سي إل إس إيه: المخاوف المتعلقة بـ "انهيار البرمجيات" المدفوع بالذكاء الاصطناعي مبالغ فيها، وحصانة SaaS لا تزال قوية

في 21 يوليو، أصدرت CLSA تقريرًا موضوعيًا معمقًا أشارت فيه إلى أنه رغم أن صعود نماذج الذكاء الصناعي قد أثار مخاوف السوق بشأن حدوث اضطراب في صناعة البرمجيات، إلا أن البرمجيات كخدمة (SaaS) لا تزال بعيدة عن الانتهاء. ومع ذلك، فإن الصناعة بحاجة إلى تغييرات جذرية قبل أن تعود ثقة المستثمرين. وذكر محللو CLSA: "نحن محاطون بتفاصيل الأعمال، ومتطلبات الامتثال، ومرشحات المعلومات التي تديرها البرمجيات. فكرة أن الذكاء الصناعي 'vibe-coding' قد يلغي كل هذا تبدو غير واقعية. نرى وجود حواجز تنافسية في كل مكان — كتالوج تدفقات العمل لدى ServiceNow، وروابط المبيعات لدى Salesforce، وقاعدة البيانات الدقيقة لدى Oracle، وانتشار Microsoft الواسع، وخبرة الموارد البشرية لدى Workday، وحتى مكتبة الخطوط لدى Adobe." منحت CLSA كل من Microsoft وAdobe تصنيف "أداء أفضل من السوق" بأسعار مستهدفة قدرها 535 و300 دولار على التوالي؛ ومنحت Oracle وSalesforce تصنيف "احتفاظ" بأسعار مستهدفة قدرها 145 و165 دولارًا على التوالي؛ كما منحت ServiceNow وWorkday تصنيف "أداء أقل من السوق" بأسعار مستهدفة قدرها 72 و92 دولارًا على التوالي.