المتداولون على ارتفاع الذهب لا يخشون ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، مع اقتراب خطة إعادة الشراء من وزارة المالية.

قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية، يتحرك الذهب في نطاق 4400 دولار

خلال الجلستين الماضيتين، تداولت أسعار الذهب في نطاق 4340-4400 دولار، ويميل السوق إلى استمرار التحرك العرضي. بعد إعلان إعادة الشراء من وزارة الخزانة الأمريكية، ارتفعت عوائد سندات الخزانة، وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بـ 5 نقاط أساس إلى 4.845%، وهو ما شكل ضغطًا سلبيًا على الذهب.

أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن خطتها لإعادة شراء سندات قائمة بقيمة تصل إلى 6 مليارات دولار مع فترة استحقاق متبقية بين 10 و20 عامًا. وهذه هي أول عملية إعادة شراء منذ تولي الوزير سكوت بيسينت منصبه، وتهدف إلى كبح ارتفاع عوائد سندات الخزانة، مع التركيز على الضغط على الطرف الطويل لمنحنى العوائد من 10 إلى 30 سنة.

بلغ متوسط عدد الموظفين الأمريكيين في تقرير ADP للأربعة أسابيع الأخيرة 12 ألفًا، أعلى من 10 آلاف بعد التعديل في الأسبوع السابق. وبالاقتران مع تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة الماضي، وتصريح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي Waller بأن بيانات التوظيف "تتوافق مع حالة التوظيف الكامل"، فإذا أشارت بيانات التضخم الأمريكية يومي الخميس والجمعة إلى ذات الاتجاه، سيكون لدى الاحتياطي الفيدرالي مبررًا لرفع أسعار الفائدة.

تشير بيانات Prime Terminal إلى أن تسعير السوق النقدي يُظهر أن المستثمرين يتوقعون أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع السياسة النقدية في 15-16 سبتمبر، واحتمال الرفع يبلغ 63%، في حين أن احتمال بقاء سعر الفائدة دون تغيير يقارب 37%.

بالإضافة إلى بيانات التضخم الأمريكية، سيولي المتداولون اهتمامًا أيضًا لبيانات طلبات إعانة البطالة الأولية بالولايات المتحدة، وكذلك القراءة التمهيدية لمؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر سبتمبر.

نظرة فنية على الذهب: ارتداد الذهب من المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، والهدف عند 4450 دولارًا

تلقت أسعار الذهب دعمًا قويًا من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 4343 دولارًا وارتدت من هناك، لكنها ما تزال تتحرك بشكل جانبي. ويُظهر مؤشر القوة النسبية RSI أن الزخم الصاعد في ازدياد؛ لكن قمة 8 سبتمبر عند 4425 دولارًا تمثل مقاومة رئيسية تحد من مزيد من الصعود، ولا تستطيع أسعار الذهب حتى الآن إعادة اختبار حاجز 4500 دولار.

إذا نجح المشترون في تجاوز مستوى 4500 دولار، سيكون الهدف التالي الهام هو المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم عند 4537 دولارًا. إذا تم كسر هذا المستوى، تتجه أسعار الذهب عندها إلى 4600 دولار، ثم الحاجز النفسي 4650 دولارًا، ثم أعلى سعر يومي في 25 أغسطس عند 4697 دولارًا.

من ناحية الهبوط، إذا كسرت الأسعار مستوى 4400 دولار، فإن المتوسط ​​المتحرك لـ 100 يوم سيكون أول مستوى دعم. وإذا فقد هذا الدعم، فإن الدعم التالي سيكون عند أدنى مستوى دوري ليوم 2 سبتمبر عند 4282 دولارًا، يليه المتوسط ​​المتحرك لـ 50 يومًا عند 4261 دولارًا، ثم مستوى الدعم الرئيسي عند 4200 دولار.

مسؤول التحرير: Guo Jian