Großbanken-Bewertung | Bank of America: Kursziel für Micron auf 1.550 US-Dollar angehoben, Kaufempfehlung bekräftigt

```html格隆汇, 29. Juni – BofA Securities veröffentlichte einen Bericht, in dem festgestellt wurde, dass Micron erneut starke Quartalsergebnisse vorlegt und damit die konstruktive Sicht der Bank auf die Rolle von Speicher in der künstlichen Intelligenz sowie die zunehmend stärkere Disziplin auf der Angebotsseite zur Unterstützung eines nachhaltigeren Zyklus festigt. Obwohl strategische Kundenvereinbarungen (SCA) inzwischen 16 umfassen und den kurzfristigen Preisanstieg moderat begrenzen könnten, stärken sie durch die Übereinstimmung mit Kunden, die mit steigenden Speichersteuern (ca. 35% der KI-Investitionsausgaben) konfrontiert sind, die Sichtbarkeit erheblich und reduzieren die Volatilität. Die Bewertung bleibt attraktiv: Die Aktien implizieren eine freie Cashflow-Rendite von etwa 10%, und die Bank erwartet nach dem Jahrestag des Chip Act im Dezember 2026 eine deutliche Steigerung der Kapitalrendite. Die Bank bekräftigt ihre „Buy“-Bewertung für Micron, erhöht die Gewinnprognose pro Aktie für die kommenden Jahre um 4% bis 7% und hebt auf Basis der SOTP-Bewertungsmethode das Kursziel von 1.500 USD auf 1.550 USD an. Die Bewertung des Kerngeschäfts mit Speicher liegt bei etwa dem Dreifachen des Buchwerts (vorher 2,5-fach), während das Data Center/AI-Geschäft weiterhin mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 31 bewertet wird (unverändert).```