海通國際張憶東：壓力進一步釋放後AI行情有望重回上升趨勢

金十數據7月8日訊，海通國際首席經濟學家張憶東7月8日表示，6月下旬美聯儲議息會議之後，加息預期升溫，美元持續走強，上半年結束前圍繞業績基準的配置再平衡，這些因素疊加上META算力事件引發的AI需求擔憂，最終導致7月初全球AI科技股大幅震盪調整。張憶東認為，AI行情調整的時間還不夠充分，仍需要以時間換空間釋放風險。目前全球主要股市尚未充分price in強勢美元的影響以及高通脹黏性、美聯儲加息預期的影響，另外，微觀流動性方面，AI行情交易過度擁擠的情況、AI相關股權和債權融資壓力都需要時間緩解。從調整空間上看，短期大幅下跌後，美元、油價通脹和微觀擁擠等三重擾動風險得到初步釋放，仍未完全消化，後續AI行情有望從急跌轉向震盪拉鋸、分化緩跌，同時消費及紅利資產等避險資產獲得短期強勢，但是，待壓力進一步釋放後，AI行情仍有望重回上行。