تمت ترقية لوح النحاس المغطى (CCL) إلى لوحات تغليف عالية الدقة.
كان السوق في السابق قلقاً من أن الاعتماد الأوسع لتقنية التغليف المشترك البصري (CPO) قد يقلل من مسافة نقل الإشارات عالية السرعة، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على CCL عالي الجودة، وهو ما سبب ضغوط بيع كبيرة على أسهم شركات CCL.
ومع ذلك، أفاد مطلعون في القطاع أن دورة ترقية CCL بعيدة عن نهايتها. إذ يتحول التركيز الحالي في تحديث المواد إلى التطبيقات التي تتطلب دقة أعلى، بما في ذلك ركائز تغليف أشباه الموصلات ولوحات وحدات المحرك الضوئي.
في 5 أكتوبر، سجلت أسهم شركات CCL ارتفاعات كبيرة. أغلقت Taiguang Electric (2383) وTaya Technology (6274) على الحد الأعلى، بينما سجلت Nanya Plastics (1303)، Elite Material (6213) وTenghui Electronics-KY (6672) مستويات قياسية جديدة خلال التداول.
وأشار خبراء القطاع إلى أن شحنات CCL عالية الجودة لا تزال قوية هذا العام، وأن الكميات والأسعار ترتفعان معاً. ويتوقع أن تتركز مرحلة ترقية المواد التالية على تصغير حجم الركائز بالإضافة إلى تطوير خصائص تبديد الحرارة المخصصة والتحكم الأكثر صرامة في معامل التمدد الحراري (CTE).
لذلك، ينتقل مسار الترقية من ألواح السيرفرات الكبيرة الحجم وألواح التبديل إلى ركائز تغليف أشباه الموصلات ولوحات وحدات المحرك الضوئي. ومن المتوقع أن تظل شركات تصنيع CCL القادرة على تطوير مواد ركائز متقدمة وتركيبات الراتنجات المتخصصة المستفيدة الرئيسية من التطور التقني المستمر في الصناعة.
في الوقت ذاته، لا تزال تقنية CPO تواجه في المدى القصير تحديات عدة متعلقة بالتكلفة، ونسب الجودة في التصنيع، والموثوقية، والصيانة، وإدارة الحرارة. ولهذا، من المتوقع أن يظل تأثيرها قصير الأمد على الطلب على CCL عالي الجودة محدوداً.
يبقى الطلب على الألواح الرئيسية الكبيرة لسيرفرات الذكاء الاصطناعي وكذلك محولات 800G و1.6T قوياً، مما يدعم باستمرار سوق مواد CCL عالية الأداء.
أشار محللون إلى أن المواد من الفئة M7 وما فوقها تمثل حالياً حوالي 60% إلى 65% من أعمال Taiguang Electric. وقد بدأت الشركة في شحن منتجات M9 خلال الربع الثالث من هذا العام وتخطط لزيادة الأسعار.
افتتحت أسهم Taiguang Electric على ارتفاع كبير يوم الاثنين وبعدها أغلقت بسرعة على الحد الأعلى عند 5,700 دولار تايواني جديد، متجاوزة متوسط الحركة لـ 60 يوماً.
كما سجلت Nanya Plastics وElite Material وTenghui Electronics-KY مستويات قياسية جديدة خلال التداول، حيث سجلت Nanya أكبر ارتفاع، إذ ارتفعت بنسبة تقارب 9% لتصل إلى 285 دولار تايواني جديد.
أظهرت أبحاث سلسلة التوريد أن طلبيات CCL من الفئة M6 إلى M8 ذات الجودة العالية التي توفرها Nanya لسيرفرات الذكاء الاصطناعي من المتوقع أن تحرز تقدماً بارزاً في الربع الرابع.
تعمل Nanya أيضاً على تطوير تركيبة راتنج هيدروكربونية مخصصة للمواد ذات الفئة العالية M9 وM10 بشكل مستقل. وتجري الشركة حالياً مع مورد تايواني آخر مرحلة التحقق من عينات مواد M10، ومن المتوقع الحصول على نتائج التحقق الأولية في الربع الأول من عام 2027.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
وقّعت Amprius وCAMINUS اتفاقية لإنتاج البطاريات، وسعر السهم ينخفض.
5 أكتوبر - تراجعت أسهم شركة تصنيع البطاريات Amprius Technologies (AMPX.N) بأكثر من 1% لتسجل 9.55 دولارًا. وقعت الشركة اتفاقية مع شركة تصنيع البطاريات CAMINUS لإنتاج بطارياتها ذات الهيكل الليّن في الولايات المتحدة. وبموجب الاتفاقية، ستقوم CAMINUS (المعروفة سابقًا باسم EnPower) بإنتاج البطاريات التي صممت ها Amprius في مصنعها في إنديانابوليس، مما يعزز قدرات الإنتاج المحلي لـ Amprius لتلبية احتياجات عملائها في مجالات الطيران والدفاع والأنظمة غير المأهولة. لم يتم الكشف عن الشروط المالية للعقد. جميع شركات الوساطة التي تغطي السهم لديها توقعات إيجابية؛ السعر المستهدف المتوسط هو 23 دولارًا وفقًا لبيانات LSEG. مع احتساب تقلبات التداول خلال اليوم، ارتفع السهم بنسبة 22% منذ بداية العام.
تجاوز إجمالي عدد الصفقات في HIP-3 DEX 250 مليون صفقة
تغيرات في الأسهم الأمريكية | قامت شركات الاستثمار مثل Morgan Stanley بمعارضة الذعر بشأن توسيع الإنتاج لدى Toshiba، وشهدت أسهم Western Digital (WDC.US) وSeagate (STX.US) ارتفاعًا كبيرًا.
ارتفعت أسهم Western Digital (WDC.US) بأكثر من 7% في بداية جلسة يوم الإثنين، بينما ارتفعت أسهم Seagate Technology (STX.US) بأكثر من 5%.
3-C.H. Robinson ستنفق 5.8 مليار دولار لتوسيع أعمال الوساطة في الشاحنات
أعلنت شركة النقل والشحن C.H. Robinson Worldwide يوم الاثنين عن استحواذها على RXO مقابل 5.8 billions دولار من خلال صفقة تشمل أسهماً ونقداً، بهدف تعزيز وجودها في سوق وساطة الشاحنات في أمريكا الشمالية. بعد الاندماج، ستبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملاق اللوجستي المندمج 25 billions دولار، وسيتم دمج أعمال RXO التقنية الموجهة أساساً في قسم النقل البري لأمريكا الشمالية التابع لـC.H. Robinson، الذي يشكل أكثر من ثلثي إيرادات الشركة. توفر RXO أيضاً خدمات إدارة النقل والتوصيل النهائي، وارتفع سعر سهمها بنسبة 23% في المعاملات الصباحية، في حين انخفض سهم C.H. Robinson بنسبة 10%. سيحصل مساهمو RXO على 17.25 دولار نقداً لكل سهم من أسهم RXO بالإضافة إلى 0.0856 سهم من أسهم C.H. Robinson عن كل سهم يمتلكونه، مما يقدر قيمة الشركة عند 30.25 دولار للسهم الواحد، أي بزيادة نسبتها 29% عن سعر الإغلاق ليوم الجمعة الماضي. ستعمل هذه الصفقة على توسيع تغطية التوصيل في "الميل الأخير" لشركة C.H. Robinson في الولايات المتحدة، وستساعدها على جذب المزيد من عملاء الشركات الكبرى، ما يعزز مكانتها في سوق وساطة الشاحنات التنافسية. وصرح المدير التنفيذي لـC.H. Robinson، ديف بوزمان، بأن هذه الصفقة ستساعد الشركة على "بناء مقدم خدمات لوجستية من الطرف الثالث أكبر وأكثر مرونة في أمريكا الشمالية". بعد إتمام الصفقة، تتوقع الشركة تحقيق وفورات تشغيلية صافية بقيمة 300 millions دولار خلال عامين، كما أنه من المتوقع أن يكون للصفقة تأثير إيجابي على ربحية السهم المعدلة في غضون تسعة أشهر من الإغلاق. خلال العام الماضي، خفضت C.H. Robinson عدد موظفيها مع اعتمادهم بشكل متزايد على الوكلاء الذكيين المدعومين بالذكاء الاصطناعي لأمور التسعير والجدولة ومراقبة الشحنات أثناء النقل. من جهتها، سجلت RXO خسائر سنوية في 2024 و2025، إلا أن أرباحها ربع السنوية الأخيرة تجاوزت توقعات السوق بفضل ارتفاع أسعار الشحن. في سياق النقص الناتج في السائقين بسبب السياسات الرقابية، ارتفعت معدلات النقل بالشاحنات في الولايات المتحدة، مما استفادت منه شركات وساطة الشحن ودفع بنمو إيراداتها. مع ذلك، أدى التقلب الكبير في أسعار الديزل إلى تقليص الهوامش الربحية، إذ أن رسوم الوقود وأسعار الشحن الفورية غالباً ما تتأخر عن ارتفاع التكلفة، مما يشكل ضغطاً مؤقتاً على التدفقات النقدية. من المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2027، وسيحصل مساهمو RXO على 11% من أسهم الشركة المندمجة. أسهم RXO تفوقت على مؤشر S&P 500 خلال العام الماضي.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
