Kurz vor seinem Rücktritt hortet Buffett 382 Milliarden US-Dollar in bar – ein neuer historischer Höchststand!

Buffett verkauft nun im dritten Jahr in Folge Aktien. Der CEO von Berkshire Hathaway (BRK.A.N, BRK.B.N) tritt damit in die letzte Phase seiner Amtszeit bei diesem von ihm selbst aufgebauten und über sechzig Jahre geführten Wirtschaftsimperium ein.

Berkshire Hathaway gab am Samstag Ortszeit bekannt, dass das Unternehmen im Dreimonatszeitraum bis zum 30. September erneut Stammaktien im Wert von 6,1 Milliarden US-Dollar verkauft hat. Da die Aktienkurse in mehreren Branchen stark gestiegen sind, scheint Buffett mehr Gelegenheiten zum Verkauf als zum Kauf gefunden zu haben. In den letzten drei Jahren hat Berkshire insgesamt etwa 184 Milliarden US-Dollar an Aktien verkauft.

Die Barmittelreserven des Konzerns steigen weiter und erreichten mit 382 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert, wobei diese Mittel aus einem diversifizierten Geschäft stammen, das Versicherungen, Fertigung, Versorgungsunternehmen und eine der größten Eisenbahnen Nordamerikas umfasst. Allerdings ist in dieser Zahl noch nicht die zu zahlende Gebühr für kurzfristige US-Staatsanleihen enthalten, die laut Berkshire im Quartal etwa 23 Milliarden US-Dollar betrug.

Berkshire hat nun fünf Quartale in Folge keine Aktienrückkäufe getätigt, Buffett bleibt weiterhin abwartend.

Seit der 95-jährige Buffett angekündigt hat, zum Jahresende als CEO zurückzutreten, hat sich der Aktienkurs des Unternehmens schlechter entwickelt als der S&P 500 Index. Im Januar nächsten Jahres wird der 62-jährige kanadische Manager Greg Abel, der zuvor für das Nicht-Versicherungsgeschäft von Berkshire verantwortlich war, das Amt des CEO übernehmen.

Seit Buffett im Mai auf der jährlichen Aktionärsversammlung in Omaha seinen bevorstehenden Rücktritt angekündigt hat, verfolgen Investoren den Fortschritt der Nachfolge genau. In dieser Zeit ist die Berkshire-A-Aktie mit hohem Stimmrecht um etwa 12 % gefallen, während der S&P 500 Index um etwa 20 % gestiegen ist.

Nach Jahren ohne größere Übernahmen hat Berkshire im vergangenen Monat endlich einen großen Deal abgeschlossen und sich bereit erklärt, das Petrochemiegeschäft von Occidental Petroleum für 9,7 Milliarden US-Dollar in bar zu übernehmen. Dies ist der erste große Deal unter der Leitung von Abel.

Einige Investoren bleiben jedoch optimistisch. „Greg ist sehr gut geeignet, den Stab von Warren zu übernehmen“, sagte Chris Bloomstran, Präsident und Chief Investment Officer von Semper Augustus Investments, einem Berkshire-Aktionär. „Er versteht das Geschäft vollkommen, und ich denke, er ist die ideale Person, um das Unternehmen zu führen.“

Buffett hatte den Aktionären zuvor geraten, sich stärker auf den operativen Gewinn zu konzentrieren, der in den letzten Monaten durch Wechselkursschwankungen beeinflusst wurde. Die neuesten Ergebnisse zeigen, dass der Gewinn von Berkshire unter Berücksichtigung der Wechselkursveränderungen im Jahresvergleich um 34 % auf 13,5 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Die Gewinnsteigerung stammt laut Finanzberichten teilweise aus dem Versicherungsgeschäft von Berkshire, dessen Tochtergesellschaft GEICO im Quartal die Zahl der Policen erhöhte. Der Gewinn des gesamten Versicherungsgeschäfts stieg in den letzten 12 Monaten auf 2,4 Milliarden US-Dollar, was im Vergleich zum Vorjahreszeitraum eine Verdreifachung bedeutet.

Obwohl die Hurrikansaison in den USA in diesem Jahr relativ mild war, musste das Unternehmen dennoch einen Verlust von 1,1 Milliarden US-Dollar durch Waldbrände in Kalifornien verbuchen, wobei die Region Los Angeles schwer betroffen war.

Das Energiegeschäft des Konzerns hatte im Quartal hingegen mit Schwierigkeiten zu kämpfen. Berkshire meldete eine zusätzliche Rückstellung für Waldbrandschäden in Höhe von 100 Millionen US-Dollar. Die Versorgungs-Tochter PacifiCorp sieht sich weiterhin Sammelklagen im Zusammenhang mit den Bränden in Oregon und Kalifornien im Jahr 2020 gegenüber.

Berkshire ist für seine langfristigen Beteiligungen bekannt und einer der größten Aktionäre von Apple. Obwohl Buffett noch nicht offengelegt hat, ob er im dritten Quartal Aktien des iPhone-Herstellers verkauft hat, hat er seine Position in den letzten Jahren schrittweise reduziert.

Bemerkenswert ist, dass trotz des Verkaufs einiger Beteiligungen das gesamte Aktieninvestment von Berkshire im Quartal auf 283 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.