UBS und TD Cowen erhöhen das Kursziel von Arm deutlich und setzen auf eine Neubewertung des Werts von AI-Datacenter-CPUs

BlockBeats News, 25. Juni. In dieser Woche folgte der Aktienkurs von Arm einem Rückgang im hochbewerteten KI-Sektor. Einige Wall-Street-Analysten sind jedoch der Meinung, dass diese Anpassung die langfristige Position des Unternehmens im Bereich der KI-Rechenzentren nicht verändert hat.

UBS hat das Kursziel für Arm deutlich von 260 US-Dollar auf 470 US-Dollar angehoben und die Kaufempfehlung bestätigt. TD Cowen hat das Kursziel ebenfalls von 265 US-Dollar auf 475 US-Dollar erhöht und hält ebenfalls an einer Kaufempfehlung fest. Beide Institute sind sich einig, dass mit der Entwicklung von agentischer KI die Bedeutung von CPUs in der Rechenzentrumsarchitektur zunehmen könnte, anstatt dass GPUs weiterhin die Investmentstory bestimmen.

TD Cowen ist der Ansicht, dass CPUs langfristig bei bestimmten KI-Workloads eine bessere strategische Position einnehmen könnten. UBS betont hingegen, dass der Markt derzeit das Umsatzpotenzial des eigenständig entwickelten CPU-Geschäfts von Arm ernsthaft diskutiert. Die Bank erwartet, dass sich die CPU-Umsätze in Verbindung mit Arm bis 2030 auf etwa 14 Milliarden US-Dollar belaufen werden, obwohl das Unternehmen selbst erklärt hat, dass dieses Geschäft frühestens im Geschäftsjahr 2028 einen erheblichen finanziellen Einfluss haben wird. Der Vorteil von Arm liegt in niedriger Latenz und Energieeffizienz, zwei Kennzahlen, auf die große Cloud-Anbieter bei der Erweiterung der KI-Infrastruktur zunehmend achten. Trotz des kurzfristigen Kursrückgangs von ihren Höchstständen sehen Analysten Arm weiterhin als einen der wichtigsten Profiteure des Aufrüstungszyklus bei Server-CPUs.