الأسواق الأمريكية بين عشية وضحاها | بعد طمأنة السوق من قبل ترامب، ارتفعت أسعار النفط مؤقتاً وتوقفت ارتفاعها، المؤشرات الثلاثة الرئيسية ترتفع بشكل عام، ديل (DELL.US) ترتفع بأكثر من 15%

أفادت منصة الأنباء المالية Zhihui Finance APP أن المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت أغلقت على ارتفاع جماعي يوم الأربعاء، إذ هدأت حدة الارتفاع في أسعار النفط، ما أدى إلى انحسار توقعات التضخم. تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوياته خلال اليوم، فيما شهدت المؤشرات الأمريكية الثلاثة انتعاشاً طفيفاً لتنهي سلسلة انخفاض استمرت ثلاثة أيام.

【الأسواق الأمريكية】 عند الإغلاق، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5% ليصل إلى 7666.6 نقطة؛ وارتفع مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.6% ليصل إلى 53061.95 نقطة؛ وارتفع مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 0.5% ليصل إلى 26217.83 نقطة. ارتفع سهم DELL بنسبة 15.76%، United Continental بنسبة 3.56%، وانخفض Palo Alto Networks بنسبة 9.28%، Pacific Gas & Electric بنسبة 5.23%. بالنسبة "لأخوات السبع": ارتفع Nvidia بنسبة 3.21%، انخفض Apple بنسبة 0.05%، ارتفع Tesla بنسبة 0.26%، ارتفع Meta Platforms بنسبة 2.47%، ارتفع Google بنسبة 0.53%، ارتفع Amazon بنسبة 0.02%، وانخفض Microsoft بنسبة 0.84%.

【الأسواق الأوروبية】 انخفض مؤشر Stoxx 600 الأوروبي بنسبة 0.49%، وعمّت التراجعات المؤشرات الرئيسية في أوروبا. انخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني ومؤشر CAC40 الفرنسي بنحو 0.6%، انخفض مؤشر FTSE MIB الإيطالي بنسبة 0.5%، وانخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.7%.

【أسواق الأسهم الآسيوية】 أغلق مؤشر Nikkei 225 الياباني على انخفاض حاد بنسبة 2.85%، وانخفض مؤشر Kospi الكوري الجنوبي بنسبة 4%.

【مؤشر الدولار】 انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.11% إلى 99.51، مسجلاً أكبر هبوط يومي منذ 21 أغسطس خلال الجلسة.

【العملات المشفرة】 تراجع bitcoin بنسبة 0.25% ليصل إلى 77285 دولاراً حتى وقت النشر؛ وانخفض ethereum بنسبة 1.31% ليصل إلى 2386.96 دولاراً.

【النفط الخام】 بلغ خام WTI خلال التداول أعلى مستوى له عند 92.28 دولاراً للبرميل، وهو الأعلى منذ خمسة أسابيع، ثم تحول خلال اليوم للانخفاض، لكنه تعافى معظم خسائره بنهاية الجلسة وارتفع بنسبة 0.88%. سعر تسوية خام برنت بلغ 95.63 دولاراً للبرميل، مرتفعاً بنسبة 1.04%.

【المعادن الثمينة】 حتى وقت النشر، ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.2% ليصل إلى 4381.68 دولاراً للأونصة؛ وارتفعت الفضة الفورية بنسبة 1.9% لتسجل 65.3155 دولاراً للأونصة.

【الأخبار الاقتصادية الكبرى】

صرّح ترامب أن الضربة ضد إيران لن تدوم طويلاً، وجدد التأكيد على السيطرة على مضيق هرمز، واقترح إعادة تسميته "مضيق ترامب". صرّح الرئيس الأمريكي ترامب بأن الضربة العسكرية التي شُنّت رداً على إيران ربما لن تستمر طويلاً، وجدد التأكيد على أن الولايات المتحدة تسيطر على مضيق هرمز الحيوي. وقد أدت المواجهة الأخيرة بين أمريكا وإيران إلى ارتفاع أسعار الطاقة وإعادة إثارة المخاوف في الأسواق من احتمال استمرار الحرب لفترة طويلة. وعندما سُئل ترامب يوم الأربعاء عن مدة استمرار القصف، أجاب الصحفيين: "لا أعتقد أنها ستدوم طويلاً". على إثر ذلك، انخفض خام برنت قليلاً ليبقى فوق 95 دولاراً للبرميل. وأشار ترامب إلى أننا "دمرنا جميع المعدات الجديدة التي حاولوا نشرها على طول مضيق هرمز – بعضها كان لغرض الدفاع وبعضها للهجوم"، وأضاف: "كانت الضربة الليلة الماضية قوية للغاية، ونحن مستعدون في أي لحظة لتنفيذ هجوم آخر". كما نشر ترامب منشوراً على Truth Social، اقتَرَح فيه إعادة تسمية مضيق هرمز باسمه.

كتاب البيج الفيدرالي: الاقتصاد ينمو بشكل معتدل، طلب مراكز البيانات هو المحرك الرئيسي. أظهر أحدث تقرير مسح "كتاب البيج" الذي نشره الاحتياطي الفيدرالي أن النشاط الاقتصادي الأمريكي شهد نمواً معتدلاً في الشهرين الماضيين، حيث برز الطلب القوي على مراكز البيانات كمحرك رئيسي للاقتصاد. وأشار التقرير، الذي استند إلى معلومات جمعتها 12 من بنوك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمية حتى 24 أغسطس وتم جمعها عبر فرع Minneapolis، إلى أن التوقعات الاقتصادية العامة لا تزال "إيجابية" رغم اختلاف وجهات نظر القطاعات حول أسعار الطاقة والغموض الجيوسياسي.

ارتفاع مفاجئ للين بنسبة 1.2%! تجدد الشكوك حول تدخل أمريكي-ياباني. يوم الأربعاء، ارتفع الين مقابل الدولار الأمريكي بشكل مفاجئ بنسبة 1.2% ليصل إلى 158.22 ين مقابل الدولار الواحد، مثيراً بسرعة تكهنات السوق حول تدخل جديد من اليابان أو حتى من الولايات المتحدة في سوق الصرف الأجنبي. في الوقت ذاته، أطلق العضو الأكثر تشدداً في بنك اليابان Takata إشارات أكثر تشدداً لرفع سعر الفائدة، ليس فقط بإتاحة مساحة لزيادات أكبر بل وأيضاً بالإشارة إلى إمكانية رفع متتالٍ. ومع اقتراب اجتماع بنك اليابان في سبتمبر، تصاعدت توقعات السوق بتشديد إضافي في السياسة النقدية اليابانية.

وزيرة الخزانة الأمريكية Janét Bessent تعلن دعمها القوي لاستجابة اليابان الحاسمة لضعف الين. التقت وزيرة الخزانة الأمريكية Janét Bessent بحاكم بنك اليابان Kazuo Ueda على هامش اجتماع وزراء مالية ومحافظي البنوك المركزية لمجموعة العشرين. ووفقاً لبيان وزارة الخزانة الأمريكية، أبدت Bessent دعماً قوياً لاتخاذ اليابان إجراءات قوية في الأسواق والسياسة النقدية رداً على مشكلة انخفاض الين بشكل ملحوظ، وأشارت إلى أن ضعف الين يؤدي إلى زيادة الضغوط التضخمية في الداخل الياباني. عقب الضغط العلني من Bessent، يواجه حاكم بنك اليابان Ueda الذي يتعين عليه اتخاذ قرار السياسة هذا الشهر، مخاطر غير مسبوقة من تذبذب شديد بالأسواق المالية. إذا تجاهل دعوة Bessent شبه الصريحة لرفع سعر الفائدة، فسيجد المضاربون على تشديد السياسة النقدية أنفسهم في وضع مربك، وقد يشهد الين انهياراً حاداً، ما سيرفع أيضاً توقعات التضخم التي تقترب من 3%.

نتائج ADP الأمريكية "تخيب الآمال"! زيادة التوظيف بـ 38 ألف وظيفة فقط في أغسطس – الأدنى لهذا العام. أظهرت بيانات صادرة عن معهد أبحاث ADP يوم الأربعاء أن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي – المعروف باسم "التوظيف قبل تقرير الوظائف الحكومي" – سجل نمواً معتدلاً في أغسطس. وأضاف القطاع الخاص الشهر الماضي 38 ألف وظيفة فقط، في حين تم تعديل بيانات يوليو إلى 46 ألف وظيفة. وكان خبراء الاقتصاد الذين تم استطلاع آراؤهم قبل ذلك يتوقعون إضافة 48 ألف وظيفة في أغسطس بعد الزيادة الأولية البالغة 44 ألف وظيفة في يوليو. وتظهر البيانات أن أصحاب العمل ما زالوا يوظفون، ولكن بوتيرة أبطأ مقارنة بالربيع. وتُعد زيادة الوظائف في أغسطس أصغر زيادة شهرية منذ بداية العام.

【أخبار الشركات】

Broadcom (AVGO.US): إيرادات فصلية ترتفع 86%، عائد شرائح AI يتضاعف مرتين، وتوقعات "ملوثة" للموسم الحالي لكن الزخم سيستمر لثلاث سنوات. في الربع المالي الثالث، ارتفعت الإيرادات الإجمالية لـ Broadcom بنسبة 86% على أساس سنوي لتصل إلى 29.591 مليار دولار، متجاوزة التوقعات التي بلغت حوالي 29.45 مليار دولار ومسجلة أعلى معدل نمو فصلي منذ أكثر من تسع سنوات؛ وارتفع الربح المعدل للسهم (EPS) بنسبة 96% إلى 3.32 دولار، بزيادة تقارب 3% عن التوقعات. لازالت AI هي المحرك الأساسي للنمو. في الربع الثالث المالي، نما دخل Broadcom من أشباه موصلات AI أكثر من الضعف ليصل إلى 16.7 مليار دولار، بزيادة 54% على أساس ربع سنوي، ويفوق التوقعات البالغة 15.93 مليار دولار. وخلال مكالمة النتائج، قال الرئيس التنفيذي إن توجيهات دخل AI لسنة المالية الحالية رفعت إلى 58 مليار دولار، مع توقع مضاعفته العام القادم وبلوغه 230 مليار في السنة المالية 2028. بعد إعلان النتائج، انخفض السهم أكثر من 6% بعد ساعات التداول، ثم ارتفع أكثر من 2% خلال المكالمة الهاتفية.

مساعد الترميز بالذكاء الاصطناعي يدفع للنمو! Snowflake (SNOW.US) ترفع التوقعات الفصلية متجاوزة تقديرات وول ستريت. ارتفع سهم منصة البيانات السحابية Snowflake بشكل حاد بأكثر من 20% في جلسة ما بعد التداول يوم الأربعاء، بعد أن أعلنت الشركة رفع توقعاتها لمبيعات المنتجات السنوية متجاوزة التوقعات السائدة في وول ستريت، وسلطت الضوء على قدرة أداة الترميز المدعومة بالذكاء الاصطناعي CoCo على الانتشار بسرعة. التفاصيل الفصلية: بلغت إيرادات المنتجات للربع الثاني المنتهي في يوليو 1.49 مليار دولار، بزيادة 37% عن نفس الفترة من العام الماضي، متجاوزة التوقعات البالغة 1.42 مليار دولار. وبلغ إجمالي الإيرادات 1.55 مليار دولار، بنمو سنوي 35%. وتُقدر Snowflake أن الإيرادات السنوية للمنتجات ستبلغ حوالي 6.07 مليار دولار حتى يناير 2027، ارتفاعاً من التقدير السابق في مايو، متجاوزة بكثير متوسط تقديرات المحللين البالغ 5.86 مليار دولار.

تضخم الطلب على خوادم وشبكات AI يصعب على سلسلة التوريد، HPE (HPE.US) تتفوق على التوقعات في الربع الثالث لكنها تتعرض للضغط في التداولات بعد الإغلاق. استفادت الشركة من الطلب القوي على الخوادم والأجهزة الشبكية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، متجاوزة التوقعات من حيث الإيرادات والأرباح، ورفعت توقعاتها لهذا العام والعام القادم بشكل كبير. ومع ذلك، بسبب تحذير الإدارة من أن قيود الإمدادات لا تزال تقيد النمو، انخفض سهم HPE بأكثر من 8% بعد ساعات التداول. وأظهرت النتائج أن HPE حققت إيرادات قدرها 12.21 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة سنوية 33.7% متجاوزة التوقعات السابقة البالغة 11.9 مليار دولار. وكان الربح المعدل للسهم 1.11 دولار، متجاوزاً التوقعات البالغة 0.93 دولار.

تغييرات هيكلية كبيرة في نتائج Microsoft (MSFT.US): الإفصاح عن إيرادات Azure بشكل ربعي، ودمجها مع أعمال Office تحت اسم "Agents and Infra". أعلنت Microsoft أنها ستبدأ في الكشف عن إيرادات أعمال Azure السحابية بشكل ربع سنوي، حيث بلغت في أحدث ربع مالي 29.4 مليار دولار، ما يبرز استمرار النمو القوي. يُنظر إلى Azure كسهم مهم في أعمال الذكاء الاصطناعي لدى Microsoft، وقد واجه المحللون صعوبات في تقدير قيمتها بدقة نظراً لقلة المعلومات. كذلك، عدلت الشركة هيكلية نتائجها لتدمج الحوسبة السحابية مع أعمال Office تحت الاسم الجديد "Agents and Infra"، في تعزيز لاستراتيجيتها في الذكاء الاصطناعي.

Meta (META.US) تطرح نموذج ذكاء اصطناعي أقوى، وتقول إنها اقتربت من منافسيها أكثر من أي وقت مضى. أطلقت Meta يوم الأربعاء نموذج الذكاء الاصطناعي Muse Spark 1.3 الأكثر قوة حتى الآن، وأكد الرئيس التنفيذي للذكاء الاصطناعي Alexandr Wang بأن أدائه قد عادل أو تجاوز المنافسين الرئيسيين، مما يمثل خطوة متقدمة في سباق الذكاء الاصطناعي للشركة العملاقة. وذكر Wang أن قدرات الترميز في Muse Spark 1.3 تفوقت على OpenAI GPT-5.6 Sol، وتعادلت مع Anthropic Claude Fable 5.1. يتميز النموذج بكفاءة أعلى ويستهلك tokens أقل بنسبة 25%، وتحسنت قدراته التكوينية بوضوح. سيكون هذا النموذج متاحاً للمطورين مقابل رسوم، وسيُدمج تدريجياً في منصات مثل Instagram وFacebook.