شهد سوق العملات المشفرة بالأمس حالة من التذبذب الضئيل طوال اليوم تقريبًا، حيث انخفضت مشاركة السوق بشكل واضح سواء في BTC أو ETH، ولم تحافظ على نشاطها إلا قلة من العملات البديلة. حتى أن حركة السوق أظهرت حالة من "العجز عن اختراق أي مستوى جديد".
بدأت تظهر تباينات واضحة على صعيد السيولة: لا يزال ETF الفوري لـBTC يحافظ على صافي تدفق داخلي، ولكنه شهد تراجعًا كبيرًا مقارنة بالفترة السابقة؛ في حين بدأ ETF الخاص بـETH يعاني من تدفقات نقدية خارجة. في الوقت ذاته، ضعف بيانات التوظيف الأمريكية خفض من توقعات السوق بتشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي لسياسته، مما وفر دعمًا هامشيًا للأصول ذات المخاطر.
مؤشر الخوف والطمع لا يزال في منطقة الطمع، لكن تذبذب BTC منخفض جدًا، ومعدل التمويل شبه محايد، ما يشير إلى حالة من التجميع منخفض التذبذب وليس انسحابًا جماعيًا للأموال.
القضية الأساسية في السوق حاليًا لم تعد "شراء أم بيع"، بل أصبحت:
إلى متى يمكن أن يستمر هذا الضغط الشديد؟
₿ بيتكوين (BTC)
الرأي: تذبذب يميل للصعود، وفرص الشراء عند التراجعات، وتجنب الشراء عند القمم.
الهيكل الفني لـBTC لا يزال يميل للصعود بشكل عام، ولكن المشكلة الأكبر تكمن في غياب حجم التداول الداعم.
أعمدة مؤشر MACD لا تزال في المنطقة الموجبة، وبنية الزخم على المدى المتوسط لم تضعف بعد؛ ولكن مؤشر RSI في حدود 47.9 فقط، مما يشير إلى حالة حيادية مائلة للضعف، وهو ما يعكس أن السعر مستقر دون وجود زخم قوي لمتابعة الارتفاع.
الأوضح هو انخفاض التذبذب:
حُصر السعر في نطاق بولينجر شديد الضيق، حيث لم تتجاوز حركة آخر 30 شمعة 1.62% تقريبًا، وهو ما يُعد هيكل تجميع نموذجي منخفض الحجم.
معدل التمويل شبه محايد تمامًا، والعقود المفتوحة مستمرة في الانخفاض، ما يدل على أن رأس المال بالرافعة المالية ليس متكدسًا بشكل جنوني. لذلك، بمجرد أن تظهر أحجام تداول كبيرة، سيكون من السهل خروج السوق سريعًا من نطاق التذبذب الحالي.
من ناحية الدورات، نجد أن الساعتين والساعات الأولى في مستويات مرتفعة، لكن فترات الأربع، والست، والثماني ساعات هبطت لمستويات منخفضة، وخاصة الأربع ساعات التي أظهرت إشارات هجوم.
لذا اليوم يميل التوجه أكثر للانتظار والشراء عند التراجعات.
إذا تم الحفاظ على نطاق 84000—84500، تابع مراقبة ضغط الأربع ساعات نحو الأعلى؛ وإذا حدث اختراق بالأحجام لـ85600، فتركز المتابعة على منطقة 86500—86900.
الدعم: 84000-84500، 83300-83600
المقاومة: 85600، 86500-86900
⟠ إيثريوم (ETH)
الرأي: الشراء عند التذبذب الهابط، لكن يجب الحذر أولًا من تصفية مراكز الشراء الزائدة لصغار المستثمرين.
الهيكل الحالي لـETH أكثر تعقيدًا من BTC.
زخم MACD اقترب من الصفر تقريبًا، ما يدل على ضعف الطلب النشط قصير المدى؛ ومع ذلك، لا يزال السعر يتداول فوق متوسط 20 يومًا، ولا يزال هيكل الصعود متوسط الأجل سليمًا، في إطار مرحلة تصحيحية ضمن المسار العام الصاعد.
ما ينبغي الحذر منه فعلاً هو هيكل المراكز.
نسبة الشراء لصغار المتداولين مرتفعة بشكل واضح، في حين أن كبار المتداولين يميلون للشراء ولكن ليس بحجم مخاطرة الصغار. هذا الهيكل يعني أن:
الكثير يرون السوق صاعدًا، لكن الأموال المستعدة لمواصلة الشراء النشط قليلة.
عندما تتكدس مراكز الشراء ويظل السعر عاجزًا عن الصعود، غالبًا ما نشهد تصفية المراكز أولًا لإخراج الشراء بالرافعة، قبل أن يتحدد الاتجاه من جديد.
لذا في الوضع الحالي، ليس من الأنسب شراء أي تذبذب عرضي بشكل مباشر.
يمكن مراقبة منطقة 2666 لدعم الشراء، أما إذا أُغلقت الشمعة اليومية دون 2637 فهذا إشارة ضعف واضحة على المدى القصير؛ أما إذا عاد السعر للثبات فوق 2754، يمكن اختبار مستويات 2780—2846 لاحقًا.
الدعم: 2666، 2637، 2628، 2577
المقاومة: 2754، 2780-2800، 2829-2846
يضم المجتمع 15 محللًا محترفًا يراقبون السوق ويبثون التحليلات طوال اليوم. هنا يمكنك تعلم أساليب التحليل الفني العملي، وفهم منهجية فك التعليق وإدارة المخاطر بشكل منهجي.
