隔夜美股｜美債拋售難阻美股走高 三大指數集體收漲 納指創歷史新高

知通財經APP獲悉，週一，儘管10年期美國國債收益率飆升至逾20年來最高水準，受科技股推動，三大指數上漲，納指創歷史新高，Nvidia股價觸及240.098歷史新高。

【美股】截至收盤，道瓊斯指數漲91.30點，漲幅0.18%，報51268.26點；標普500指數漲51.27點，漲幅0.66%，報7773.99點；納斯達克綜合指數漲286.45點，漲幅1.05%，報27477.31點。Nvidia(NVDA.US)漲2%，Novavax製藥(NVAX.US)漲20%，Qualcomm(QCOM.US)跌2%，SpaceX(SPCX.US)漲超7%。納斯達克中國金龍指數收漲1.7%，阿里巴巴(BABA.US)漲4%。

【歐股】歐洲股市表現分化，泛歐斯托克600指數收漲約0.4%，法國CAC40指數則下跌0.8%。財政擔憂繼續拖累法國市場

【亞太股市】日經225指數漲2.4%，印尼綜合指數漲1.36%。

【外匯】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.23%，在匯市尾市收於102.167。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1215美元，低於前一交易日的1.1252美元；1英鎊兌換1.3219美元，低於前一交易日的1.3239美元。1美元兌換158.00日圓，高於前一交易日的157.80日圓；1美元兌換0.8307瑞士法郎，高於前一交易日的0.8287瑞士法郎；1美元兌換1.4256加幣，低於前一交易日的1.4259加幣；1美元兌換10.0403瑞典克朗，高於前一交易日的10.0366瑞典克朗。

【加密貨幣】bitcoin一度接近8.7萬美元，截至發稿報85925美元；ethereum跌0.54%報2715美元。

【貴金屬】現貨黃金報4141.17美元/盎司；現貨白銀報61.1美元/盎司。

【原油】紐約商品交易所11月交貨的輕質原油期貨價格下跌1.68美元，收於每桶89.43美元，跌幅為1.84%；12月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌1.93美元，收於每桶100.32美元，跌幅為1.89%。

【宏觀消息】

特朗普政府據悉擬放寬免稅柴油使用限制 以降低燃料成本。美國總統特朗普正準備放寬對一種免稅柴油品種使用的限制，這是他在11月中期選舉前降低這一關鍵燃料成本的最新舉措。知情人士透露，特朗普政府預計將於週一公佈針對所謂「紅染柴油」的計劃，將允許更廣泛使用紅染柴油或染色柴油。這類柴油通常用於非道路用途。由於紅染柴油免徵每加侖24美分的聯邦消費稅，任何擴大其使用範圍的措施（包括允許其用於道路車輛）預計都將迅速報價零售價格下降。由於俄羅斯和中東戰爭削弱煉油能力並導致全球石油產品運輸量下降，柴油價格大幅上漲。美國汽車協會（AAA）的資料顯示，截至週日，美國柴油零售價平均為每加侖6.32美元。儘管這一價格低於上月創下的歷史最高紀錄，但農民、卡車司機和其他用戶仍在支付遠高於此前的成本。美國和以色列2月對伊朗發動襲擊時，柴油價格僅為每加侖3.76美元。

美國商業活動加速至五年多來最快 強勁增長與通脹升溫並存。標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson表示：「9月份美國商業活動增速創五年多來最高水平，需求增長和企業信心改善推動企業以五年多來最快的速度擴大產出。結合表現同樣穩健的製造業PMI，強勁的服務業擴張意味著，第三季度美國經濟增長率將達到4%左右，9月份經濟增長進一步加快，也預示著第四季度初經濟增長動能正在增強。科技企業報告稱，增長速度為近四年來最快，表明人工智慧熱潮正在提振大型科技企業。其他行業也受到鼓舞，面向消費者的企業以及醫療、酒類、房地產和金融服務等行業均報告增長加快。不過，人們擔心經濟運行過熱的跡象正日益明顯。企業投入成本受到服務價格上漲推動而加速上升。9月份投入成本通脹率升至近四年來最高水平。與此同時，燃料價格上漲推高了成本壓力，企業銷售價格漲幅也進一步加快，表明通脹率可能繼續高於聯準會2%的目標。」

媒體：私人信貸擔憂推動聯準會對大型銀行進行審查。據報導，紐約聯準會已開始走訪大型銀行，審查其對私營信貸公司的貸款情況，並瞭解這些銀行在令投資者和全球政策制定者擔憂的金融行業中的風險敞口。據熟悉相關情況人士稱，自今年春季以來，聯準會官員已造訪摩根大通、富國銀行、巴克萊和摩根士丹利，就整體敞口、風險管理以及抵押品質量等問題提出問詢。知情人士稱，此次審查部分源於摩根大通3月份對私人信貸組合中大量貸款進行減記的舉措，尤其是那些受到人工智慧威脅的軟體公司貸款。知情人士表示，聯準會已完成對包括摩根大通在內的一些銀行的審查。聯準會深入銀行審查其持倉並不罕見，特別是在媒體頻繁報導其潛在風險時。聯準會還會定期進行現場評估，並持續監測銀行的風險狀況。

原糖期貨創近兩年新高 全球供應趨緊擔憂升溫。原糖期貨延續漲勢，全球主要產糖國的天氣和生產擔憂加劇，市場對全球供應收緊的憂慮不斷升溫。紐約最活躍原糖期貨一度上漲2%，升至2024年12月17日以來最高水平，延續上週近8%的漲幅。白糖期貨也同步上漲。厄爾尼諾天氣模式正令整個農產品市場的供應擔憂升溫，糖料作物預計將成為最早受到影響的品種之一。年初市場普遍預計全球糖市供應過剩，但天氣風險正在改變這一預期。投資和交易平台IG首席市場分析師Chris Beauchamp表示：「天氣擔憂正推動近期糖價上漲，糖價可能進一步測試8月高點。」全球最大產糖國巴西降雨過多，導致甘蔗收割和壓榨進度放緩。全球第二大產糖國印度則受到2015年以來最弱季風影響，預計食糖產量下降。歐洲方面，歐盟監測農業資源部門預計，甜菜單產將低於五年平均水平。通常情況下，一個地區產量下降可以由其他地區增產來彌補，但如果多個主要產糖國同時遭遇不利天氣，這一供應緩衝空間可能被削弱。

【個股消息】

Nvidia股價多月來首創新高 分析師：仍有繼續上漲的理由。隨著Nvidia(NVDA.US)股價在四個月內首次創下新高，分析師對未來持樂觀態度。該公司股票週一收於237.58美元，創下新高，公司的市值約為5.76萬億美元。Wedbush分析師Matt Bryson表示，隨著Nvidia越來越接近實現未來財務預期，「市場越來越難以忽視」其增長前景與估值之間的脫節。他指出，預計公司將以70%的速度增長，但股票的交易價格不到下一個財年的每股預期收益的20倍，顯得相對便宜。儘管面臨來自同行甚至自身客戶的競爭，Nvidia仍然是「AI基礎設施的基石」，法巴銀行分析師Karl Ackerman在上週的一份報告中寫道。他將該股目標價上調至每股345美元，相較於週一的股價，這意味著45%的上漲空間。

華爾街銀團啟動創紀錄的600億美元AI融資交易。據報導，美國銀行、花旗和摩根士丹利已開始向其他銀行分銷一筆總額600億美元的債務融資，用於支持Anthropic租賃Google(GOOG.US)AI晶片，為迄今規模最大的晶片融資交易。其中約420億美元為由Broadcom(AVGO.US)支持的高級擔保貸款，已於週一啟動銀團分銷；另有180億美元不獲Broadcom擔保的次級債務，預計稍後推出，Blackstone已承諾為其中約90億美元提供資金。融資所得將用於Anthropic在2027年的晶片訂單，租賃付款將在晶片交付後開始。Broadcom還可能獲得Anthropic最高420億美元的可轉換票據，用於支付相關租賃費用。此次600億美元融資被視為檢驗市場對AI債務需求的重要交易。

【大行評級】

Melius Research：將Microsoft(MSFT.US)評級上調至「買入」，並將目標價從465美元上調至665美元。