الرؤى الرئيسية:
- يراقب محللو السوق تحركات الأسهم وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) توقعاً للتحرك التالي في سعر البيتكوين.
- أضاف كبار مستثمري البيتكوين 66,700 بيتكوين، في الوقت الذي واصل فيه حاملو الكميات المتوسطة عمليات البيع.
- لا يزال حاملو العملات على المدى الطويل يتكبدون خسائر على الرغم من انتعاش البيانات على السلسلة.
ظل سعر البيتكوين محط الاهتمام بعد أن أضافت محافظ «الحيتان» الكبرى حوالي 66,700 بيتكوين، في حين قامت مجموعة أخرى من حاملي العملة بعمليات بيع مكثفة. وتأتي هذه الأنشطة المتباينة في الوقت الذي يراقب فيه المتداولون افتتاح السوق الأمريكية، وتدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، وبيانات حاملي العملة على المدى الطويل، بحثًا عن مؤشرات على الاتجاه الذي قد يتخذه السوق في المستقبل.
كبار مستثمري البيتكوين يشترون بينما يبيع أصحاب الحصص المتوسطة
عاد سعر البيتكوين إلى دائرة الضوء بعد أن أظهرت بيانات جديدة على السلسلة أن مجموعتين رئيسيتين من حاملي العملة يتخذان مواقف متباينة للغاية. وأظهرت البيانات التي نشرتها CryptoQuant والمحلل عمرو طه أن المحافظ التي تحتفظ بما يتراوح بين 1,000 و10,000 بيتكوين قد أضافت حوالي 66,700 بيتكوين خلال الـ60 يوماً الماضية.
وهذا الرقم قريب من الـ 68,000 بيتكوين المسجلة في 16 يونيو. كما أنه يمثل أقوى نشاط شراء من هذه المجموعة منذ 17 فبراير، عندما تجاوز صافي التراكم لفترة وجيزة حاجز الـ 106,000 بيتكوين.
وفي الوقت نفسه، واصلت المحافظ التي تمتلك ما بين 100 و1,000 بيتكوين تقليص مقتنياتها. وسجلت هذه المجموعة صافي بيع بلغ حوالي 77,800 بيتكوين، مما يجعلها واحدة من أكبر فترات التوزيع التي شهدتها الأشهر الأخيرة.
تُظهر هذه الأرقام أن عملة البيتكوين تنتقل من مجموعة من حامليها إلى أخرى. ففي حين تقوم المحافظ متوسطة الحجم بسحب عملاتها من حساباتها، تقوم المحافظ الكبيرة — التي يُطلق عليها اسم «الحيتان» — بإضافة المزيد.
توقعات تراكم “حيتان البيتكوين” | المصدر: CryptoQuant
ليست هذه المرة الأولى التي تلفت فيها أنشطة المجموعة التي تمتلك ما بين 100 و1,000 بيتكوين الانتباه. ففي 25 أبريل، اشترت المجموعة نفسها أكثر من 92,000 بيتكوين. وبعد حوالي 10 أيام، دخلت عملة البيتكوين في تصحيح قصير الأجل بلغ لاحقًا حوالي 29%.
الوضع مختلف هذه المرة، لأن المجموعة تقوم بالبيع بدلاً من الشراء. ويواصل كبار الملاك زيادة مراكزهم.
لا تضمن هذه البيانات الاتجاه الذي سيتخذه سعر البيتكوين في المستقبل. ومع ذلك، فإنها تُظهر أن كبار المالكين لا يزالون مستعدين للشراء في الوقت الذي يبيع فيه آخرون. وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض كمية البيتكوين المتاحة في السوق إذا استمر هذا الاتجاه.
سعر البيتكوين في انتظار رد فعل السوق
كما يراقب السوق الأحداث خارج نطاق تقنية البلوكشين. فقد نشر محلل السوق تيد بيلوز على منصة «X» أن سعر البيتكوين كان يتداول عند حوالي 64,245 دولارًا قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية. وظل سعر البيتكوين (BTC) يتراوح بين 62,500 و65,000 دولار طوال عطلة نهاية الأسبوع، لكن أسواق الأسهم كانت مغلقة خلال تلك الفترة.
ولهذا السبب، يعتقد أن افتتاح سوق التداول الفوري يمثل لحظة مهمة. فستكون هذه أول فرصة لمعرفة كيف ستتفاعل عملة البيتكوين عند استئناف تداول الأسهم. وقال تيد بيلوز إن أسهم شركات الرقائق الإلكترونية قد تلعب دوراً في ما سيحدث لاحقاً. فإذا انتعشت هذه الأسهم، قد يتجه البيتكوين مرة أخرى نحو مستوى 65,000 دولار. أما إذا عادت موجة البيع إلى قطاع التكنولوجيا، فقد يتراجع السعر مرة أخرى نحو مستوى 62,500 دولار.
كما أشار إلى تحسن معنويات السوق. وارتفع مؤشر الخوف والجشع إلى 29 بعد أن كان عند 28 في اليوم السابق و25 خلال موجة البيع الأخيرة في السوق. كما سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الفورية للبيتكوين تدفقات إيجابية لأربعة أيام متتالية حتى يوم الجمعة. وبلغت التدفقات إلى هذه الصناديق 132.3 مليون دولار، وتصدرت صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك هذه القائمة.
كما عادت تدفقات منتجات «إيثريوم» إلى المنطقة الإيجابية، حيث بلغت 36.7 مليون دولار. وأضاف تيد أن الأسواق لا تزال تتوقع أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقرر عقده في وقت لاحق من هذا الشهر.
لا يزال حاملو البيتكوين على المدى الطويل يبيعون عملتهم بخسارة
وتُظهر مجموعة أخرى من البيانات على السلسلة أن العديد من حاملي العملة على المدى الطويل ما زالوا يتعرضون لضغوط. وقال محلل السوق «داركفوست» إن «نسبة أرباح المخرجات المنفقة لحاملي العملة على المدى الطويل» لا تزال أقل من واحد. ويُظهر هذا المؤشر ما إذا كان المستثمرون على المدى الطويل يبيعون البيتكوين محققين ربحًا أم خسارة.
تحليل مؤشر SOPR للبيتكوين | المصدر: Darkfost
في أوائل يوليو، انخفض المتوسط على مدى سبعة أيام إلى 0.73، وهو أدنى مستوى سُجل في الدورة السوقية الحالية. وكان ذلك يعني أن حاملي الأسهم على المدى الطويل كانوا يبيعونها بخسارة متوسطة تبلغ 27%. وقد تعافى هذا المؤشر ليصل إلى 0.94، لكنه لا يزال دون مستوى التعادل. كما ظل المتوسط الشهري دون مستوى واحد منذ 1 يونيو، حيث بلغ 0.88.
وأشار «داركفوست» إلى أن المستثمرين الذين يحتفظون بأسهمهم على المدى الطويل قد مروا بفترات مماثلة في الأسواق الهابطة السابقة. وعادةً ما تظهر تلك المراحل بعد أن يكون السوق قد قضى بالفعل بعض الوقت تحت الضغط.
في الوقت الحالي، تُرسل عمليات الشراء الكبيرة من قبل كبار المستثمرين، والتدفقات الثابتة إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والخسائر المستمرة التي يتكبدها حاملو العملة على المدى الطويل إشارات متباينة. وسيتابع المستثمرون عن كثب كيف سيستجيب سعر البيتكوين مع بدء أسبوع التداول الجديد.
