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Morgan Stanley分析师转向看空存储,Citrini分析师称或为KOSPI回调因素之一

Morgan Stanley分析师转向看空存储,Citrini分析师称或为KOSPI回调因素之一

Odaily星球日报Odaily星球日报2026/07/24 03:24

Odaily星球日报讯 Citrini 分析师 Jukan 在 X 平台发表示称,市场流传的一份摩根士丹利研究报告显示,分析师 Shawn Kim 已转向看空存储芯片行业。报告认为,NAND 模组厂库存已升至约 13 周,需求明显降温,预计第四季度 NAND 价格涨幅将放缓至约 5%,现货价格已连续两个月下跌;同时,长鑫存储(CXMT)正快速扩大产能,供需逐步趋于平衡。报告还指出,若 NAND 行情转弱,DRAM 亦应同步看空,并预计 HBM 市场增速将受限于约 40%。

Jukan 表示,其已向消息人士核实该报告属实,并称 Shawn Kim 近期一直持类似观点,这或是韩国 KOSPI 指数近几周持续回调的原因之一。

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