Der Hedgefonds-Manager, der während der Subprime-Krise eine Rendite von 900 % erzielte, hat nun ein neues Ziel für Short-Positionen.

格隆汇25. Juni – Hedgefondsmanager Lee Robinson erzielte während der globalen Finanzkrise durch das rechtzeitige Shorten des US-Subprime-Hypothekenmarktes aus einer 20 Millionen US-Dollar-Position einen Gewinn von 200 Millionen US-Dollar und damit eine Rendite von bis zu 900 %. Heute ist er der Ansicht, dass sich Risiken im Bereich Private Credit aufbauen und neue Chancen entstehen. Anstatt diesen Sektor jedoch direkt zu shorten, konzentriert er sich auf potenzielle Sekundäreffekte und setzt gegen einige der größten Unterstützer dieses 1,8 Billionen US-Dollar schweren Marktes – die Versicherungsunternehmen. Robinson erhöht seine Baisse-Wetten auf mehrere Unternehmen, darunter Lincoln National Corp., MetLife Inc. und sogar Berkshire, indem er Kreditderivate wie Credit Default Swaps nutzt. Ein Credit Default Swap ist ein Derivatkontrakt, der Investoren einen Ausfallschutz bieten soll. Sein Unternehmen Altana bringt derzeit einen neuen Fonds auf den Markt, in den es auch eigenes Kapital investiert, um sich gegen das aus seiner Sicht unvermeidliche Abschwächen des Private Credit Sektors, das Abkühlen des Künstliche-Intelligenz-Booms sowie die Auswirkungen sinkender Liquidität auf Unternehmensbewertungen abzusichern.