Bitget UEX gündəlik hesabatı｜ABŞ və İran arasında müvəqqəti atəşkəsin başa çatması ilə neft qiymətləri kəskin artdı; 30 illik ABŞ istiqrazlarının gəlirliliyi 2007-ci ildən bəri ən yüksək həddə çatdı; Microsoft və Meta-nın kəskin ucuzlaşması texnologiya sektorunu aşağı çəkdi (2026-cı il avqustun 18-i)

Birinci bölmə: Aktual xəbərlər

Federal Ehtiyat Sistemi xəbərləri

Uzunmüddətli ABŞ istiqrazlarının satışı sürətləndi, 30 illik gəlirlik 2007-dən bəri maksimuma çatdı

• ABŞ-ın 30 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliyi bazar ertəsi təxminən 6 baza səviyyəsində artaraq 5.31%-ə çatıb, bu isə 2007-dən bəri ən yüksək səviyyədir; 10 illik gəlirlik isə təxminən 4.72%dir.
• Keçən həftə 30 illik yeni istiqrazların hərracında faiz dərəcəsi 5.216%-ə qədər yüksəldi ki, bu da 2001-dən bəri ən yüksək göstəricidir.
• Bazar, illik təxminən 2 trilyon dollar büdcə deficitinin təklifin artmasına səbəb olacaq, üstəlik inflyasiyanın hədəfdən uzun müddət yüksək olması və AI infrastrukturunun şirkətlərin istiqraz buraxılışını artırması ilə bağlı narahatdır.

Bazar təsiri: Uzunmüddətli istiqrazların gəlirliyinin sürətli artması maliyyələşmə xərclərini yüksəldir, yüksək dəyərlənmiş inkişaf səhmlərinə təzyiq yaradır, həmçinin bazarda Federal Ehtiyat Sistemi siyasətinə qarşı ehtiyatlı qiymətləndirməni möhkəmləndirir.

Beynəlxalq xammal bazarı

ABŞ və İranın müddətli atəşkəs razılaşması bitdi, Hörmüz boğazında risk yenidən yüksəlib

• ABŞ və İran arasında iyunda imzalanmış müvəqqəti atəşkəs razılaşması bazar ertəsi bitdi və Trump onu uzatmayacağını bildirdi.
• İranın yüksək səviyyəli rəsmisi qeyd edib ki, diplomatik səylər qalıcı razılaşmaya gətirib çıxarmasa, “tam hücum” hərbi mövqeyinə keçəcəklər və ABŞ dəniz blokadasına qarşı tədbir görməyə hazırdırlar.
• Tərəflərin əsas mövqeyi Hörmüz boğazı idarəsi ilə bağlıdır; Brent xam nefti bazar ertəsi 2 dollar artaraq 90.87 ABŞ dolları/barrelə çatıb, ABŞ-da benzin orta qiyməti galon başına 4 dolları keçib.

Bazar təsiri: Geopolitik risk premiumu sürətlə bərpa olunub, neft qiymətləri əhəmiyyətli dərəcədə artıb və inflyasiya ilə bağlı narahatlıqları yenidən gündəmə gətirib, qısa müddətli enerji bazarı volatilliyi artıb.

Makroiqtisadi siyasət

Xaricilərin ABŞ istiqrazlarının saxlanma səviyyəsi azalıb; ABŞ müttəfiqlərdən Çin və ABŞ arasında AI çərçivəsində seçim etməyi tələb edəcək

• İyun ayında xarici investorların sahib olduğu ABŞ istiqrazları 72.1 milyard dollar azalıb, Yaponiya və Çin eyni zamanda azaldı.
• Reuters-in gördüyü ABŞ Dövlət Departamentinin daxili məktub layihəsində, ABŞ müvafiq ölkələrdən AI əməkdaşlığı çərçivəsində ABŞ və ya Çin rəhbərliyindəki platformalardan birini seçməyi tələb etməyə hazırlaşır, əgər paralel olaraq Çin təşəbbüsünə qatılarlarsa ABŞ-ın “Pax Silica” alyansından kənarlaşdırıla bilərlər.
• Anthropic illik gəlirlik tempi 65 milyard dolları keçib, kommersiyalaşma sürətlənib.

Bazar təsiri: ABŞ istiqrazlarının təklif ilə bağlı narahatlıqları geopolitik və AI-geopolitik risklərlə birləşmişdir, bazarda qeyri-müəyyənlik artır; AI kommersiyalaşmada irəliləyiş diqqət mərkəzindədir, lakin siyasət fərqliliyi riski yüksəlir.

İkinci bölmə: Bazar yekunu

Əmtəə & valyuta performansı

• Spot qızıl: Təxminən 4,432 ABŞ dolları/unsiya, +0.37%
• Spot gümüş: Təxminən 66.46 ABŞ dolları/unsiya, +1.05%
• WTI xam nefti: Təxminən 84 ABŞ dolları/barrel, +0.35%
• Brent xam nefti: Təxminən 87.12 ABŞ dolları/barrel, +0.29%
• Dollar indeksi (DXY): Təxminən 99.54, -0.02%

Hadisələri sürən faktorlar: ABŞ və İran atəşkəsinin bitməsi və tərəflərin fikir ayrılığı olan Hörmüz riski neftin qiymətini xeyli artırdı. Qızıl və gümüş geopolitik risk və dolların zəifləməsi fonunda dəstək tapdı. Aktivlərin əlaqəsi məntiqli şəkildə: geopolitik gərginlik → neftin qiymətinin artması → inflyasiya gözləntilərinin yüksəlməsi → uzunmüddətli ABŞ istiqrazlarının təzyiq altında qalması və riskli aktivlər dəyərlənmə probleminə məruz qalır. Qısa müddətli əmtəə dalğalanması ABŞ və İranın sonrakı açıqlamalarına və boğazda real tranzit şəraitinə güclü bağlı olacaq.

Kriptovalyuta performansı

• BTC: Təxminən 664,357 ABŞ dolları, 24 saatlıq dəyişimi təxminən +2.2%
• ETH: Təxminən 1,910 ABŞ dolları, 24 saatlıq dəyişimi təxminən +1.7%
• Kriptovalyuta ümumi bazar dəyəri: Təxminən 2.28 trilyon ABŞ dolları, +2.5%
• Bazar likvidasiyası: 24 saatlıq ümumi likvidasiya təxminən 220 milyon ABŞ dolları, qısa mövqedə likvidasiya 180 milyon ABŞ dolları
• Bitget BTC/USDT likvidasiya xəritəsi: BTC cari qiyməti təxminən 64,339 ABŞ dolları, aşağıda 63,700–64,100 ABŞ dolları yaxınlığında long likvidasiyalar sıxlaşır, əgər 63,700 ABŞ dolları aşağıya düşərsə, uzun mövqenin ardıcıl bağlanması baş verə bilər. Yuxarıda 64,700–65,100 ABŞ dolları bölgəsində short likvidasiyalar cəmlənib, əgər 64,700 ABŞ dolları aşılarsa, qısa mövqe “squeeze” yarana bilər, qısamüddətli diqqət 64,000–65,000 ABŞ dolları aralığına yönəlib.

• Spot ETF net giriş/çıxış: BTC spot ETF dünən net giriş 137 milyon ABŞ dolları

Hadisələri sürən faktorlar: Geopolitik riskin yüksəlməsi və neft qiymətlərinin artması riskdən qaçan əhval-ruhiyyəni artırır, lakin kripto bazarı ümumilikdə riskli aktivlərlə birlikdə kiçik bir bərpa yaşadı. BTC yenidən 63,000 üstündədir, ETH də güclənib. ETF vəsait axını net çıxış olaraq görünsə də, institusional investorlar qısa dönəmdə ehtiyatlıdır, leverage likvidasiyası isə idarəolunandır. Makro səviyyədə uzunmüddətli istiqraz gəlirliyi ilə geopolitik tıxanmanın qarşılıqlı təsiri var, qısamüddətli kriptolar yuxarı səviyyədə dəyişkən qalacaq, diqqət ABŞ və İran arasındakı inkişaf və inflyasiya datalarına yönəlib.

ABŞ birja indekslərinin performansı

• Dow Jones: Qapanış 53,459.78 xal (-0.51%), kiçik azalma ilə bağlandı
• S&P 500: Qapanış 7,745.06 xal (-0.52%), yüksək səviyyədən geriləmə
• Nasdaq: Qapanış 26,644.91 xal (-0.32%), texnologiya təzyiq altında

Texnologiya nəhənglərinin dinamikası

• NVDA: 225.01 ABŞ dolları (-0.07%)
• AAPL: 305.59 ABŞ dolları (-0.11%)
• MSFT: 480.35 ABŞ dolları (-3.04%)
• GOOGL: 344.00 ABŞ dolları (-0.55%)
• AMZN: 261.31 ABŞ dolları (-0.51%)
• META: 568.97 ABŞ dolları (-3.54%)
• TSLA: 339.30 ABŞ dolları (-0.87%)

Performans yekunu və səbəblərin analizi: Bazar ertəsi ABŞ-ın üç böyük indeksində azalma müşahidə olunub, Microsoft və Meta 3%-dən çox ucuzlaşdığı üçün əsas tənqid mövzusu olub. Uzunmüddətli istiqraz gəlirliyi sürətlə artdığı üçün dəyərlənmə təzyiqi yüksəlib və proqram təminatı ilə bəzi nəhəng texnologiya şirkətləri təzyiq altında qalıb. Eyni zamanda, saxlama və optik rabitə sektorları əks trendlə güclənib və bu, AI infrastruktur zəncirində vəsaitlərin içəridə dövriyyəsinə işarə edir. Bazar geopolitik risk, uzunmüddətli istiqraz satışı və AI nəticələrinin reallaşması arasında balans axtarır, ümumi risk iştahı azalıb.

Sektor dəyişikliklərinin müşahidəsi

Optik rabitə

• Təmsilçi səhmlər: Credo (+8.82%), Coherent (+7.79%), Marvell (+5.54%), Lumentum (+4.62%)
• Sürən faktor: Nvidia Spectrum-X Ethernet fotonik dəyişdiricisinin tam miqyasında istehsal edildiyini elan etdi, məlumat mərkəzləri üçün yüksək sürətli birləşmə tələbinə vəsait axını təsdiqləndi.

Saxlama konsepti

• Təmsilçi səhmlər: Sandisk (+8.88%), Micron (+4.13%)
• Sürən faktor: AI məlumat mərkəzlərinin yüksək bant genişlikli saxlama ehtiyacları davam edir, vəsaitlər nəticələr zəncirinə axmağa davam edir.

Proqram təminatı/böyük texnologiya

• Təmsilçi səhmlər: Microsoft (-3.04%), Meta (-3.54%)
• Sürən faktor: Uzunmüddətli gəlirliklərin sürətli artışı diskont dərəcələrini yüksəldir, yüksək dərəcədə qiymətləndirilmiş proqram təminatı səhmləri təzyiq altında qalır.

Üçüncü bölmə: ABŞ birja səhmlərinin dərin analizi

1. Microsoft (MSFT) – 3%-dən çox ucuzlaşıb, uzunmüddətli istiqraz təzyiqi altında

Hadisənin xülasəsi: Microsoft səhmləri təxminən 3.04% ucuzlaşdı və böyük texnologiya səhmləri arasında enişdə ön plana çıxdı. Uzunmüddətli ABŞ istiqrazlarının gəlirliyi uzun illərdən sonra yüksək səviyyəyə çataraq, inkişaf səhmlərinin dəyərlənmə təzyiqini artırdı. Bazarın şərhi: Yüksək faizli mühitdə AI kapital xərclərinin gəlir dövrü ilə bağlı narahatlıq yenidən artdı. Microsoft bulud biznesində üstünlük göstərsə də, istiqraz satışı hakim olduğu şəraitdə yüksək qiymətli səhmlər ümumilikdə təzyiq altında qalır. İnvestisiya məsləhəti: Sonrakı bulud biznesinin böyümə sürəti və kapital xərcləri uyğunluğu, həmçinin istiqraz gəlirliklərinin stabilləşməsini izləmək lazımdır.

2. Meta (META) – 3.5%-dən çox ucuzlaşıb, proqram təminatı sektoru başda

Hadisənin xülasəsi: Meta səhmləri təxminən 3.54% azalıb, əksər texnologiya nəhənglərindən daha zəif performans göstərib. Bazarın şərhi: Uzunmüddətli gəlirliyin artması gələcək pul axınına əsaslanan yüksək qiymətli proqram təminatı səhmlərinə daha çox təsir edib. Əvvəlki kapital xərcləri ilə bağlı narahatlıq və makro faizli mühitin birləşməsi vəsaitlərin ekspozisiyasını azaltmasına səbəb olub. İnvestisiya məsləhəti: Reklam biznesinin davamlılığı və AI monetizasiya prosesini izləmək lazımdır, qısamüddətli dəyişkənlik arta bilər.

3. Sandisk (SNDK) – 9%-ə yaxın artıb, saxlama sektoru liderdir

Hadisənin xülasəsi: Sandisk səhmləri təxminən 8.88% artıb, saxlama sektoru ümumi yüksəlişlə fərqləndi. Bazarın şərhi: AI məlumat mərkəzlərinin yüksək bant genişlikli saxlama tələbi davamlı şəkildə reallaşır, vəsait texnologiya sektorunda proqram təminatından hardware infrastrukturuna axır. Əvvəlki artımları olan səhmlər hələ də maraq doğurur. İnvestisiya məsləhəti: AI saxlama uzunmüddətli məntiqi qorunur, lakin yüksək artımdan sonra mənfəət çıxışı və təchiz-tələb datasının yoxlanmasına diqqət etmək lazımdır.

4. Optik rabitə sektoru – kollektiv yüksəliş

Hadisənin xülasəsi: Credo 8.82%, Coherent 7.79%, Lumentum 4.62% artıb və optik rabitə sektoru kollektiv güclənib. Nvidia Spectrum-X Ethernet fotonik dəyişdiricisinin tam miqyasında istehsal edildiyini elan etdi. Bazarın şərhi: Məlumat mərkəzlərinin yüksək sürətli optik birləşmə tələbi birbaşa katalizator oldu, vəsait AI infrastrukturunun hesablamadan şəbəkə səviyyəsinə genişlənmə məntiqi təsdiqləndi. İnvestisiya məsləhəti: Optik rabitə AI infrastrukturunun əsas hissəsi kimi qısamüddətli elastiklik göstərir, sonrakı sifarişlərin görünmə səviyyəsinə diqqət etmək lazımdır.

5. SpaceX (SPCX) – 4%-dən çox artıb, nisbi müstəqil

Hadisənin xülasəsi: SpaceX səhmləri təxminən 4.45% artıb, əksər texnologiya səhmlərindən daha üstün nəticə göstərib. Bazarın şərhi: Ümumi risk iştahı azaldığı vəziyyətdə SpaceX öz biznesinin inkişafı və analitiklərin pozitiv dəyərləndirməsi ilə nisbətən müstəqil mövqe nümayiş etdirib. İnvestisiya məsləhəti: Starlink və AI ilə bağlı biznesin inkişafını, həmçinin qadağanın aradan qalxmasından sonra likvidlik təsirini izləmək lazımdır.

Dördüncü bölmə: Bazar & layihə yenilikləri

1. Cathie Wood-un Ark Invest fondları bazar ertəsi 15.4 milyon ABŞ dolları dəyərində Block Inc. səhmləri, 1 milyon dollar Securitize səhmləri və 22.8 milyon dollar Nvidia səhmləri alıb.
2. Bitcoin mədən şirkəti AI infrastrukturuna keçən IREN Microsoft-a beş illik, ümumi məbləği 9.7 milyard dollar olan bulud xidmətləri müqaviləsi çərçivəsi altında dörd “Horizon” AI yerləşdirilməsinin birincisini təhvil verib. Horizon 1 Texas Childress parkında 50 MW birbaşa çip maye-cooling yerləşdirilməsidir, qalan üç mərhələ bu il ərzində təhvil veriləcək, dörd mərhələ üzrə ümumi 200 MW IT həcmi və Nvidia GB300 GPU.
3. Strategy icraçı sədri Michael Saylor bazar ertəsi bildirib ki, şirkət hazırda STRC üstünlük səhmləri, nağd rezervlər və kredit biznesinə prioritet verir, səhm geri alışı prioritet deyil. Bitcoin ucuzlaşmasına görə, MSTR bu il təxminən 38% ucuzlaşıb. Saylor bildirib ki, MSTR nisbətən xalis aktiv dəyəri “çox dərin endirim” olarsa, geri alma nəzərdə tutula bilər, lakin hələlik prioritet deyil.
4. Anthropic illik gəlirlik tempi 65 milyard dolları keçib, kommersiyalaşmada sürətlənmə var və gizli şəkildə IPO sənədləri təqdim edilib.
5. Nvidia SB Energy ilə əməkdaşlıq etdiyi Ohayo AI məlumat mərkəzi kredit zəmanətinin limiti 10.5 milyard dollaradək azaldılıb, 1.5 milyard dollar investisiya edərək səhmdar olub.
6. Quant trading nəhəngi Jane Street SEC-ə göndərilən sənəddə vəzifəsi təxminən 990 milyon dollar dəyərində Bitcoin spot ETF olduğunu açıqladı, bu isə indiki qiymətə görə təxminən 15,394 BTC-dir, onlardan 828 milyon dollar BlackRock iShares Bitcoin Trust-a yatırılıb. Bu mövqe ETF vasitəsilə və birbaşa rəqəmsal aktiv saxlanmadan reallaşdırılıb.

7. The Kobeissi Letter X platformunda yazıb ki, 2026-cı ildə ABŞ birja bazarı misilsiz dayanıqlıq göstərir, hazırda son 30 ildə ilk dəfə New York Fond Birjasında (NYSE) “80% və daha çox düşən həcm günü” olmadan tamamlanan il ola bilər. “80% düşən həcm günü” o deməkdir ki, həmin gün NYSE-nin ən azı 80% həcmi aşağı düşən səhmlər tərəfindən formalaşıb, adətən geniş satış təzyiqinin göstəricisi kimi qəbul edilir.

   2008 qlobal maliyyə böhranında NYSE-də belə 49 ticarət günü olub; 2022 bear marketdə 33 dəfə; 2025-də 9 dəfə. 1997-dən bəri, bu göstərici orta hesabla ildə 21 dəfə baş verib, və əvvəl heç bir il 5-dən az olmayıb. Kobeissi Letter qeyd edib ki, hələlik 2026-cı ildə bazarda geniş satış təzyiqi demək olar ki, yoxdur, bu isə sərmayəçilərin satış davranışının məhdud olduğunu və bazar strukturunun güclü dəstəkləndiyini göstərir. Qurum bildirib ki, hazırda ABŞ bazarı “misilsiz dayanıqlıq” göstərir, lakin bu vəziyyət gələcəkdə likvidlik dəyişiklikləri və ya gözlənilməz hadisələr üçün riskin daha çox cəmlənməsi deməkdir.

Beşinci bölmə: Bugünkü bazar təqvimi

Məlumatların açıqlanma cədvəli

Vacib hadisələrə xəbərdarlıq

İnstitut fikirləri:

Analitiklər ümumilikdə hesab edirlər ki, ABŞ və İran atəşkəsi bitib və fikir ayrılığı mövcuddur, Hörmüz riski yenidən yüksəlib, neft qiyməti əhəmiyyətli artıb və inflyasiya narahatlığını yenidən gündəmə gətirib. Eyni zamanda, 30 illik ABŞ istiqraz gəlirliyi 2007-dən bəri maksimuma çatıb, uzunmüddətli satışı yüksək qiymətli texnologiya səhmlərinə birbaşa təsir edir, Microsoft və Meta enişdə liderdir. Saxlama və optik rabitə əks trendlə güclənib, bu isə AI infrastruktur zənciri daxilində vəsaitlərin hələ də dövriyyədə olduğunu göstərir. Ümumi konsensus geopolitik risk və uzunmüddətli istiqraz gəlirliyinin qısamüddətli əsas faktorlar olacağı və bazar dalğalanmasının artacağıdır.

Yenilənmə: Yuxarıdakı məzmun AI axtarışları əsasında tərtib edilib, yalnız insan tərəfindən yoxlanıb və dərc edilib, heç bir investisiya məsləhəti vermir. Məqalədəki məlumatlar qismən səhv ola bilər, bazar aktual məlumatlarına əsaslanın.