glassnode: Der BTC-Optionsmarkt bleibt insgesamt defensiv.

Foresight News berichtet, dass glassnode auf X mitteilte, dass, während BTC den mehrmonatigen Bereich unterschreitet und das Februartief testet, mehrere defensive Signale gleichzeitig am Optionsmarkt erscheinen. Die implizite Volatilität (IV) für 1 Woche näherte sich zeitweise 60 % und stieg damit deutlich gegenüber etwa 30 % in der Vorwoche; auch die langfristige Volatilität zog auf breiter Front an. Das 25T-Skew stieg stark, der 1-Wochen-Skew erreichte zwischenzeitlich 30 %, der 1-Monats-Skew stieg auf über 23 % an, was auf eine anhaltend starke Nachfrage nach Absicherung gegen Abwärtsbewegungen im Markt hinweist. Die Prämien für Call-Optionen wurden sowohl auf kurze als auch auf lange Laufzeiten abgebaut, während Put-Käufe in den vergangenen 7 Tagen den Mittelzufluss dominierten und 31,5 % des Optionshandelsvolumens ausmachten. Die 1-Monats-IV stieg auf über 40 %, während die Realisierte Volatilität weiterhin bei etwa 35 % lag, womit sich die Volatilitätsrisikoprämie auf das höchste Niveau seit mehreren Wochen ausweitete. Darüber hinaus liegt die Zone des maximalen negativen Gamma bei 65.000 US-Dollar, der BTC befindet sich derzeit in einem ausgedehnten Short-Gamma-Korridor, wodurch das Hedging der Market Maker die Preisvolatilität verstärken könnte. glassnode fasst zusammen, dass die Positionierung am Optionsmarkt insgesamt defensive Züge beibehält.