Großbanken-Bewertung | Citigroup: Kursziel für Grab auf 6,4 US-Dollar gesenkt, "Kaufen"-Bewertung beibehalten

Glonghui, 6. Mai – Citi hat in einem Research-Bericht festgestellt, dass Grab die Erwartungen im ersten Quartal übertroffen hat. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 24 % auf 955 Millionen US-Dollar, das EBITDA des Konzerns erreichte 154 Millionen US-Dollar, was hauptsächlich auf das robuste Wachstum des On-Demand-GMV und eine bessere als erwartete EBITDA-Marge im Mobilitätsgeschäft zurückzuführen ist. Das Management reagiert vorsichtig auf Gegenwind im Bereich Mobility und erklärte, dass die Auswirkungen der in Indonesien eingeführten 8%igen Provisionsobergrenze kontrollierbar seien, während das Transaktionsvolumen im Jahresvergleich um 32 % anstieg, was auf eine widerstandsfähige Nachfrage hinweist. Darüber hinaus sollten proaktive Unterstützungsmaßnahmen dazu beitragen, den durch den Nahostkonflikt verursachten Druck auf die Treibstoffkosten abzumildern. Die Bank hat die Gewinnprognosen für Grab von 2026 bis 2028 auf 437 Millionen, 509 Millionen und 631 Millionen US-Dollar angepasst und das Kursziel von 7,2 auf 6,4 US-Dollar gesenkt. Die Einstufung „Kaufen“ wird beibehalten und das Unternehmen wird für seine solide Umsetzung sowie seine führende Rolle in den Bereichen KI und autonomes Fahren positiv bewertet.