تقرير توقعات الأرباح من KeyBanc: تلقي Intel (INTC.US) وAMD (AMD.US) دعمًا متزايدًا، ودورة رقائق المحاكاة تستمر في التحسن

أفاد تطبيق الأخبار المالية الذكية أن KeyBanc للأسواق الرأسمالية أصدر تقريرًا بحثيًا قبيل موسم إعلان الأرباح، أشار فيه إلى أن قطاع شرائح المحاكاة من المتوقع أن يحقق نتائج قوية، ويرجع ذلك أساسًا إلى استمرار الدورة الإيجابية في الصناعة. وأوضح فريق المحللين بقيادة John Vinh أن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا جدًا، كما يشهد الطلب على مراكز البيانات التقليدية زيادة حادة بدفع من عبء العمل القائم على الوكلاء (agentic workloads)، فيما تشهد سلسلة الإمداد أيضًا تحسنًا.

أشار فريق Vinh: "تُعتبر نتائج قطاع شرائح المحاكاة واعدة، حيث تظل الدورة الإيجابية مستمرة، وذلك بفضل تحسن وضوح الطلبيات، وتمدد فترة التسليم، واستقرار الطلب في القطاعين الصناعي ومراكز البيانات، فضلاً عن الارتفاع الواسع في الأسعار."

وبالنسبة لشركتي Intel (INTC.US) و Advanced Micro Devices (AMD.US)، أكد المحللون أن الطلب المتزايد على وحدات المعالجة المركزية للخوادم وتحسن الإمداد سيدعم نمو إجمالي الشحنات لشركة Intel بنحو 25% إلى 30% سنويًا بحلول عام 2026، بينما من المتوقع أن تنمو شحنات AMD بنسبة 15% إلى 20%؛ كما تشير التوقعات إلى أن الشركتين ستشهدان نمواً في شحنات وحدات المعالجة المركزية للخوادم بنسبة تتجاوز 50% في عام 2027.

من المقرر أن تصدر Intel تقرير أرباح الربع الثاني في 23 يوليو، بينما ستعلن AMD عن نتائج الربع الثاني للسنة المالية 2026 في 4 أغسطس.

وفيما يتعلق بشركة Monolithic Power Systems، ذكر فريق Vinh: "ميزة التسعير، وأعمال مراكز البيانات من فئة الأعمال، وكذلك الزيادة المبكرة في شحنات منصة Vera Rubin (من المتوقع أن تصل الحصة السوقية إلى 60%-70%)، من المرجح أن تحقق أداءً يفوق التوقعات على المدى القريب."

وفيما يتعلق بأعمال Intel على مستوى الأجهزة المحمولة، أوضح المحللون أنه رغم استمرار تراجع سوق الهواتف الذكية، إلا أن السحب المسبق لمعالجات التطبيقات (AP) لهواتف الصين الذكية، بالإضافة إلى الحصة الأكبر من المتوقع لمعالجات المودم في iPhone 18 (فعليًا 50% مقابل التنبؤات السابقة البالغة 20%)، قد يدعم نتائجها لتتجاوز التوقعات المتشائمة للسوق.

وبخصوص شركات Qorvo (QRVO.US)، Skyworks (SWKS.US) و Cirrus Logic (CRUS.US)، ذكر فريق Vinh: "قد تؤدي تقليص المخزون لدى Apple إلى الضغط على التوقعات قصيرة الأجل للأرباح، لكن السوق سبق أن احتسب بالفعل مستويات الطلب المنخفضة بالنسبة لـ CRUS/QRVO/SWKS عن المستويات الموسمية."