JPMorgan 2026-cı ilin ikinci rübü maliyyə hesabatının əsas məqamları: xalis mənfəət illik müqayisədə 41% artaraq rekord səviyyəyə çatıb, səhm ticarəti gəliri 86% yüksəlib, CIB fəaliyyəti güclü şəkildə gözləntiləri üstələyib

Əsas fikirlər

Morgan Chase 2026-cı ilin ikinci rüb maliyyə hesabatı güclü nəticələr göstərib, xalis mənfəət, gəlir və ticarət fəaliyyəti tarixi rekordlara çataraq gözləntiləri xeyli aşdı. Hesabatda xalis mənfəət təxminən 211-212 milyard dollar (ildən-ilə 41% artım), idarə olunan gəlir təxminən 58 milyard dollar (ildən-ilə 27% artım) olaraq qeyd olunub. İnvestisiya bankçılığı və Markets bölmələri əsas diqqət mərkəzində olub, səhmlərlə ticarət gəliri 86% artıb. Yüksək göstəricilərə baxmayaraq, illik xərc göstəricisinin artırılması səhmlərin bazar öncəsi dəyərinin azalmasına səbəb olub. Jamie Dimon iqtisadi dayanıqlıq vurğulasa da, geosiyasi risklər, inflyasiya və büdcə kəsiri kimi dərin təhlükələr barədə xəbərdarlıq edib.

Ətraflı təhlil

1. Ümumi gəlir və mənfəət göstəriciləri
   • Hesabatda xalis mənfəət: təxminən 211-212 milyard dollar (ildən-ilə 41% artım), tarixi rekord; əhəmiyyətli layihələr çıxılmazsa 169 milyard dollar, hər səhmdə gəlir 6.14 dollar, ROTCE 23%.
   • İdarə olunan gəlir: təxminən 58 milyard dollar (ildən-ilə 27% artım, əhəmiyyətli layihələr çıxılmazsa 15% artım).
   • Xalis faiz gəliri (NII): 25.6 milyard dollar (ildən-ilə 10% artım).
   • Qeyri-faiz gəliri: 32.4 milyard dollar (ildən-ilə 45% artım).
   • xərclər: 27.3 milyard dollar; illik tənzimlənmiş xərc göstəricisinin artırılması.
   • Kredit xərcləri: Kredit itkisinə ehtiyat 2.5 milyard dollar, xalis silinmə 2.4 milyard dollar.
   • Əhəmiyyətli layihələrin təsiri: Visa səhmlərinə aid xalis gəlir 4.6 milyard dollar və kapital yatırımı gətirisi 1 milyard dollar, hesabatda hər səhmdə gəliri 7.70 dollara qaldırıb (təxminən 5.44-5.72 dollar gözləntilərini xeyli aşır).
2. Kommersiya və İnvestisiya Bankçılığı (CIB) nəticələri
   • Gəlir: 24.9 milyard dollar (ildən-ilə 27% artım).
   • Xalis mənfəət: 9.7 milyard dollar (ildən-ilə 46% artım).
   • Əsas məqamlar: Markets bölməsi gəliri 12.1 milyard dollar (ildən-ilə 35% artım), burada səhmlər üzrə ticarət gəliri 6 milyard dollar (ildən-ilə 86% artım); investisiya bankçılığı komissiya gəliri ildən-ilə 30% artıb, 2021-ci ildən bəri ən yüksək səviyyədir.
3. İstehlakçı və İcma Bankçılığı (CCB) və digər biznes bölmələrinin nəticələri
   • CCB gəliri: 20.3 milyard dollar (ildən-ilə 8% artım), xalis mənfəət 5.3 milyard dollar (ildən-ilə 3% artım).
   • Aktiv və Sərvət İdarəetməsi (AWM): gəlir 19% artıb, idarə olunan aktivlər (AUM) 5.1 trilyon dollar (ildən-ilə 18% artım), xalis mənfəət 2 milyard dollar (ildən-ilə 33% artım), uzunmüddətli AUM xalis axını 50 milyard dollar.
4. Kapital bölgüsü və balans hesabatı vəziyyəti
   • CET1 kapital nisbəti: standart 14.1%, advanced metod 14.2%.
   • Səhmdarların gəliri: adi səhmlər üzrə dividendlər 4 milyard dollar (hər bir səhmdə 1.50 dollar), adi səhmlərin xalis geri alınması 6.2 milyard dollar. (Qeyd: konkret kapital xərci planı barədə məlumat verilməyib.)
5. Növbəti rüb üçün göstəricilər
   • İllik xalis faiz gəliri proqnozu artırılıb; illik xərclər proqnozu artırılıb. (Orijinal mənbədə 2026-cı ilin üçüncü rübü üzrə konkret gəlir və fəaliyyət gəliri orta göstəriciləri qeyd olunmayıb.)
6. Bazar fonu və investorların narahatlığı
   • Nəticələri yönəldən: Xüsusi əlverişli bazar şəraiti; hər bir biznes xətti üzrə gəlir tarixi rekordlara çatıb, iqtisadiyyat dayanıqlığını göstərir.
   • Əsas ziddiyyət və çağırışlar: geosiyasi gərginlik, inflyasiya, büdcə kəsiri və aktiv qiymətləri kimi dərin risklər siyasi təsir göstərə bilər; xərclərin artması proqnozun yüksəlməsinə səbəb olub.
   • Investorların reaksiyası: Maliyyə hesabatı gözləntiləri xeyli aşır (hər səhmdə gəlir 7.70 dollar vs gözlənti təxminən 5.7 dollar, gəlir 58 milyard dollar vs gözlənti təxminən 51 milyard dollar), lakin səhmlərin bazar öncəsi dəyəri azalır.

İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız məlumat üçün nəzərdə tutulub və heç bir investisiya məsləhəti kimi qəbul edilə bilməz.