شركة Meritz Securities الكورية الجنوبية: ليس الآن الوقت المناسب لبيع أسهم Samsung وSK Hynix، هناك سوء تقدير كبير في السوق

أفادت BlockBeats News في 17 يوليو أن كيم سونوو، الباحث في Meritz Securities بكوريا الجنوبية، ذكر أن السوق لديه سوء فهم كبير لأساسيات Samsung Electronics وSK Hynix. وأشار إلى أن التقييم الحالي لقطاع أشباه الموصلات لا ينبغي أن يعتمد على معلومات مجزأة أو نظرة متشائمة وقصيرة المدى.

وفي معرض تعليقه على الشائعات بشأن توقيع SK Hynix اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع شركات التكنولوجيا الكبرى مقابل تقديم خصومات، أوضح كيم سونوو أن هذا الترتيب ليس مجرد تضحية بالسعر، بل هو استثمار استراتيجي لضمان الطلب المبكر في أسواق الذكاء الاصطناعي ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وتقوم الشركة بتوسيع قاعدة عملائها المتوسطة إلى الطويلة الأجل من خلال المشاريع والشراكات المشتركة.

ويتوقع أن تكون نسبة العرض إلى الطلب على DRAM في النصف الثاني من هذا العام ما بين 75% إلى 80% فقط، وربما تنخفض أكثر إلى حدود 60% في العام المقبل. وحتى عند الأخذ بعين الاعتبار الطلب النهائي الحقيقي فقط، من المتوقع أن تكون نسبة العرض إلى الطلب حوالي 70%، مما يعمق من نقص المعروض.

ويرى كيم سونوو أن عمليات إعادة شراء الأسهم والإلغاءات والأرباح الموزعة من قبل Samsung Electronics، بالإضافة إلى الأرباح الخاصة المحتملة من SK Hynix، ستسهم في التخفيف من مخاوف السوق. كما أشار إلى أن الشركتين تمران حالياً بمرحلة تقييم ناقص كبير وتصحيح مفرط.