بداية التألق: تحليل مبسط لآلية KiloEX وآفاقها

هل سيكون أكبر Perp DEX في المستقبل على opBNB؟

كتابة: CapitalismLab

تم إطلاق opBNB على الشبكة الرئيسية، ولكن منذ إطلاقه لا يزال يفتقر إلى المشاريع الجادة. في الآونة الأخيرة، تم إطلاق KiloEX، الذي استثمرت فيه Binance Labs، على opBNB، وأطلق نظام تداول لكسب النقاط مع توزيع مكافآت واضحة.

هل سيكون أكبر Perp DEX في المستقبل على opBNB؟ الجواب: ممكن.

سيحلل هذا الـ Thread مزايا وإمكانات opBNB في مجال Perp DEX، بالإضافة إلى آلية وآفاق KiloEX.

ما هي خصائص opBNB؟ السرعة العالية، الرسوم المنخفضة، وبفضل خصائص BNB، فإن رسومه ستظل متفوقة على المدى الطويل مقارنة بـ L2 على ETH. لذلك، فإن تداول العقود الدائمة الذي يتطلب تداولًا متكررًا وحساسية عالية لوقت الاستجابة هو أحد المنتجات الأنسب لـ opBNB.

KiloEX هو في الأساس Perp DEX يعتمد على التسعير عبر oracles ويشبه GMX، وتكمن نقطة الابتكار الأساسية فيه في:

1. LP محايد ومستقر مع آلية التحوط المدمجة
2. تداول النسخ Copy Trading
3. استلهام آليات اقتصادية متقدمة من الأنظمة الحديثة في مجال التوكن

مقارنةً بـ Perp DEX السائدة حاليًا، فإن LP المزود بآلية التحوط التلقائي أكثر ملاءمة للمستخدمين الراغبين في كسب الفائدة، بينما يعتبر تداول النسخ أكثر ملاءمة للمتداولين.

كل من GMX V1/V2 يستخدم LP مكون من عملات غير مستقرة/مستقرة، مما يعزز أمان النظام، لكنه يرفع من عتبة المشاركة في LP. ولحسن الحظ، فإن نظام GMX البيئي مزدهر ويوفر العديد من منتجات Lego التي تقدم الرافعة المالية أو الاستراتيجيات المحايدة.

ومع ذلك، بالنسبة للمشاريع الجديدة، فإن تحقيق التوازن بين الأمان وسهولة الدخول يمثل تحديًا، وقد شهدنا سابقًا حالات فشل لمشاريع قدمت LP من عملات مستقرة فقط، حيث تكبدت خسائر كبيرة عندما حقق المتداولون أرباحًا ضخمة في السوق الصاعدة.

KiloEX يقدم استراتيجية تحوط مدمجة، حيث يوفر منتج Vault لمستخدمي LP لتحوط أرباح وخسائر المتداولين، مما يمكّن المستخدمين من إيداع USDT فقط كـ LP مع تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى.

KiloEX سيركز أيضًا في النمو على بناء نظام العمولات وتداول النسخ، وهو نموذج أعمال أثبت نجاحه في CEX، حيث تروج Binance حاليًا بشكل كبير لتداول النسخ.

ميزة تداول النسخ على السلسلة تكمن في الشفافية العالية، حيث لا توجد مساحة كبيرة للتلاعب أو الاحتيال بالتعاون مع البورصات. بالإضافة إلى ذلك، مقارنةً برافعة Binance القصوى البالغة 25 مرة، يقدم KiloEX رافعة مالية تصل إلى 100 مرة، مما يمنحه ميزة تنافسية وفرصة لتلبية احتياجات بعض المستخدمين الذين لا يجدون اكتفاءً في Binance، وبالتالي جذب المتداولين الأفراد من نظام Binance البيئي.

أما بالنسبة لنشاط كسب النقاط من التداول الحالي، يرجى الرجوع إلى Gitbook الرسمي.

يمكن ملاحظة أنه مقسم إلى 5 أجزاء:

1. تسجيل الدخول للحصول على النقاط
2. التداول، حسب حجم التداول
3. إيداع LP، حسب المبلغ
4. عمولة الإحالة
5. OAT من الأنشطة الخاصة

بعيدًا عن توقعات التوزيع المستقبلي، فقد أطلق مؤخرًا أيضًا مسابقة تداول لكسب النقود.

ما مدى إمكانيات KiloEX؟ رغم أن BNB Chain لم تشهد نشاطًا كبيرًا مؤخرًا، إلا أن Perp DEX على BSC، مثل Apollox الذي استثمرت فيه Binance Labs أيضًا، وصل حجم تداوله إلى الصدارة في وقت ما. وبالإضافة إلى جودة منتج APX نفسه، فإن وجود عدد كبير من المستخدمين النشطين في التداول على BNB Chain هو أحد الأسباب، خاصة وأن هذه السلسلة مرتبطة بشكل وثيق مع CEX.

رسوم الغاز والكمون في BSC لا تزال أقل من Arbitrum وغيرها من L2، بينما تجربة opBNB أصبحت مماثلة أو حتى أفضل، فهل من الممكن أن يكون أكبر Perp DEX من حيث حجم التداول في المستقبل على opBNB؟ من المؤكد أن ذلك ليس مستحيلاً.

إذا قال أحدهم قبل عام أن Perp DEX على BNB Chain يمكن أن ينمو عضويًا ليصبح الأول، ربما لم يكن أحد ليصدق، لكن هذا ما حدث بالفعل. في الدورة الصاعدة السابقة، دخل عدد هائل من المستخدمين الجدد إلى النظام البيئي للعملات الرقمية عبر Binance، ثم إلى النظام البيئي على السلسلة عبر BSC، لذا في الموجة القادمة قد يتمكن opBNB من الاستفادة من نفس الزخم، خاصة وأن هناك مساحة كبيرة لنمو المستخدمين على السلسلة مقارنة بالبورصات.

بالطبع، نظرًا لأن احتمالية إصدار توكن لـ opBNB ليست عالية، فقد لا تكون هناك مكافآت كبيرة، وماذا لو لم يحدث ذلك؟ KiloEX ارتبط مبكرًا بـ L2 Manta Network، والتي تركز بشكل أساسي على ربط $TIA، وإذا تمكنت Manta في المستقبل من دعم KiloEX بنفس قوة دعم OP لـ SNX، فسيكون هناك مجال آخر للنمو.

الخلاصة:

• KiloEX هو Perp DEX استثمرت فيه Binance Labs، وأطلق أولاً على opBNB وأطلق بالفعل نشاط توزيع التوكن
• KiloEX يركز على LP مع التحوط التلقائي وتداول النسخ وغيرها من الميزات الصديقة للمستخدم
• opBNB لديه القدرة على أن يكون موطن أكبر Perp DEX من حيث حجم التداول في المستقبل