تستمر التوترات الجيوسياسية في دفع أسعار النفط الخام وزيت الوقود إلى الارتفاع، مع بقاء ق Asphalt قويًا نسبيًا.

⑴ النفط الخام: تواصل الولايات المتحدة قصف إيران، وتعلن أن المضيق سيظل مفتوحاً للدول الأخرى باستثناء إيران، لكنها ستفرض رسوم عبور بنسبة 20% على الشحنات العابرة وتعيد فرض الحصار على إيران؛ من جانبها، تؤكد إيران أن المضيق ما زال مغلقاً. ارتفعت أسعار النفط الدولية بشكل كبير مما أدى إلى قوة في المنتجات الكيميائية، والاضطرابات الجيوسياسية مستمرة على المدى القصير دون انخفاض ملحوظ، وبالتالي من المتوقع أن تسير المنتجات الكيميائية بشكل قوي على المدى القصير.⑵ زيت الوقود: التصاعد الجيوسياسي دفع زيت الوقود للارتداد، إذ كان السوق في السابق يتعامل بحذر مع تسعير التصعيد الكبير، لكن مع فرض الولايات المتحدة رسوم عبور بنسبة 20% على شحنات مضيق هرمز، زادت القيود على الإمدادات بشكل واضح على المدى القصير، وتوقعات موجبة قصيرة المدى.⑶ الأسفلت: اليوم بلغ سعر الأسفلت الثقيل 70# في شاندونغ 4355 يوان/طن، ارتفاعاً بمقدار 25 يوان مقارنة باليوم السابق، مع ارتفاع توقعات تشديد الإمدادات لكن ثقة الصناعيين لم تتعزز بالكامل بعد، وارتداد أسعار النفط الدولية منح الأسفلت قوة دفع للارتفاع. هذا الأسبوع سترتفع نسبة استخدام الطاقة الإنتاجية في مصافي الأسفلت المحلية بنسبة 3.9 نقطة مئوية لتصل إلى 20.3٪؛ حتى 13 يوليو كانت مخزونات 54 مصنعاً محلياً عينة للأسفلت 749 ألف طن، بزيادة 0.5% عن 9 يوليو وعلى أساس سنوي تراجعت 7.0٪؛ أما مخزون 104 مستودعاً اجتماعياً فبلغ 990 ألف طن، منخفضاً 1.5٪ مقارنة بـ 9 يوليو وعلى أساس سنوي تراجع 45.7٪. إجمالاً، الوضع يعاني من ضعف مزدوج في العرض والطلب مع مستويات مخزون منخفضة وتصاعد الأزمة الأمريكية الإيرانية كمنطق رئيسي للتداول حالياً. من المتوقع تقلبات قوية على المدى القصير.⑷ الزجاج: نشاط التداول في سوق شاخه كان متوسطاً بشكل عام، وبعض أسعار القطع الصغيرة ضعفت، فيما ظلت عمليات الشراء بحذر وترقب. الأسبوع الماضي بلغ مخزون الزجاج الصافي العائم 76 مليون صندوق ثقيل، انخفاضاً بمقدار 59 ألف صندوق (-0.08%) مقارنة بالاسبوع السابق وزيادة بنسبة 13.26% على أساس سنوي. تحسينات تقنية الزجاج سترفع مستوى تكاليف الصناعة مما يبقي الإمداد عند مستويات منخفضة، لكن توقعات الطلب لا تزال ضعيفة والضغوط في العرض والطلب لا تزال قائمة على المدى المتوسط، ومن المتوقع تقلب الأسعار عند المستويات المنخفضة.⑸ الصودا الكاوية النقية: اتجاه السوق أصبح أكثر استقراراً، والأسعار تتذبذب ضمن نطاق ضيق عند القاع، وتشغيل المصانع مستقر دون صيانة حالياً، والإنتاج اليومي عند مستوى حوالي 105 ألف طن. الطلب من المصانع التابعة متوسط وعادةً يتم إعادة التخزين حسب الحاجة، والمناخ العام ضعيف مع نقص في محفزات السوق. يوم الاثنين بلغ إجمالي مخزون مصنع الصودا الكاوية 1.7501 مليون طن، بزيادة قدرها 0.0031 مليون طن (+0.18%) مقارنة بخميس الأسبوع الماضي، بينما بقي إجمالي المخزون الاجتماعي عند نحو 490 ألف طن. عروض الفرق بين العقود الحاضرة والمستقبلية: تسليم المخازن في خبي 09-20، تسليم شاخه 09+10، تسليم المصانع في منغوليا الداخلية 09-270 حتى 300، تسليم المخازن في هوبي 09-35، تسليم المصانع في شاندونغ 09+10. من الصعب تغيير هيمنة العرض المرتفع والطلب الضعيف على المدى المتوسط، ومن المتوقع استمرار تقلب الأسعار عند المستويات المنخفضة.⑹ الميثانول: اليوم بلغ سعر الميثانول الفوري في تايتسانغ 2690 يوان/طن، انخفاضاً بمقدار 32 يوان؛ وسعر شمال منغوليا 2205 يوان/طن، بزيادة 7.5 يوان. تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران مع إعلان الولايات المتحدة فرض رسوم عبور بنسبة 20% على الشحنات، وإعلان إيران إغلاق المضيق من جديد. هذا الأسبوع بلغ مخزون الميثانول في الموانئ 401.5 ألف طن، بانخفاض 45.2 ألف طن عن الفترة السابقة؛ ومخزون الشركات عينة الإنتاج بلغ 380.9 ألف طن، منخفضاً 10.9 ألف طن عن الفترة السابقة. تصاعد المخاطر الجيوسياسية من جديد فيما كان رد فعل السوق ضابطاً نسبياً في الفترة السابقة، ومع فرض الولايات المتحدة الحصار وزيادة رسوم المرور، ترتفع توقعات انخفاض الإمدادات، ومن المتوقع حركة قوية متذبذبة للميثانول.