黃金交易提醒：伊朗危機點燃全球避險烈火，金價一度飆升逾5%頂破5600關口！

匯通網1月29日訊—— 週四（1月29日）亞市早盤，COMEX黃金期貨價格首次觸及每盎司5600美元大關，刷新歷史新高，這不僅僅是數字的跳躍，更是地緣政治緊張與貨幣政策交織下的產物。特別是在美伊衝突升級的背景下，投資者湧入黃金市場避險，推動金價連續八個交易日上漲，漲幅驚人。美聯儲維持利率不變的決議雖帶來短暫震盪，但未能阻擋避險買盤的洶湧勢頭。

週四（1月29日）亞市早盤，COMEX黃金期貨價格首次觸及每盎司5600美元大關，刷新歷史新高，這不僅僅是數字的跳躍，更是地緣政治緊張與貨幣政策交織下的產物。特別是在美伊衝突升級的背景下，投資者湧入黃金市場避險，推動金價連續八個交易日上漲，漲幅驚人。美聯儲維持利率不變的決議雖帶來短暫震盪，但未能阻擋避險買盤的洶湧勢頭。截至07:50（UTC+8），現貨黃金最高觸及5596.33美元/盎司，COMEX期金最高觸及5626.8美元/盎司，均刷新歷史記錄高點，最高漲幅分別為3.35%和5.37%，由於短線漲幅較大，短線已經出現多頭獲利了結，目前均回吐部分漲幅，現貨黃金目前回落至5500關口附近。

金價繼續創紀錄飆升：避險需求主導市場

黃金價格的這一輪暴漲可謂勢不可擋。現貨黃金週三大幅上漲4.5%，收報每盎司5414.87美元，盤中一度觸及5418.67美元的歷史高點，而週四亞市早盤更是延續漲勢，截至08:00（UTC+8），最高衝至5596.33美元，漲幅約3.35%。美國2月期金同樣表現出色，週三結算價上漲4.3%至5303.60美元，週四早盤截至08:00（UTC+8），最高觸及5626.8美元，漲幅約5.3%。這一連串數據反映出市場對不確定性的高度敏感，自今年初以來，金價已累計上漲逾20%，延續了去年創紀錄的漲勢。

作為不孳息的避險資產，黃金在低利率環境中本就易於脫穎而出，而當前的經濟與地緣政治雙重不確定性，更是將其推向巔峰。

Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant指出，貴金屬的漲勢已進入自我強化階段，雖然金價處於超買狀態，可能面臨回調，但逢低買盤依然強勁，下一個目標直指5400美元之上。這種自我強化的循環，讓黃金市場像一輛高速列車，短期內難以停下。

與此同時，現貨白銀也緊隨其後，週三收漲4.22%至116.69美元，週四早盤截至08:00（UTC+8），最高觸及119.24美元，再度刷新歷史高點，漲幅約2.2%。白銀今年以來漲幅逾60%，遠超黃金，但渣打銀行分析師在報告中警告，多項白銀指標顯示銀價短期內可能面臨回調。這表明貴金屬市場整體處於高熱狀態，但銀價的波動性可能更大，投資者需警惕潛在調整。

地緣政治風暴：美伊衝突升級成金價最大推手

地緣政治緊張無疑是本輪金價暴漲的核心驅動力，特別是美國與伊朗之間的劍拔弩張，讓市場充斥著戰爭陰霾。擔憂美國打擊伊朗的傳聞不斷發酵，推動避險買盤持續湧入。

伊拉克外交部長侯賽因基於與伊朗官員的溝通表示，伊朗對通過對話解決分歧並不排斥，並強調伊朗不會主動發起任何軍事攻擊。侯賽因週三指出，伊朗願意在無先決條件的基礎上就相關問題展開談判，但美國方面迄今尚未就對話作出積極回應。他表示，伊朗與美國之間缺乏直接溝通機制，是當前危機持續加深的主要原因之一。儘管雙方可能通過間接渠道交換信息，但若缺乏面對面會談，分歧恐將進一步擴大。

與此同時，地區國家積極斡旋以緩解緊張。卡塔爾首相兼外交大臣穆罕默德與伊朗最高國家安全委員會秘書阿里·拉里賈尼通電話，重點就伊朗及地區局勢進行了討論。穆罕默德強調，卡塔爾支持一切旨在緩解地區緊張局勢、通過和平方式化解分歧、推動政治解決方案的努力，以促進地區的安全與穩定。

土耳其外交部長費丹與伊朗外長阿拉格齊在24小時內兩次通電話，重點討論了緩解當前地區緊張局勢的相關努力。在公開表態中，費丹明確表示再次發動戰爭是錯誤的，他指出針對伊朗採取軍事行動不僅無法解決問題，反而會使地區陷入更深層次的不穩定。費丹披露，伊朗方面已準備好就核問題重新啟動談判，並向美方提出建議，採取「分階段」策略解決與伊朗的分歧。他強調，一次性拋出所有要求會對伊方造成「羞辱感」，導致談判難以推進。

特朗普週三表示，伊朗絕不能擁有核武器， 。他同時表示，希望伊朗能儘快「坐到談判桌前」，強調「伊朗的時間不多了」。美國國務卿魯比奧在被問及美國國務院對伊朗抗議活動中死亡人數的估計時，表示肯定有數千人，並稱伊朗的抗議活動可能已經平息，但未來還會再次爆發。

伊朗方面則展現出堅定的自衛決心。伊朗駐聯合國代表團表示，如果遭到逼迫，將進行自衛，但伊朗願意進行對話；如果受到逼迫，伊朗也會維護自身利益。

。加里巴巴迪說，美國和以色列清楚伊朗會如何回應，如果他們採取有限的軍事行動，伊朗將會作出適當的回應。他否認伊朗和美國之間正在進行任何談判，表示雙方確實在互通信息，但現在是間接的。他說，美國提出了舉行談判的提議，但關鍵在於其提議有多少誠意，如果美國進行並未預設結果的談判，伊朗當然會認真考慮。

伊朗最高領袖的顧問表示，美國發動有限打擊的說法「純屬幻覺」，伊朗對任何美國打擊的回應將是立即的、全面的且前所未有的。

德黑蘭始終歡迎一項公平的核協議，該協議應確保伊朗的權利並保證不發展核武器。

財經網站InvestingLive分析師Adam Button進一步分析稱，美國已向伊朗提出多項要求，但《紐約時報》稱，沒有跡象顯示伊朗會接受其中任何一項，甚至不願就此展開談判。該報稱，美國和歐盟官員已向伊朗提出三項要求：永久終止所有鈾濃縮活動；限制彈道導彈的射程和數量；停止對中東地區所有代理武裝的支持。此前還有報導稱，伊朗將被要求交出所有已完成濃縮的鈾。任何國家都很難同意對彈道導彈這類傳統武器設限，整件事聽起來更像是將以更多軍事打擊告終。特朗普在委內瑞拉的「輕鬆勝利」或許讓他嚐到了政權更迭的甜頭，而魯比奧和內塔尼亞胡無疑也在推動採取行動。Button認為，市場對這裡的風險定價仍然不足，這意味著地緣緊張若進一步升級，金價還有更大上漲空間。

美聯儲利率決議：維持不變加劇市場震盪

美聯儲的貨幣政策是金價走勢的另一重要變量。週三，美聯儲維持利率不變，將基準利率保持在3.50%-3.75%的區間內，投票結果為10:2。美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示，經濟增長前景明顯改善，通脹和就業風險都已減弱，但通脹仍處於較高水平，就業市場趨於穩定。他指出，經濟的強勁再次令我們感到驚訝，美聯儲仍處於有利位置，可以評估何時或是否需要再次降息。可能會有各種組合導致我們想要採取行動，比如勞動力市場疲軟或通脹率回落至2%的目標。自美聯儲上次在12月舉行會議並連續第三次降息以來，通脹的上行風險和就業的下行風險已經減弱，但它們仍然存在。鮑威爾認為，政策處於一個良好的位置。

然而，內部分歧顯露無遺。美聯儲理事沃勒（被視為鮑威爾5月任期結束後潛在接任者之一）和理事米蘭（目前從白宮經濟顧問職位休假中）均投票支持降息25個基點，與多數決策者意見相左。

獨立金屬交易商Tai Wong表示，美聯儲聲明發布後市場仍在震盪，沒有跡象顯示美聯儲急於再次行動。制定政策的聯邦公開市場委員會在聲明中沒有暗示何時可能再次降低借貸成本，並指出政策利率額外調整的幅度和時間將取決於新的數據和經濟前景。鮑威爾還表示，通脹仍然有些偏高，就業市場顯示出一些企穩跡象，也有一些繼續降溫的跡象。儘管美聯儲指出就業增幅仍然較低，但它刪除了之前聲明中有關就業下行風險上升的措辭，這表明決策者對勞動力市場迅速下滑的擔憂正在減弱。12月份的失業率降至4.4%。

這一決議也影響了美元走勢。美元指數週三上漲0.6%至96.18，此前週二曾低見95.86的2022年2月以來最低。Corpay首席市場策略師Karl Schamotta稱，美聯儲按兵不動，而且態度堅決，10:2的投票結果略微改善了對勞動力市場狀況的評估，清楚地釋放了希望暫時保持觀望的信號。美國財政部長貝森特重申美國偏好強勢美元，這提振了美元盤中反彈。但美元承壓因素眾多，包括美聯儲繼續降息的預期、關稅的不確定性、政策的不穩定性、對美聯儲獨立性的威脅以及財政赤字的上升，所有這些都削弱了投資者對美國經濟穩定性的信心。

線上經紀商Pepperstone的市場分析師Michael Brown表示，美元的回調反彈是非常合乎邏輯的，因為貝森特幾乎以最大力度反駁了特朗普政府正尋求推動美元走軟的觀點，並平息了有關美國財政部也在尋求支撐日圓的市場傳聞。美元指數今年迄今已下跌近2%，去年下跌9.4%。

分析師指出，美元指數面臨進一步下行風險，短線反彈未能阻止金價上漲勢頭。

市場展望：黃金漲勢能否持續？

綜上所述，金價突破5600美元的背後，是地緣政治緊張與美聯儲政策穩定的雙重作用。美伊衝突的升級，讓避險需求成為主導力量，而聯儲維持利率不變雖帶來市場震盪，但也強化了黃金在低利率環境中的吸引力。展望未來，如果美伊談判破裂或軍事行動升級，金價可能進一步上探新高；反之，若外交斡旋奏效，回調風險也將顯現。投資者應密切關注地緣動態和聯儲信號，黃金市場仍將充滿變數，但其作為避險之王的地位，已在這一輪風暴中得到充分印證。

本交易日關注市場對美聯儲決議的進一步解讀情況，關注美伊局勢的進一步消息，關注美國初請失業金人數變動和美國工廠訂單月率。


（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）

東八區08:00，現貨黃金現報5505.05美元/盎司。