Der leise Rückzug in der vergangenen Nacht
Quelle: Wall Street Intelligence Circle
Hochhebelige, hochvolatile und überfüllte Assets werden gleichzeitig abgebaut – das ist normalerweise kein Verhalten von Privatanlegern.
Heute steht der globale Markt vor einer Bewährungsprobe:
Erstens: Der gestrige Börsenschluss war äußerst verdächtig, die logischen Zusammenhänge zwischen den Assets sind plötzlich abgerissen. Der Ölpreis ist eingebrochen, Gold, Silber und Bitcoin fielen ebenfalls synchron. Hinter diesem Phänomen steckt definitiv mehr als bloß ein "Gerücht über die USA und den Iran”. Das erinnert weniger an eine Veränderung der Risikobereitschaft und mehr an einen kollektiven Deleveraging-Prozess am Markt, einen „stillen Rückzug“.
Zweitens: Die US-Aktienmärkte verhalten sich wie ein „aufgeschreckter Vogel“; trotz stark gefallener Ölpreise und sinkender US-Staatsanleihenrenditen sind die US-Aktienmärkte kaum gestiegen.
1) Dass der Börsentag im Plus schloss, lag ausschließlich an der Kurserholung zum Handelsschluss.
2) Diesmal stieg der Dow Jones stärker als S&P 500 und Nasdaq. Es scheint, als zögen die Investoren ihr Kapital aus überhitzten AI- und Big-Tech-Werten ab. In unsicheren Zeiten ist es am sichersten, das Geld aus den teuersten und überfülltesten AI-Aktien abzuziehen und in dividendenstarke, liquide und niedrig bewertete Blue-Chip-Werte des Dow Jones zu schichten.
Drittens: Der Ölpreis verhält sich noch auffälliger. Aufgrund von Gerüchten fiel er stark, aber selbst nach der Klarstellung wurden die Verluste nicht wieder aufgeholt. Wenn die Klarstellung keine Erholung bringt, zeigt das: Die wichtigsten Leerverkäufer handeln nicht wirklich aufgrund der „Gerüchte“, sondern nutzen sie als Deckmantel für Gewinnmitnahmen und defensive Rückzüge.
Das iranische Staatsfernsehen berichtet, dass ein Entwurf einer Absichtserklärung vorliegt, laut der das US-Militär die Seeblockade aufheben und sich aus den Gewässern rund um Iran zurückziehen wird. Eine Vereinbarung ist bisher jedoch nicht erreicht. Der Bericht besagt, Iran werde das Verkehrsaufkommen in der Straße von Hormus wieder erhöhen; wenn dies zeitgleich mit der Aufhebung der Blockade durch die USA geschieht, könnte eine große Menge Rohöl schnell auf den Ölmarkt zurückkehren.
Der Rapid Response-Account des Weißen Hauses erklärte auf X, der vom iranischen Staatsfernsehen berichtete inoffizielle Entwurf eines Friedensabkommens zwischen den USA und dem Iran sei „vollständig erfunden“ und „unwahr“.
Viertens: Die US-AktienFutures sind heute mit Verlusten in den Handel gestartet, was Druck auf die asiatischen Aktienmärkte ausübt. Heute liegt der Fokus auf dem VIX: Wenn die Aktienmärkte fallen und der VIX ruhig bleibt, deutet das darauf hin, dass hauptsächlich institutionelle Investoren ihre Portfolios langsam umschichten. Steigt der VIX hingegen sprunghaft an, ist Vorsicht geboten (der Markt kauft Schutz).
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Kann das Raketen-Niveau der Ingenieurskunst den Wettbewerb dominieren? Musk behauptet: SpaceX (SPCX.US) hat im Bereich KI Vorteile, die selbst Unternehmen wie Google nicht erreichen können.
Elon Musk, CEO von SpaceX, ist der Meinung, dass sein Unternehmen dank eines einzigartigen Wettbewerbsvorteils Kapital effizienter einsetzen kann als die großen Cloud-Anbieter.


Die KI-Hausse tritt in das „Cash-out-Zeitalter“ ein! Morgan Stanley und JPMorgan prognostizieren beide den S&P bei 8000 Punkten, die heftige Erholung der Halbleiter- und des südkoreanischen Aktienmarktes bestätigt die „Haupt-Gewinnwelle“.
Die beiden Wall-Street-Finanzgiganten Morgan Stanley und J.P. Morgan haben kürzlich in einer bemerkenswerten Übereinstimmung in ihren Analysen erklärt, dass der wichtigste Treiber für den weiteren Anstieg des S&P 500 sich von der Bewertungsexpansion auf Gewinnanhebungen und die Realisierung der Kommerzialisierung von KI verlagert.

Wall Street bleibt vorsichtig! Zusammenfassung des neuesten 13F-Portfolioberichts: Umschichtungen bei Technologieführern und im KI-Sektor, Divergenz zwischen den Sparten, bullishe und bearishe Positionen verharren in einem Patt.
Die von der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC veröffentlichten vierteljährlichen 13F-Berichte zeigen, dass institutionelle Investoren im zweiten Quartal dieses Jahres ihre Positionen in Schlüsselbereichen wie Halbleiter, künstliche Intelligenz (AI) Infrastrukturen und große Technologiewerte leicht reduziert haben; insgesamt gab es jedoch keine offensichtlichen einseitigen Großwetten.

