Yenilənmiş versiya 3-Morgan Stanley səhmlərin ticarətində güclü performans sayəsində, rüblük mənfəəti gözləniləndən yüksək oldu

24-cü hissədə investisiya və varlıq idarəçiliyi ilə bağlı detallar əlavə olunub, 25-ci hissədə isə analitiklərin şərhləri əlavə edilib

Pritam Biswas/Tatiana Bautzer

Reuters, 14 oktyabr - Morgan Stanley MS.N çərşənbə günü üçüncü rübdə gözləniləndən yüksək mənfəət açıqladı və bunun əsas səbəbi faiz qərarları və ABŞ-İran gərginliyi ilə bağlı bazar volatilliyi nəticəsində səhmlər üzrə ticarət aktivliyinin artması oldu. Konsultasiya və birləşmə əməliyyatlarından əldə edilən ödənişlər də investisiya bankçılığı gəlirini yüksəltdi.

Bazar dalğalanması investorları portfellərində dəyişiklik etməyə məcbur etdi, bu isə ticarət həcmini və şirkətin ticarətdepartamentinin gəlirini artırdı. Morgan Stanley-nin səhmlər üzrə ticarət gəliri 5.8 milyard dollara çatdı, bu, ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə təxminən 41% artımdır.

Goldman Sachs (link) GS.N – bu şirkət bir gün əvvəl açıqladığı üçüncü rüb mənfəəti də gözləntiləri üstələmişdə – səhmlər üzrə ticarət gəlirində oxşar artım qeyd edib.

“Şirkətin səhmlər üzrə ticarət biznesi bankın üçüncü rübdə ümumi fəaliyyətinə böyük təsir göstərdi,” AJ Bell bazar bölməsinin rəhbəri Daniel Coatsworth qeyd edib.

Morgan Stanley-nin sabit gəlirli ticarət biznesinin gəliri 7.3% azalıb və 2.01 milyard dollara düşüb. Bu azalma tendensiyası Goldman Sachs-da da müşahidə olunur, onların sabit gəlir, valyuta və məhsullar üzrə gəliri ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 1% aşağıdır.

30 sentyabra qədər üç ayda Morgan Stanley-nin ana şirkətə aid olan təmiz mənfəəti 4.91 milyard dollar olub, hər səhmə 3.03 dollar düşür, bir il əvvəl isə bu göstərici 4.61 milyard dollar (hər səhmə 2.80 dollar) idi.

London Birjası Qrupu (LSEG) tərəfindən toplanan analitik proqnozlarına görə, bazar daha əvvəl hər səhmə 2.91 dollar gəlir gözləyirdi.

Investisiya bankçılığı sabit qalıb

LSEG-in məlumatına görə, dünya üzrə əməliyyatların cəmi ötənrüblə müqayisədə 41% azalaraq 993 milyard dollara düşüb, bu, 2025-ci ilin ikinci rübündən bəri ilk dəfədir ki, rübdə 1 trilyon dollar həddi aşılıb.

Bir çox şirkət sərt bazar şəraitinə görə IPO planlarını geri çəkdiyindən, ilkin səhmlərin yerləşdirilməsi (IPO) bazarı hələ də aşağı səviyyədədir.

Morgan Stanley-nin investisiya bankçılığı gəliri ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 2% artaraq 2.16 milyard dollara çatıb. Goldman Sachs da investisiya bankçılığı gəlirinin artdığını bildirib, Morgan Chase (link) JPM.N isə artım tempinin zəiflədiyini qeyd edib.

Morgan Stanley Uber UBER.N tərəfindən Almaniyalı Delivery Hero DHER.DE şirkətinin alınması üçün maliyyə məsləhətçisi rolunu oynayıb, bu əməliyyatın səhmlər üzrə dəyəri 14.8 milyard dollardır.

Şirkət həmçinin GE Aerospace tərəfindən 11.75 milyard dollara alınan Consolidated Precision Products şirkətinin olunmasında baş maliyyə məsləhətçisi olub.

Bundan əlavə, investisiya bankı Anthropic və OpenAI-nin yaxın zamanda baş tutacaq IPO-sunda bəyannamə rolu alıb.

Üçüncü rübdə ABŞ bank səhmləri kəskin ucuzlaşıb; səbəb isə dövlət istiqrazlarının gəlirliliyinin son onilliklərin ən yüksək səviyyəsinə yüksəlməsi, investorların maliyyələşmə xərclərinin artması və uzun müddətli birləşmə fəaliyyəti ilə bağlı narahatlığıdır.

Morgan Stanley səhmlərinin qiyməti 2026-cı ildə təxminən 5.1% artıb, bu artım bazara nisbətən zəifdir, lakin Goldman Sachs GS.Ndən daha yaxşıdır. Səhmlər açılışdan öncə bir az ucuzlaşıb.

https://www.reuters.com/graphics/MORGAN-STOCK/movardwjzpa/chart.png

Xüsusi kreditlər sərinləşir

Üçüncü rübdə Morgan Stanley North Haven Private Income Fund-un investorlarının pul çıxarma tələbləri yüksək olaraq qaldı və bu tendensiya sektordakı ümumi pul çıxarma azalma trendindən fərqlidir.

Son alınma təklifində investorlar fondun 11.4% hissəsini geri almaq istədilər, bu göstərici ötən rübdəki 11.6%-lə demək olar ki, eynidir.

Investorların süni intellektin investisiya portfelindəki proqram təminatı şirkətlərinə təsir edəcəyinə dair narahatlığı xüsusi kredit sahəsində pul çıxarmanın artmasına təkam verib.

Lakin aktivlərin idarə edilməsi şirkətləri pul çıxarma tələblərini həll etdikdən və investorların əhvalı düzəldikdən sonra üçüncü rübdə əsas fondların ümumi pul çıxarma tələbi azalıb.

Morgan Stanley-nin investisiya idarəçiliyi bölməsi (bu bölmədə xüsusi kredit fondu yerləşir) sentyabr ayına qədər üç ayda təmiz gəlirini 1.46 milyard dollar olaraq açıqlayıb, bu göstərici bir il əvvəl 1.65 milyard dollar idi.

Bununla yanaşı, onun varlıqidarəçiliyi bölməsinin təmiz gəliri 90.7 milyard dollara çatıb, əvvəlki illə müqayisədə 10.1% artım. Bu bölmə artıq 2026-cı ilin ikincirübündə 10 trilyon dollar varlıq həcmi üzrə uzunmüddətli məqsədinə nail olub.

“Bəzi investorlar varlıq idarəçiliyi biznesinin gəlirlərindən məyus ola bilər. Bu göstərici gözləntilərdən aşağıdır və əhəmiyyətli bir göstəricidir, çünki varlıq idarəçiliyi şirkətin əsas strateji böyümə mühərriklərindən biridir,” Coatsworth bildirib.

Goldman Sachs və Morgan Stanley son illərdə varlıq idarəçiliyi sektorunu inkişaf etdiriblər ki, daha stabil gəlir əldə etsinlər və volatilliyi yüksək olan ticarət və investisiya bankçılığıbölmələrindən asılılığı azaltsınlar.

Yeni xalis aktivlər 232 milyard dollarla rekord göstəriciyə çatıb və bunun yarısından bir az çoxu ilkin səhmlərin yerləşdirilməsi (IPO) ilə əlaqəli maliyyə daxilolmaları ilə bağlıdır, şirkət qeyd edir.

Şirkətin xalis gəliri 20.34 milyard dollara çatıb, bu göstərici bir il əvvəlki18.22 milyard dolları və bazarın proqnozlaşdırdığı 19.95 milyard dolları ötüb.

(Qeyri-ingilis dilli oxucular üçün Reuters bu məqaləni bir neçə başqa dillərə avtomatik şəkildə tərcümə edib. Avtomatik tərcümədə səhvlər və ya kontekst çatışmazlığı ola bilər. Reuters avtomatik tərcümə mətninin dəqiqliyinə zəmanət vermir və bu tərcümə oxucuların rahatlığı üçün təqdim edilir. Avtomatik tərcümə funksiyasından istifadə nəticəsində yaranan hər hansı zərərə və ya itkiyə görə Reuters məsuliyyət daşımır.)