Lumentum: İstehsal gücü təcili vəziyyətdədir, hər sahədə “su satan” şirkətin başqa hansı əsas səriştələri var?

"İşıq əlaqəli köhnə oyunçudan 'çox funksiyalı su satıcısı'na - Lumentum nəyə görə?" adlı məqalədə, dolphinkan Lumentumun ən əsas iki işıq komponenti biznesini təhlil edib: EML-in mərhələli pluggable optik modullardakı əsas gəlir mənbəyini və yüksək güclü ayrılmış lazer UHP CW-nun CPO/NPO yeni nəsil arxitekturasının əlavə potensialına yatırılmasını.

Hər iki xəttin əsas məntiqi eyni nəticəyə gəlir — yüksək səviyyəli lazer çiplerinin təklifi və tələbi arasında ciddi uyğunsuzluq şəraitində, öz istehsal gücünə sahib olan aparıcı istehsalçılar həm qiymət artımından, həm də uzunmüddətli sifarişlər və vəsait marjasının yüksəlməsindən faydalanırlar.

Lakin EML və CW, eyni indium-phosphide (InP) kristalından "kəsilməlidir". InP kristalının böyüməsi yavaşdır, outsourcing fabrik yoxdur və yeni istehsal gücünün inkişafı iki-üç il çəkir, bu da Lumentumun inkişafının, gec-tez kristal istehsalının limiti ilə qarşılaşacağını müəyyən edir. Bəs Lumentumun başqa hansı kartları var?

Bu məqalədə biz iki məsələyə fokuslanaraq davam edirik:

1. Scale-across niyə ənənəvi telekommunikasiya komponentləri biznesinə yeni imkanlar gətirir?

2. Lumentum niyə aşağı gəlir marjlı modul biznesinə qoşulub?

Aşağıda ətraflı analiz

BİRİNCİ, digər telekommunikasiya komponentləri & sənaye biznesi: yeni ssenaridə Scale-across ənənəvi sahəni yeniləyir

Lumentumun telekommunikasiya biznesi son illərdə tipik olaraq sabit bir biznes olub — tələbat qlobal operatorlar tərəfindən formalaşır, kapital xərcləri yavaşdır və dövri olaraq dəyişir, artım mövcud şəbəkənin genişlənməsi ilə təmin edilir. Bu dövr isə AI tərəfindən dəyişdirilib, səbəbi sadədir — elektrik kifayət deyil.

Bilmək lazımdır ki, tək bir məlumat mərkəzi parkının güc alacağı tutumun limiti var. Əgər treninq klasterinin ölçüsü bir parkın saxlaya biləcəyi gücü aşırsa, treninq tapşırığı digər, onlarla və yüz kilometrlərlə uzaqda olan məlumat mərkəzi ilə koordinasiya edilməlidir - bu əlaqə Scale-across adlanır.

Məsafə artdıqca məlumat mərkəzi daxilindəki işıq əlaqə texnologiyası effektini itirir:

Mərkəz daxilində (Scale-up & Scale-out) əsasən intensivlik modulyasiyası əsaslı birbaşa deteksiya (IM-DD) istifadə olunur: məlumat işıq siqnalının gücü üzərindən ötürülür, qəbul edən tərəf işıq fotodiodu ilə birbaşa işıq gücünü algılayır və elektrik siqnalına çevirir. Bu yanaşma aşağı xərcə və az enerji sərfiyyatına malikdir, lakin çatışmayan yanları odur ki, qəbul zamanı yalnız işığın intensivliyi toplanır, faza informasiyası (işığın dalğası hansı nöqtədə, zamanında dalğa pikində, çöküşdə və s.) birbaşa elektrik çevirmə zamanı itirilir.

Qısa məsafədə bu problem çox təsirli olmur (elektrik sahəsində DSP ilə bərpa mümkündür), lakin uzun məsafəli optik lif ötürməsində dispersiya olur, müxtəlif dalğa uzunluğundakı işıq siqnallarının ötürülmə sürəti fərqlidir, optik impulslar uzanır və nəticədə siqnallar bir-birini qarışdırır.

Buna görə parklararası, uzun məsafəli əlaqə mütləq faza və polarizasiya əsaslı koherent optik kommunikasiya istifadə etməlidir, qəbul edən tərəf referans işığı ilə siqnal işığını qarışdıraraq, amplituda və faza informasiyasını bərpa edir, sonra DSP ilə dispersiya və qeyri-xətti zədələnmələri kompensasiya edir və siqnalı düzəldir.

Ancaq koherent yanaşma əlaqə mürəkkəbliyini böyük ölçüdə artırır: sistemdə super dar həddi olan tənzimlənən lazer, yüksək dəqiqlikli koherent modulyator, ikili polarizasiya qəbuledici və hər bir neçə on kilometrdən bir optik gücləndirici (EDFA) quraşdırmaq lazımdır ki, optik lifdə ötürülmənin güc itkisini kompensasiya etsin.

Lumentum üçün, koherent fotonik sahəsində toplanmış telekom uzun məsafəli və metro optik komponentləri və ötürmə mühəndisliyi bacarıqları AI məlumat mərkəzinin parklararası əlaqə (Scale-across/DCI) ssenarisinə köçürülə bilər.

Aşağıda, Lumentumun koherent optik əlaqəsində ən təmsilçi olan iki komponentinə baxırıq:

1. Tənzimlənən lazer (ITLA) — koherent əlaqənin 'təmiz işıq mənbəyi'

ITLA (integrated tunable laser assembly) koherent modulun işıq mənbəyidir, yalnız bir məqsədi var: davamlı olaraq 'təmiz' davamlı işıq vermək. Bir ZR koherent modulda adətən bir ITLA olur, bu işıq iki hissəyə ayrılır, biri modulyasiya edilərək ötürülür və məlumatı daşıyır, digəri lokalda saxlanır və qəbul edən tərəf üçün referans işıq (local oscillator) kimi istifadə olunur. İşıq mənbəsinin keyfiyyətində problem olsa, həm ötürmə, həm qəbul təsirlənir.

"Təmiz" dedikdə, üç şərtin eyni anda yerinə yetirilməsi lazımdır:

a. Çox dar xətti: İşığın rəngi dalğa uzunluğu ilə müəyyən edilir, işıq çıxanda rəng nə qədər tək olsa da, əsas dalğa uzunluğu ətrafında bir az yayılır, bu interval xətt eni adlanır.

Çox dar xətt enli deməkdir ki, faza informasiyası uzun müddət stabil qala bilir. Fazada məlumat ötürülür, əgər işıq mənbəyinin fazası qeyri-stabildirsə, qəbul edən tərəf fərqləndirə bilmir, hansı dəyişikliklər məlumatdır, hansılar səsdir.

b. Dalğa uzunluğu dəqiq C bandına (1310/1550nm kommunikasiya bandı, lifdə minimal zədələnmə olan interval) tənzimlənməlidir.

c. İşıq mənbəyinin keyfiyyəti uzun müddət stabildir

EML lazerindən fərqli olaraq (EML-də hər nəsil sürət dəyişdikcə modulasiya zonası yenidən dizayn olunur, ikinci epitaksiyaya çip istehsalında maneələri aşmaq lazımdır), ITLA-nın çətinliyi çip özündə deyil, çip arxitekturası ötürmə sürətinə görə yenidən dizayn olunur. İyirmi ildən çox inkişafdan sonra ITLA-nın çip və rezonator dizaynı kifayət qədər yetkinləşib.

Kütləvi istehsalın əsas çətinliyi çipin mikro qablaşdırılması və bütün dalğa uzunluğunda kalibrasiyasındadır, bu da ITLA-nın koherent kommunikasiya üçün 'təmiz' işıq mənbəyi verə bilib-bilməməsini müəyyən edir.

a. Mikro qablaşdırma: Yuxarıda təqdim etdiyimiz EML və CW optik yolları əslində birbaşa yoldur — çipdən işıq çıxır, linza, izolyator ilə lifə yönldirilir, dalğa uzunluğu çipin özündə müəyyən edilir, istehsal zamanı sabitdir, optik komponentlər bir-birinə ardıcıl bağlıdır.

Şəkildən görsənir ki, ITLA-da bir "özünü düzəldən" qapalı dövrə var: çipdən çıxan işığın bir hissəsi dalğa uzunluğu kilidinə göndərilir, hazırkı dalğa uzunluğu və standart grid arasındakı fərq real vaxtda qarşılaşdırılır, nəticə geri çəkilərək çipin idarəedici cərəyanı tənzimlənir.

Beləliklə, ITLA-nın qablaşdırılması yalnız çipi qorumaq və işıq siqnalını çıxarmaq deyil. Vacib olan, yüksək inteqrasiyasız şəraitdə buradakı linza, izolyator, prizma, standart cihaz və digər ayrı optik komponentlər, qablaşdırma zamanı mikron səviyyəsində yerləşdirilməli, yapışdırılmalı, möhürlənməli, temperatur və elektrik, işıq qatılmalı.

ITLA-da əlavə feedback optik yolu temperatur dalğalanması və uzunmüddətli cihaz yaşlanmasında mikro səviyyədə dəqiq tənzimlənmənin stabil qalmasını tələb edir ki, qablaşdırma çətinliyi xeyli artır.

b. Bütün dalğa uzunluğunda kalibrasiya: Yuxarıda qeyd etdiyimiz kimi, EML və CW lazerləri yalnız bir sabit dalğa uzunluğunda işləyir, ona görə kalibrasiya sadədir: istədiyiniz temperaturda idarəedici cərəyan, çıxış gücü, extinction ratio kimi bir nöqtə parametrləri kalibrasiya edilir və iş bitir.

Kohereint ötürmədə sıx dalğa uzunluğunda bölünmüş multipleksasiya (DWDM) texnologiyası istifadə olunur: bir lifdə onlarca siqnal ötürülür, hər bir siqnal müstəqil dalğa uzunluğundan istifadə edir, aralarındakı interval çox dar olur, ITLA bütün C bandında onlarca, hətta yüzə yaxın kanala görə tənzimlənməlidir.

Çipin sabit bir kanal dalğa uzunluğunda çıxışını təmin etmək üçün eyni zamanda reflektor və faza bölməsinin tənzimlənməsi (cərəyan və ya istilik gücü), güc bölməsinin elektrik cərəyanı və çip temperaturu kimi bir neçə idarəedici parametr təyin olunmalıdır və bu parametrlər bir-birinə bağlıdır, çıxış dalğa uzunluğu ilə əlaqəsi sadə xətti deyil və universal cədvəl bütün çiplərə tətbiq edilə bilməz.

Ona görə hər ITLA istehsal edilməzdən əvvəl bütün parametrlər ayrı-ayrı kalibrasiya edilir — bütün iş temperaturlarında parametrlərin kombinasiyaları yoxlanılır, hər bir parametrlər dəstəsi üçün çıxış dalğa uzunluğu və optik güc yazılır, multi-dimensional 'idarə parametri — dalğa uzunluğu' xəritəsi hazırlanır və cihazın yaddaşına yazılır. Bu xəritənin kalibrasiya dəqiqliyi kanal dalğa uzunluğunda birbaşa kilid ala bilib-bilməməsini müəyyən edir.Dəqiqlik az olduqda kanal dəyişərkən dalğa uzunluğunda sürüşmə olur, ağır hallarda kanal qarışıqlığı yaranır.

Ümumilikdə, ITLA-nın iki əsas istehsal çətinliyi — mikro qablaşdırma və tam dalğa uzunluğunda kalibrasiya — daha çox istehsal və test dövrünün mühəndislik təcrübəsində, çip dizaynı və material səviyyəsində deyil. Fərq daha çox yield, uzunmüddətli sabitlik və kalibrasiya modelinin dəqiqliyindədir və bunlar istehsal miqyasından asılı olaraq yenilənə bilər.

Buna görə, bu istiqamətdə oyunçular nisbətən çoxdur: Xaricdə Lumentum, Coherent, Sumitomo Electric, Fujitsu; Çin tərəfi Huawei sistemi və Accelink ITLA-nı özləri hazırlayıblar, məhsullar əsasən yerli operator şəbəkələrinə təqdim olunur.

Lumentum üçün rəqabət baryerləri baxımından əsas üstünlük xarici avadanlıq istehsalçılarının təchizat zəncirlərində uzunmüddətli qəbul göstərməkdir (Çin istehsalçılarının etibarlılıq məlumatları əsasən yerli şəbəkədə toplanıb, xarici təchizat zəncirində tanınma azdır). Amma koherent pluggable modul bazarı artdıqca və Çin istehsalçıları xarici sertifikasiyaları artırdıqca, dolphinkan Lumentumun bu təchizat zənciri üstünlüyünün zəifləyəcəyini düşünür.

2. Pump lazeri — EDFA optik gücləndiriciyə enerji verən 'əsas motivasiya mənbəyi'

Kohereint siqnal lifdə ötürüləndə davamlı zəifləyir. Bunu uzun məsafə hərəkət edən maşın kimi təsəvvür etsək, uzağa getdikcə yanacaq azalır, dolmaq lazımdır.

Bu zaman EDFA (erbium-doped fiber amplifier, bir az erbium elementi ilə doped edilmiş xüsusi optik lif) yanacaq stansiyasıdır; pump lazeri isə yanacaq maşınıdır, pump işıq lifə vurulur, erbium atomları onu sorur, yəni 'yanacaqla doldurulur'.

Bu halda C band siqnal işığı keçəndə enerji yüklü erbium atomları onu 'təhrik edir', siqnal işığı ilə eyni işıq yayımlayır və siqnal gücləndirilir.

Buradan görünür ki, 980 pump lazeri enerji mənbəyidir, məlumat ötürmür, rəng təmizliyi az vacibdir, amma gücü yüksək olmalıdır, çünki gücləndiricinin çıxış gücü ona verilən enerji ilə müəyyən edilir.

Lazerin işıq yayması üçün elektronlar yüksək enerjidən aşağı enerji səviyyəsinə keçib foton buraxmalıdır, bu enerji fərqi nə qədər böyükdürsə, yayınan enerji o qədər çox olur.

Bu enerji fərqi yarımkeçirici materialdan asılıdır: lazerin aktiv işıq yayan təbəqəsi substratın üzərində epitaksiya ilə qat-qat böyüdülür; substrat seçimi uyğun işıq yayan material sistemi və işıq uzunluğu intervallarını müəyyən edir.

EML, ITLA, CW C band dalğa ilə işləyir, InP substratı tələb edir; 980nm pump lazeri isə (EDFA-də erbium ionları yalnız 980nm və 1480nm fotonları əmilir, uzun məsafələrdə əsasən 980nm istifadə olunur) yalnız GaAs materialına uyğundur.

Bu substrat material fərqini başa düşdükdən sonra pump lazerin əsas texnoloji baryerlərinə baxaq.

Lazer çipi cilalanıb, epitaksiya və çip texnologiyası bitdikdən sonra, silisium optikası kimi kəsilmədən fərqli olaraq, kristal istiqaməti ilə 'qırılır' ki, atom səviyyəsində kənar hamarlığı yaradılsın, buna istehsalda optik çip cleaving deyilir.

"İşiqləyən bacarıq" isə qırıldıqdan sonra açıq səth — lazer kamerasının səthidir. Qırıldıqdan sonra iki problem ortaya çıxır:

a. 980nm pump lazeri enerji işığını yaradır, işıq gücü yüksəkdir, çıxış kiçikdir, kamera səthi böyük güc təzyiqinə məruz qalır, asanlıqla zədələnir;

b. GaAs substrat olaraq istifadə edildikdə, gallium atomlarının aktivliyi yüksək olur və pump lazerin epitaksiya materialında aluminium var, qırıldıqdan sonra tez oksidləşir və açıq səthdə defektlər yaranır.

Oksid işığı udur, daha çox istilik yaradır, kamera səthində lokal ərimə olur və lazer sıradan çıxır, bu COMD (catastrophic optical mirror damage) deyilən haldır.

Bu problemi həll etmək üçün, super yüksək vakuumda kamera səthinə qoruyucu təbəqə yatırılır, oksidləşməni önləmək üçün – passivation, hava ilə əlaqə kəsilir.

ITLA mikro qablaşdırmasından fərqli olaraq (avadanlıq və komponentlər xaricdən alınır, fərq qablaşdırma yieldindədir), kamera passivation material və texnologiya səviyyəsində know-how yaxın olur: passivation təbəqəsinin materialı və qalınlığı, vakuum şəraiti, qırılmadan passivationa qədər vaxt — hər bir parametr kamera səthinin güc limitini müəyyən edir, texnoloji baryer daha yüksəkdir.

Lumentum kamera passivation texnologiyasında sənayenin ən yüksək səviyyəsindədir: O, kamera passivation yanaşı çipin içində non-absorbing window strukturu tətbiq edir, kamera səthində lazerin udulmasını aradan qaldırır və çipin COMD-yə qarşı güc limitini artırır.

Sənaye rəqabəti üzrə, telekom səviyyəli 980nm pump, optik bölüm dalğa uzunluğu istiqamətində tələb ciddidir və hələ də əsasən bir neçə xarici şirkətdə cəmlənir: Lumentum (SDL pump lideri), Coherent, Furukawa Electric. Lumentum rəhbərliyi performans iclasında bildirib ki, Bazarın payı təxminən 70%–80% arasındadır, yüksək dərəcədə monopoliyadır.

Yuxarıda ətraflı təhlil edilən iki əsas komponentdən başqa, dolphinkan aşağıdakı cədvəldə Lumentumun koherent optik sahədə bütün məhsul xətti və əsas rəqiblərini təhlil edib.

Cədvəldən aydın olur ki, optik fizikanın əsasına yaxınlaşdıqca (işıq yayılması və gücləndirilməsi), bazar konsentrasiyası yüksəlir (Bu dövrənin əsasında compound semiconductor material epitaksiya və çip texnologiyası var, texnoloji baryer daha yüksəkdir), daha orta modulyasiya və sistem səviyyəsində isə rəqabət daha çox və mürəkkəbdir.

Ümumilikdə, Lumentum seçici şəkildə aşağıya extendsiya edir, yalnız özündə əsas optik çip üstünlüyü olan sahələrdə aşağıya modul və komponent inteqrasiyası edir (məsələn, 800ZR/1.6T ZR koherent modul, Nano-ITLA qablaşdırma komponentləri), beləliklə, təbii gəlir marjası və təchizat üstünlüyü əldə edir və Broadcom, Marvell kimi DSP çip nəhəngləri ilə birbaşa rəqabət olunan sahələrə çox qarışmaqdan qaçır.

Hazırda telekom biznesi $1.2 milyarddır, şirkətin gəlirinin təxminən 40% hissəsini təşkil edir. Tədqiqatlara görə, AI parklararası əlaqə ilə birbaşa bağlı olan hissə, tədqiqat məlumatlarını nəzərə alaraq, təxminən $300 milyon (25% pay) təşkil edir, qalan $900 milyon isə operatorların ənənəvi tələbatıdır və sabit saxlanılır.

Zaman nöqtəsində DCI koherent modulları hazırda böyük miqyaslı 400ZR-dən (tək dalğa 400G koherent modul) 800ZR-yə keçid edir.

Cignal AI-ə görə, ümumi istiqamətdə 2026–2027-ci illər 800ZR-nin miqyaslı istehsalı dövrü olacaq, 2028-dən 1.6T ZR kommersiyalaşacaq (1.6T ZR standarti 2026-cı ilin sentyabrında dərc edilib, 2027-də sample, 2028-də miqyaslı istehsal gözlənilir), tək optik mənbənin dəyəri ikinci sıçrayışa çatacaq.

Hazırkı 80%–130% illik göndəriş artımına görə (son rübdə pump lazeri göndərişi illik 80% artıb, dar xətt tənzimlənən lazer göndərişi illik 130% artıb), AI parklararası əlaqə sərt artım gətirəcək və ənənəvi telekom komponentləri sayəsində ikinci artım xətini formalaşdıracaq.

Yuxarıda təhlildən də görmək mümkündür ki, istər gəlir əsas EML biznesi, istər CW (UHP‑CW daxil olmaqla) biznesi, istərsə də telekom bölməsi AI parklararası əlaqə ilə əlavə məkan aldığı DCI koherent biznesi eyni qıt InP kristal istehsalına bağlı rəqabət aparır.

Lumentum üçün InP kristal istehsal məhdudiyyətində maksimal performans elastikliyi üçün ya bir kristalda məhsul dəyərini artırmaq, daha yüksək dəyərli çip istehsal edib hər kristaldan maksimum gəlir və gəlir marjası əldə etmək; ya InP kristalı tükətməyən yeni biznes xətti açaraq InP istehsal limitindən asılılığı aradan qaldırmaq lazımdır.

Aşağıda analizə davam edirik:

4. Optik modul: çip satmaqdan modul satmağa keçid, modul səviyyəli təhvil qabiliyyətini tamamlayır

2023-də Cloud Light-ı əldə etdikdən sonra, Lumentum Google, AWS və s. cloud şirkətlərinə 800G/1.6T tam optik modullar birbaşa təhvil vermək qabiliyyətini əldə edib, məhsul Scale-out serverarası əlaqə üçün istifadə olunur, sadəcə təhvil forması optik çipdən tam moduladək uzanır.

Rəqabət kontekstində, pluggable optik modul bazarı çox yetkin və son dərəcə rəqabətli bir bazardır. LightCounting-in son siyahısına görə, dünyanın ən böyük on optik modul istehsalçısından yeddisi Çindən gəlir.

Çin istehsalçıları istehsal gücündə və xərcdə əhəmiyyətli üstünlük saxlayır. Bu səbəblə, Lumentum universal standart SKU üzrə bazar payı üçün xərc və istehsal gücü rəqabətinə getmir, daha çox yüksək sürətli, yüksək texnoloji kriteriyalı xüsusi modullara fokuslanır.

Tədqiqat məlumatlarını nəzərə alaraq, hazırda Lumentumun il üzrə optik modul ilə bağlı gəliri təxminən $720 milyon, təxminən 24% paydır, şirkətin ən böyük fərdi məhsul xəttidir, ancaq gəlir marjı təxminən 30% olaraq yuxarıda analiz edilən komponentlərdən xeyli aşağıdır.

Sual budur ki, pluggable modul bazarı rəqabətli və marjı aşağıdırsa, Lumentum niyə Cloud Light-u əldə edib? Dolphinkan düşünür ki, əsas səbəblər iki dənədir:

a. Daxili optik mənbəyi tətbiq etməklə modul biznesinin rentabelliyini yaxşılaşdırmaq

Əvvəllər Cloud Light lazerlərini xaricdən alırdı, indi isə şirkət yavaş-yavaş öz CW-lərini modula daxil edir (hazırda modulların təxminən 20%-i öz mənbədir, gələcəkdə bu pay artacaq). Öz optik mənbə payını artırmaq xaricdən optik mənbə almaqla nəql olunan marjanı şirkət daxilində saxlayır, modul bölməsinin gəlir marjını artırır.

Optik mənbə modul satışının təxminən 17%-18%-ni təşkil etdiyini nəzərə alaraq, sadə hesablama ilə Lumentumun öz mənbə payı 20%-dən 50%-ə qalxanda modul biznesinin marjı təxminən 3 bənd artır.

b. Modul səviyyəli qablaşdırma, tam sistem test və cloud şirkətinə tam sistem təhvil keyfiyyətini tamamlayıb, NPO/CPO biznesinin yolunu düzəltmək

Şirkətin investor call informasiyaına görə, bəzi NPO, CPO layihələrində müştərilər sub-sistem və tam sistem modul təhvil qabiliyyəti tələb edir, yalnız çip satışı olsa, UHP‑CW çipi performansa çatsa da, ELS-in tam sistem sifarişini birbaşa qəbul etmək mümkün deyil. Cloud Light-un qablaşdırma, tam sistem test və cloud şirkət sertifikasiyası vasitəsi ilə Lumentum çipdən tam sistem moduladək qabiliyyət sferasını bağlayır, ELS tam sistem təchizat zəncirində giriş bileti kimi olur.

5. OCS optik yol dəyişdiricisi: texnologiyanın aşağı səviyyəsinə əsaslanan əlavə biznes

Bu Lumentumun son biznesinə baxaq — OCS, tam optik mediada dəyişdirici (məlumat mərkəzinin SPINE səviyyəsini əvəz edən elektrik dəyişdirici), ən aşağı gecikmə və şəffaf ötürməni təmin edir.

Lumentum niyə OCS biznesinə fokuslanır? Asan başa düşülür, DCI kohereint komponentlərindəki artan məntiq ilə tam uyğundur, hamısı Lumentumun mövcud texnologiyasının istifadəsidir.

OCS-də yüzlərlə mikro-güzgü olan MEMS çipi, telekom biznesindəki wavelength-selective switch (WSS)-də iyirmi ildir istifadə olunan optik yol idarə etmə texnologiyası ilə eyni mənşəyə malikdir — hər ikisi mikro-güzgü vasitəsi ilə işıq şüasını təyin olunan porta dəqiq yönəldir. Fərq ondadır ki, WSS dalğa uzunluğuna görə routingi idarə edir, OCS isə fiziki portlara görə birbaşa optik yol dəyişir.

Beləliklə, Google TPU klasterində elektrik dəyişdiricini böyük miqyasda optik dəyişdirici OCS ilə əvəz edəndə, xarici tədarükçü lazım olanda, Lumentum bütün sahədə bir neçə yüz porta miqyasda və MEMS mikro-güzgü optik yolun telekom şəbəkəsində on illik etibarlı sübutuna malik yeganə istehsalçı olur.

Rəqabət kontekstində, OCS-də hazırda beş əsas istiqamət var: Lumentumun 3D-MEMS (mikro-güzgü yönləndiricisi), Coherent-in LCOS silicon-based liquid crystal, Polatis-in piezo keramika, iPronics-in silicon photonics və Telescent-in robot fiber dəyişdiricisi.

Hazırkı vəziyyətdə, OCS-in texnoloji yanaşması hələ tam formalaşmayıb, amma "bir neçə yüz port miqyas + super böyük AI klasterində real şəbəkə testi" kimi sərt tələblər eyni vaxtda tələb olunanda yalnız MEMS yanaşması işə düşür və Google TPU klasterində miqyaslı testdən keçib.

Buna görə, Lumentumun OCS üstünlüyü əsasən first-mover və real şəbəkə sübutu ilə bağlıdır, əsas texnoloji baryer yoxdur, əsas sfera kütləvi istehsal və klaster mühəndislik testidir.

Əlavə olaraq, bu biznesin ən böyük riski ondadır ki, Google həm Lumentum OCS-in ən böyük müştərisidir, həm də öz araşdırma qabiliyyəti var, potensial rəqibdir.

Biznesin daha da artması əsas əhəmiyyəti Google-dan başqa Microsoft, Meta və s. ikinci dərəcəli cloud şirkətlərin miqyaslı tətbiqə keçməsində olacaq. Hal-hazırda yalnız Google miqyaslı tətbiq edib, Microsoft, Meta, AWS yalnız kiçik prototip test mərhələsindədir, hələ miqası istehsal yoxdur.

Xülasə: İşıq əlaqə sənayesində yeganə bütün ssenaridə 'su satıcısı'

İki məqalə boyunca analizdən aydın olur ki, AI hesablayıcı əlaqə topologiyasının hər dəyişikliyi və genişlənməsi Lumentuma tələbat yaradır:

Yatay genişlənmə (Scale-out, serverarası): Yüksək təhvil EML lazer çipini istifadə edərək ənənəvi pluggable optik modulun super yüksək gəlir əsasını qoruyur;

Dikey sıxlıq (Scale-up, server içi): Növbəti nəsil CPO/NPO arxitekturasının tətbiqi ilə UHP super güclü CW çip ilə sərt artım təmin edir;

Zonal uzanma (Scale-across, parklararası): 'Elektrik bəndi' tələbinə uyğun paylanmış klasteri təmin etmək üçün telekom şəbəkəsində istifadə olunan koherent tənzimlənən işıq mənbəyi (ITLA), pump lazer və ROADM/WSS qabiliyyəti uzun məsafəli DCI əlaqəyə köçürür, sabit aktivləri "ənənəvi sahələrin yeni imkanları"na çevirir;

Şəbəkə topologiyası (Spine layer): MEMS OCS optik yol dəyişdirici ilə tam optik dəyişdirici şəbəkəyə birbaşa daxil olur və InP kristalını tükətməyən yüksək gəlirli və böyük ölçülü ikinci artım xətti açır.

Başqa sözlə, AI optik əlaqə şəbəkəsi hansı səviyyədə olursa olsun, necə inkişaf edirsə etsin, Lumentum orada vazkeçilməz əsas mövqeyə sahibdir. Növbəti məqalədə məhsullar üzrə performans qiymətləndirməsi aparılacaq və Lumentumun dəyəri hesablanacaq, izləyin!