五家加密貨幣交易所協助俄羅斯規避制裁，填補Garantex空缺：Elliptic

根據區塊鏈分析公司Elliptic於週六發佈的一份新報告，一個與俄羅斯有關聯的加密貨幣交易所網絡，正透過大量加密貨幣交易，協助規避國際制裁。該報告指出有五個平台，其中大多數尚未受到制裁，這些平台持續為俄羅斯實體提供遠離傳統銀行監管的金融通道。

此發現正值歐盟考慮對所有與俄羅斯的加密貨幣交易實施全面禁令，旨在防止已受制裁平台分裂出的仿冒實體出現。

在被評估的五家交易所中，僅有Bitpapa受到制裁。OFAC於2024年3月將這家點對點交易所列入制裁名單，理由是其促成了潛在的制裁規避。Elliptic發現，Bitpapa約有9.7%的加密貨幣流向OFAC制裁目標，且該交易所不斷更換錢包地址以規避監控系統。

ABCeX是報告中最大的未受制裁交易所，從莫斯科的Federation Tower提供盧布對加密貨幣的交易，這一地點此前也曾是Garantex的辦公地點，直到其網域於2025年3月被美國執法機關查封。Elliptic表示，該交易所至少已處理了110億美元的加密貨幣，並有大量資金流向Garantex及另一家被點名的交易所Aifory Pro。

或許最引人注目的發現涉及Exmo。該平台聲稱自2022年入侵事件後退出俄羅斯，並將其區域業務出售給另一實體Exmo.me。然而區塊鏈分析顯示，這兩個平台仍共用相同的託管錢包基礎架構，存款被集中到相同的熱錢包中。根據Elliptic，Exmo與制裁實體包括Garantex、Grinex和Chatex之間，進行了超過1,950萬美元的直接交易。

該報告還介紹了Rapira，這是一家在喬治亞註冊、於莫斯科設有辦公室的交易所，曾直接與被制裁的Grinex交易超過7,200萬美元。據報導，2025年底俄羅斯當局因懷疑資金外流至杜拜而突襲了Rapira的莫斯科辦公室。

第五家交易所Aifory Pro，則在莫斯科、杜拜和土耳其提供現金兌換加密貨幣服務。它明確地通過提供由USDT資助的虛擬支付卡，協助繞過西方服務限制，使俄羅斯用戶能支付如Airbnb、ChatGPT等被封鎖的服務。根據報告，該公司也已向伊朗交易所Abantether發送近200萬美元的加密貨幣。

這些發現凸顯出多家分析公司認定的一個模式：Garantex被查封後，俄羅斯規避制裁的基礎設施並未被消滅，反而分散到了更多的平台。TRM Labs此前發現，在Garantex於2025年3月關閉後，ABCeX和Rapira的交易量都出現了增長。

與制裁規避有關的非法加密貨幣活動大幅加速。Chainalysis在一月報告稱，2025年非法加密貨幣地址收到創紀錄的1,540億美元，其中俄羅斯盧布支持的A7A5穩定幣單獨就促成了超過933億美元的交易。TRM Labs則另行估計當年非法加密貨幣交易量為1,580億美元。

一位俄羅斯高級官員去年承認，制裁無法完全阻止俄羅斯人進入加密貨幣市場。俄羅斯也正在準備一套預計於今年七月出台的全面加密貨幣監管框架，將設立獲牌的本土交易平台。