zwar meist ruhiger verläuft, die Volatilität der Technologiewerte aber weiterhin über dem Marktdurchschnitt liegen dürfte.