Russell Index erfährt heute eine bedeutende Neugewichtung: NVIDIA übernimmt die Führung, SpaceX wird erstmals aufgenommen, vierteljährliche Umschichtungen der Pensionsfonds könnten zu Volatilität im späten Handel führen.

BlockBeats News, 26. Juni. Die halbjährliche FTSE Russell Index-Neukonstitution tritt offiziell nach Börsenschluss am Freitag in den USA in Kraft. Die bemerkenswerteste Änderung bei dieser Anpassung ist, dass NVIDIA Apple als größte Gewichtung im Russell 1000 Index ablösen wird, wobei Apple auf Platz drei fällt. Walmart wird erstmals zu den Top-Ten-Gewichtungstiteln gehören. Darüber hinaus wurden auch AI-Konzeptunternehmen wie SpaceX und CoreWeave in das Indexsystem aufgenommen, was den Anteil der AI-bezogenen Unternehmen im Index weiter erhöht. Die vorläufige Liste zeigt, dass insgesamt 62 Unternehmen neu in den Russell 1000 Index aufgenommen werden und 237 in den Russell 2000 Index einziehen. Alphabet und AMD werden aus dem Russell 1000 Value Index entfernt und vollständig dem Wachstumsattribut zugeordnet. Jay Woods, Chief Market Strategist bei Freedom Capital Markets, bezeichnete dies als den „Wall Street List Trimming Day“ – an dem tausende Unternehmen basierend auf ihrer aktuellen Marktkapitalisierung zwischen verschiedenen Indizes neu positioniert werden, mit Gewinnern, die aufsteigen, und Nachzüglern, die absteigen.

Im Vergleich zu früheren Jahren fällt die diesjährige FTSE Russell Index-Neukonstitution bemerkenswert mit dem US-amerikanischen Quartalsende-Fenster für die Neubalance von Pensionsfonds zusammen, was zu einem doppelten Einfluss von Kapitalflüssen auf den Markt führt. Goldman Sachs prognostiziert, dass US-Pensionsfonds am Ende dieses Quartals Netto-Aktienverkäufe im Wert von etwa 30 Milliarden US-Dollar tätigen werden. Mit gleichzeitiger passiver Index-Neubalance und Neubalance-Aktivitäten der Pensionsfonds könnten die Schlussstunden am Freitag zu einem der intensivsten und volatilsten Handelszeiten des Jahres in Bezug auf Kapitalflüsse werden.

JPMorgan Chase wies darauf hin, dass Unternehmen, die vom Russell 2000 in den Russell 1000 aufsteigen, im Allgemeinen stärkere Wachstumsattribute, höhere Volatilität und niedrigere Dividenden zeigen. Da diese Unternehmen ausscheiden, wird erwartet, dass die durchschnittliche Dividendenrendite der im Russell 2000 verbleibenden Unternehmen um etwa 16,5 % steigt. Diese strukturelle Veränderung wird einen tiefgreifenden Einfluss auf Investoren haben, die einkommens- oder wertorientierte Strategien verfolgen und den Russell 2000 als Benchmark nutzen.