「AI股神難自保」：Leopold尋求融資，Serenity早已回撤50%

BlockBeats消息，7月30日，近期AI交易遭遇猛烈降溫，從美股到亞洲科技股，高Beta資產集體承壓。納指100自高位明顯回落，多檔AI基礎設施、雲計算、電力與半導體鏈股票出現雙位數跌幅；韓國KOSPI更成為本輪拋售的放大器，指數自6月中旬高點以來回撤近四成，盤中最大跌幅一度接近44%。此前受到資金追捧的AI算力鏈，正經歷一輪快速去槓桿與估值重估。

在此情況下，先前聲名大噪的各位「股神」同樣未能在下跌中順利自保。據《金融時報》報導，前OpenAI研究員Leopold Aschenbrenner創立的AI主題對沖基金Situational Awareness正在尋求新的資金注入。近期AI相關股票大幅回調後，這支以高集中度押注AI產業鏈著稱的基金出現顯著損失，並透過投資者溝通及潛在資產出售等方式補充資本。

這場募資迅速成為AI交易退潮後的標誌性事件。過去一年，市場願意為算力、晶片、電力與雲基礎設施支付高估值；隨著韓國KOSPI、納指100以及多檔AI基礎設施股票劇烈波動，資金開始重新審視AI產業鏈的回報週期、槓桿風險與持倉擁擠度。

類似回撤，也出現在中文投資圈熟悉的「白毛股神」Serenity身上。Serenity活躍於X平台，是匿名交易者，沒有監管文件揭露完整持倉，外界無法確認其真實倉位與組合權重。然他此前多次公開討論自己的AI供應鏈框架，並稱組合集中於存儲、光子學、機器人、上游半導體等「AI瓶頸」環節。

Serenity的爆紅，靠的是提前挖掘產業鏈深處的高彈性標的。他曾點名SIVE、NBIS、AXTI、CCXI等方向，涵蓋CPO光源、InP材料、AI雲、人形機器人等細分賽道。行情順風時，該類股票彈性遠高於主流科技股，也讓Serenity在社交平台上迅速封神。

但高彈性資產的反噬同樣猛烈。7月中旬，Serenity於X上自稱，近期市場暴跌後，其組合本月最大回撤達到49.4%。他隨後解釋，若使用1.4倍槓桿，而重倉的存儲與光子學底層資產平均下跌約35%，組合回撤接近49%並不意外。