الحرب بين أمريكا وإسرائيل ضد إيران تكسر "السيناريو التاريخي"، بنك دويتشه: أداء الأسهم الأمريكية ينحرف عن النمط السابق، من الممكن أن تستمر أموال CTA في التخفيض
تمكنت الاقتصاديون في السوق المالية من المعرفة أنه في ظل استمرار تصاعد الحرب بين أمريكا وإسرائيل ضد إيران، بدأت الأسواق العالمية تنحرف تدريجياً عن "النص التاريخي". قبل شهر، عندما اندلع النزاع، توقع كثير من المستثمرين المؤسسيين بشكل عام أن هذا الحدث الجيوسياسي سينتهي بسرعة، وراهنوا على أن سوق الأسهم سيستعيد عافيته في فترة قصيرة.
استند هذا الحكم في المقام الأول إلى الخبرة التاريخية. أظهرت إحصائيات فريق الاستراتيجيات في بنك Deutsche أن مؤشر S&P 500 كان يحتاج في متوسط الأحداث الجيوسياسية السابقة حوالي 16 يوم تداول ليصل إلى القاع، ثم يكمل التصحيح خلال حوالي 109 أيام. ومع ذلك، فإن هذا المتوسط يتأثر بشكل كبير بظروف استثنائية حدثت بعد حظر النفط العربي عام 1973، حين استغرق مؤشر S&P 500 أكثر من خمس سنوات ونصف لاستعادة خسائره بالكامل.
حتى الآن، بدأ مسار السوق ينحرف عن هذه القاعدة. كان يوم الجمعة الماضي يمثل يوم التداول العشرين منذ اندلاع النزاع، ومنذ إغلاق 27 فبراير، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة إجمالية قدرها حوالي 7.4%، أي أكثر من متوسط انخفاضات ما بعد النزاعات الجيوسياسية البالغ 6.1%، مما يُظهر أن تأثير هذه الصدمة أعمق.
على الرغم من تسجيل السوق ارتداد "الشراء عند الانخفاض" في جلسة الاثنين المبكرة بعد إطلاق الرئيس الأمريكي ترامب إشارة عن تقدم في المفاوضات، إلا أن الانتعاش لم يستمر، مما يدل على أن ثقة المستثمرين لا تزال هشة.
من ناحية السيولة، خفض المستثمرون المؤسسيون بشكل ملحوظ تعرضهم للمخاطر. تظهر بيانات بنك Deutsche أن المستثمرين النشطين اليوم في وضع منخفض للتمويل في الأسهم، وما زال هناك مجال لمزيد من التخفيضات. بالإضافة إلى ذلك، خفضت أموال الاستراتيجيات المنهجية، بما فيها CTA، تخصيص الأسهم لتصبح أقل من المستوى المحايد منذ يوليو لأول مرة؛ وإذا لم يحصل انتعاش في السوق أو زادت التقلبات، فقد تستمر هذه الأموال في التخفيض.
أظهرت مؤشرات معنويات السوق ارتفاع القلق. فقد أغلق مؤشر تقلبات S&P 500 المعروف باسم "مؤشر الذعر" VIX يوم الاثنين فوق مستوى 30، وهو مستوى يُعتبر عادةً حالة تأهب شديدة في السوق.
من حيث أداء المؤشرات، انخفض مؤشر S&P 500 يوم الاثنين بنسبة 0.39% (UTC+8)، وتراجع Nasdaq بنسبة 0.73% (UTC+8)، في حين ارتفع مؤشر Dow ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.11% (UTC+8).
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
تقرير الأرباح المذهل لشركة Micron، لكن سعر السهم "لم يتأثر"! وول ستريت لا تزال متفائلة، أعلى سعر مستهدف يصل إلى 1625 دولارًا
كانت نتائج ميكرون والتوجيهات قوية، لكن سعر السهم ارتفع بنسبة 237% هذا العام، مما أدى إلى رد فعل هادئ قبل افتتاح السوق. لا تزال المؤسسات العملاقة في وول ستريت مثل Deutsche Bank وBank of America وGoldman Sachs وJPMorgan ترى نظرة إيجابية—— ف قد تم توقيع 26 اتفاقية استراتيجية مع العملاء الرئيسيين لضمان وضوح الأرباح، بينما رفعت UBS السعر المستهدف الأعلى إلى 1625 دولار، مشيدة بقدرتها على تحقيق الأرباح عبر الدورات وأفق النمو القوي.
التوقعات لسوق الأسهم الأمريكية | ارتفاع جماعي لعقود المؤشرات الثلاثة الرئيسية، عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات يسجل أعلى مستوى منذ عام 2002، أسهم Micron (MU.US) تتقلب بعد إعلان النتائج
في الأول من أكتوبر (الخميس)، ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الثلاثة الرئيسية في سوق الأسهم الأمريكية قبل افتتاح التداول.
أفيد أن TSM.US تخطط لإنشاء منطقة جديدة في تكساس: العديد من مصانع الرقائق، واستثمار إجمالي قد يصل إلى عدة مليارات دولار
تدرس شركة TSMC استثمار عدة مليارات دولار في بناء المزيد من مجمعات شرائح الذكاء الاصطناعي في تكساس.
ارتفاع القيمة السوقية بمقدار تريليون دولار في موسم واحد: لماذا يجذب قصة الذكاء الاصطناعي لشركة Microsoft (MSFT.US) اهتمام السوق مرة أخرى؟
مع انتهاء الربع الثالث، سجلت مايكروسوفت أفضل أداء ربعي لسعر سهمها منذ عام 1998. خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر، ارتفع سعر سهم مايكروسوفت بنسبة 37.5٪، وزادت قيمتها السوقية بمقدار تريليون دولار أمريكي. وبينما ارتفع مؤشر Nasdaq 100، الذي يتركز على أسهم التكنولوجيا، بنسبة 0.4 ٪ فقط خلال نفس الفترة، أصبحت مايكروسوفت خامس أفضل سهم أداءً ضمن هذا المؤشر.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
