摩根士丹利預計未來幾個月更看好超大規模雲端公司勝於晶片公司

7月21日，Morgan Stanley策略團隊由Mike Wilson帶領表示，在半導體行業經歷了20%的回調後，更廣泛的板塊可能推動市場進一步上漲。Morgan Stanley表示：「相反地，我們相信市場擴散的趨勢將會持續，一旦本次回調結束，更廣泛的板塊將在年底之前再度推升市場。」該機構認為，消費性非必需品和運輸板塊或將受益，因為這些領域的盈利改善預期尚未完全反映在股價中。在未來幾個月，該機構偏好超大規模雲端企業勝於芯片公司。然而，Wilson團隊指出，過去三週雲端類股相較於芯片股已經上漲約30%，風險回報比有所下降。Morgan Stanley持續看好大型科技公司，認為其具備核心業務穩定、具備發展代理型AI的潛力以及提升利潤率的能力等優勢。該機構維持標普500年終目標8,000點，但警告若動能交易逆轉或中東地區衝突進一步升級，該指數可能回落到約7,000點左右。